【正文】 公司。公司上市需具備的條件是：公司開(kāi)業(yè)已 3年以上；其股本總額達(dá) 5000萬(wàn)元以上；持有股票值達(dá) 1000元以上的股東人數(shù)不少于 1000人。孟慶軒解釋，中國(guó)國(guó)情的特殊之處在于，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)是高產(chǎn)業(yè)集中度、客戶高儲(chǔ)蓄率、新興市場(chǎng)高成長(zhǎng)性和隱性的政府信用，因此，激勵(lì)措施和定價(jià)無(wú)法與國(guó)外同業(yè)機(jī)構(gòu)有可比性，需要把經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中的各種經(jīng)濟(jì)因素量化，才能形成一套合理的激勵(lì)考核體系。相信隨著市場(chǎng)的完善和法規(guī)的健全，股權(quán)激勵(lì)會(huì)得到越來(lái)越多的企業(yè)家和職業(yè)經(jīng)理人的青睞。 境內(nèi)許多公司分別在 2023年前后制定了員工期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但由于法律政策、市場(chǎng)規(guī)則等的束縛，無(wú)法解決股票來(lái)源等問(wèn)題，迫使股權(quán)激勵(lì)采用變通的方式，甚至無(wú)法實(shí)施，或者實(shí)施之后也未取得良好效果。當(dāng)股權(quán)激勵(lì)一次實(shí)現(xiàn)收入過(guò)高時(shí)，累進(jìn)稅率也迅速提高，其激勵(lì)作用弱化甚至消失。而我國(guó)稅法規(guī)定：股息、紅利