【正文】 口鋼材 萬噸后，凈進(jìn)口 萬噸，所以，今年一季度中國大陸國內(nèi)市場鋼材表觀消費(fèi)量達(dá) 7572 萬噸（含重復(fù)材），同比增 長 %。其中，出口板材 萬噸，同比增長 %；出口棒線材 萬噸，同比增長 %；出口管材 萬噸，同比增長 %；出口角鋼、型鋼 萬噸，同比下降 %。 鋼材出口受國內(nèi)需求強(qiáng)勁、鋼價高企的影響，中國大陸的鋼材出口增長較為緩慢。一季度，中國大陸進(jìn)口鐵礦石達(dá) 萬噸，同比增加 萬噸，增長 %， 是中國大陸近年進(jìn)口鐵礦石增量最多的一個季度。 進(jìn)口鋼材數(shù)量下降的是 彩涂板 萬噸，同比下降 %；熱軋薄中國鋼鐵市場季度分析報告 9 板卷 萬噸，同比下降 %。 而其他品種的鋼材進(jìn)口增幅明顯提高，一季度進(jìn)口棒線材 萬噸，同比增 長 %；進(jìn)口角鋼、型鋼 萬噸，同比增長 倍；進(jìn)口管材 萬噸，同比增長 %。 13 月累計(jì)進(jìn)口鋼材總量達(dá) 萬噸，創(chuàng)季度進(jìn)口鋼材總量的最高紀(jì)錄，同比多進(jìn)口鋼材 150萬噸，增幅 %，比 20xx 年 1 季度進(jìn)口鋼材增幅 %，下降 個百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)隨著國家對固定資產(chǎn)投資宏觀調(diào)控力度的加大，鋼鐵業(yè)投資增長速度預(yù)計(jì)會繼續(xù)放緩。 表 3 20xx 年 1 季度全國主要鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量 單位：萬噸 1月 2月 3月 1季度 1季度同比增長（ %） 生鐵 26 粗鋼 鋼材 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 中國鋼鐵市場季度分析報告 8 圖 4： 20xx年13月 鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量月變化圖17001800190020xx210022002300240025001月 2月 3月月份月產(chǎn)量生鐵粗鋼鋼材 在鋼鐵價格持續(xù)高漲的刺激下，盡管國家已發(fā)出鋼鐵投資已經(jīng)過度的信號， 1季度鋼鐵投資依然高速增長，但增速已經(jīng)趨緩。 13 月份累計(jì)生產(chǎn)生鐵、粗鋼和鋼材分別為 萬噸、 萬噸和 萬噸，同比分別增長 26%、 %和 %。此外， 1 季度美元匯率持續(xù)走軟也是以美元計(jì)價的鋼材價格上漲的因素之一。反映世界 海運(yùn) 市場走勢的波羅地海干散貨航運(yùn)指數(shù)（ BDI）由 1995 年 5 月份的前期歷史高點(diǎn) 2351 點(diǎn)一度瘋漲至今年 2 月 4 日的 5681 點(diǎn)，漲幅高達(dá) 142%。中國減少焦炭出口導(dǎo)致世界 焦炭 短 缺價格飛漲， 4 月初突破了 460美元 /噸（ FOB）。 20xx 年 1 月，國際主要 鐵礦石 供給廠家宣布一年期的鐵礦石將提價 %,這是近年來提價幅度最大的一次。但比較這些因素對鋼價的影響程度看， 1 季度鋼材價格的大幅上漲更多是由鋼材生產(chǎn)成本投入飆升推動的。 3 月底，北美鋼材價格指數(shù)為 點(diǎn)，比 1 月初上漲 點(diǎn)，價格漲幅達(dá) %；亞洲鋼材價格指數(shù) 3 月底為，比 1月初上漲 點(diǎn)，漲幅達(dá) %；歐洲價格指數(shù) 3 月底為 點(diǎn)，比 1 月初 上漲 點(diǎn)，價格漲幅為 % 上漲原因：多方因素共振導(dǎo)致國際鋼材價格持續(xù)上漲。 3 月末全球扁平材價格指數(shù)為 ，比 1月初上漲 點(diǎn)，升幅達(dá) %；長材價格指數(shù) 3月底為 點(diǎn)，比今年 1月初上漲 43 點(diǎn)，升幅達(dá) %。 3 月末與 1 月初比較，國際鋼材綜合價格指數(shù)上升 39 點(diǎn)，漲幅達(dá) %。 今年以來，國際市場鋼材價格一路強(qiáng)勁上揚(yáng)， 國際鋼材價格指數(shù) 3 個月月環(huán)比增幅均在 10%以上。 多方因素共振導(dǎo)致國際鋼鐵價格持續(xù)迅速上漲 20xx 年第１季度，國際鋼材市場價格呈快速上揚(yáng)之勢，價格水平和價格上漲幅度創(chuàng)歷史新高；國際國內(nèi)鋼材市場價格走勢趨同 ，但國際鋼材價格水平和上漲幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國內(nèi)市場，兩者間的價格及指數(shù)差距由 20xx 年逐漸接近又開始逐漸拉大。 據(jù)《亞洲華爾街日報》報道，今年前兩個月全球固定資產(chǎn)投資平均增長 53%，其中采礦、金屬加工、化工、紡織和電氣設(shè)備等行業(yè)投資增長高達(dá) 140%至 170%。只有 歐盟 經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)一般，但主流意見仍認(rèn)為歐盟經(jīng)濟(jì)在緩慢復(fù)蘇。 東盟 經(jīng)濟(jì)增長成績不俗。 今年2 月份， 日本 表示當(dāng)前經(jīng)濟(jì)動向的一致指數(shù)為 %，已經(jīng)連續(xù) 10 個月超過了表示景氣與否的 50%的分界線。美國經(jīng)濟(jì)正沿著穩(wěn)固增長的軌道前行。 世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇和增長，意味著鋼鐵需求的持續(xù)的增長，鋼鐵行業(yè)也處于景氣階段。 世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，鋼材需求強(qiáng)勁 20xx 年 1 季度，美國、日本、中國等國家經(jīng)濟(jì)繼續(xù)去年復(fù)蘇趨勢，繼續(xù)強(qiáng)勁復(fù)蘇和增長。中國進(jìn)入重工業(yè)化時期，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)正由“衣食”為代表的生存型向以“住行”為代表的發(fā)展型享受型轉(zhuǎn)變是中國鋼鐵需求強(qiáng)勁上升并成為世界第一鋼鐵需求大國的主要原因。亞洲尤其是中國高爐生鐵產(chǎn)量的大幅增長帶動了全球高爐生鐵產(chǎn)量的上揚(yáng)。中國 20xx 年 1季度高爐生鐵產(chǎn)量為 萬噸，同比增長 26%。亞洲尤其是中國粗鋼產(chǎn)量的大幅增長帶動了全球粗鋼產(chǎn)量的上揚(yáng)。中國 20xx 年 1 季度粗鋼產(chǎn)量為 萬噸，同比增長 %。預(yù)計(jì)中國大陸鋼材市場由于受到中國政府宏觀調(diào)控的直接影響，鋼材調(diào)整的幅度將大于世界鋼材市場鋼材價格的調(diào)整幅度，尤其是資源增加較快的建筑鋼材。國家宏觀調(diào)控措施頻出，力度加大，從長期看有利于鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展，但短期可能利弊摻半。 鋼鐵價格的上漲導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)一步提高。中國鋼鐵市場季度分析報告 大量的管理資料下載 要點(diǎn)提示： ☉ ，帶動了鋼鐵行業(yè)景氣繼續(xù)處于高位。在鋼材需求強(qiáng)勁和鋼材生產(chǎn)原燃料價格飆升的雙重作用下，世界包括中國大陸在內(nèi) 1 季度鋼材價格均呈強(qiáng)勁上漲態(tài)勢， 但國際鋼材價格水平和上漲幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國內(nèi)市場。 ☉ ，低水平重復(fù)建設(shè)導(dǎo)致部分鋼材品種生產(chǎn)過剩危險加大 。 ☉ 響，預(yù)計(jì) 2季度世界鋼材價格仍維持較高價位，但受到中國政府宏觀調(diào)控和鋼材下游用戶對鋼材承受能力的制約，世界鋼材價格可能會出現(xiàn)高位盤整態(tài)勢。中國鋼鐵市場季度分析報告 大量的管理資料下載 目錄 I 運(yùn)行分析 ..................................................................................................... 3 一、世界鋼鐵 ............................................................................................ 3 二、中國大陸鋼鐵 ..................................................................................... 7 II 重點(diǎn)問題分析：投資過熱與政府調(diào)控 ........................................................ 15 一、理性看待鋼鐵業(yè)投資 ......................................................................... 15 二、解讀政府調(diào)控 ................................................................................... 19 III 市場行情預(yù)測 .......................................................................................... 25 一、世界鋼材市場 ................................................................................... 25 １、行情預(yù)測 ................................................................................... 25 ２、主要預(yù)測依據(jù) ............................................................................ 25 二、中國大陸鋼材市場 ............................................................................ 30 １、 行情預(yù)測 ................................................................................... 30 ２、主要預(yù)測依據(jù) ............................................................................ 30 中國鋼鐵市場季度分析報告 3 I 運(yùn)行分析 一、世界鋼鐵 １、世界鋼鐵供應(yīng)增加，鋼鐵產(chǎn)量增量主要來自中國 根據(jù)國際鋼聯(lián)（ IISI）的最新統(tǒng)計(jì)， 20xx 年 1 季度全球粗鋼產(chǎn)量為 24770 萬噸，與 20xx 年同期相比增加 萬噸，同比增長 %，其中，亞洲同比增長%， 獨(dú)聯(lián)體同比增長 %， 南美同比增長 %，而北美則同比 下降了 %?？鄢袊拇咒摦a(chǎn)量后， 20xx 年 1季度世界其他地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為 萬噸，比去年同期增加 萬噸，同比僅增長 %。 表 1 20xx 年 13 月國際鋼聯(lián)統(tǒng)計(jì)世界 62 國 /地區(qū)粗鋼產(chǎn)量 單位：千噸 1月 2月 3月 13月累計(jì) 累計(jì)同比增長（ %） 歐盟 25國 15722 15406 16836 47964 歐洲其他國家 2291 2056 2385 6732 獨(dú)聯(lián)體 9283 8769 9623 27675 北美 10437 10112 10700 31249 南美 3696 3605 3807 11108 非洲 1352 1284 1301 3937 中東 1082 1100 1088 3270 亞洲 37488 36692 39413 113593 大洋洲 732 687 753 2172 合計(jì) 82083 79711 85906 247700 資料來源： 圖 1： 中國鋼鐵市場季度分析報告 4 20xx 年 1 3 月世界粗鋼產(chǎn)量月變化圖020xx04000060000800001000001 月 2 月 3 月月份產(chǎn)量（單位：千噸）歐盟 25 國歐洲其他國家獨(dú)聯(lián)體北美南美非洲中東亞洲大洋洲世界合計(jì) 根據(jù)國際鋼聯(lián)的最新統(tǒng)計(jì)， 20xx 年 1 季度，世界高爐生鐵產(chǎn)量為 萬噸，與 20xx 年同期相比增加 萬噸，增長 %，其中，亞洲同比增長 %，獨(dú)聯(lián)體同比增長 %，南美增長 %，而北美則下降了 %。 扣除中國的高爐生鐵產(chǎn)量后，20xx 年 1 季度世界其他地區(qū)高爐生鐵產(chǎn)量為 萬噸，比去年同期增加 萬噸，同比僅增長 %。 表 2 20xx 年 13 月國際鋼聯(lián)統(tǒng)計(jì)世界 41 國 /地區(qū)高爐生鐵產(chǎn)量 單位：千噸 1月 2月 3月 13月累計(jì) 累計(jì)同比增長（ %） 歐盟 25國 9503 8953 9611 28067 歐洲其他國家 774 719 791 2284 獨(dú)聯(lián)體 7155 6833 7381 21369 北美 4370 4167 4490 13027 南美 3149 3012 3228 9389 非洲 642 565 599 1806 1 中東 170 187 178 535 5 亞洲 30681 29833 32652 93166 大洋洲 597 543 609 1749 合計(jì) 57041 54812 59539 171392 中國鋼鐵市場季度分析報告 5 資料來源： 圖 2： 20xx 年 1 3 月世界生鐵產(chǎn)量變化圖01000020xx030000400005000060000700001 月 2 月 3 月時間產(chǎn)量（千噸）歐盟 25 國歐洲其他國家獨(dú)聯(lián)體北美南美非洲中東亞洲大洋洲世界合計(jì) 為什么世界鋼鐵產(chǎn)量的增量主要來自中國呢？這主要是因?yàn)槭澜玟撹F主要的需求增量也來自中國。需求增長拉動供給增加。鋼鐵行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)重要的原材料行業(yè)，具有明顯的周期性特征，它的榮衰與經(jīng)濟(jì)周期同步。 從世界主要國家 /地去看： 美國 今年 1 季度 GDP 按年率增長 %，其企業(yè)機(jī)械與設(shè)備投資增長 %，連續(xù)第三個月保持兩位數(shù)增長。 日本 作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇已經(jīng)步入了正軌。 中國 1 季度經(jīng)濟(jì)繼續(xù)高速增長， GDP 增長率高達(dá)%。以越南為例， 越南今年首季的工業(yè)生產(chǎn)同比 增長了 %。 中國鋼鐵市場季度分析報告 6 從與鋼材需求關(guān)系更密切的固定資產(chǎn)投資看：伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和增長，全球固定資產(chǎn)投資高漲。固定資產(chǎn)投資快速增長導(dǎo)致鋼材需求增長強(qiáng)勁。 圖 3： 200 4年1季度C RU國際鋼材價格指數(shù)變化情況90100110120130140150160170 時間指數(shù)全球扁平材長材北美歐洲亞洲 資料來源：東方鋼鐵在線網(wǎng) 價格行情：國際鋼材價格在高位上加速攀升，價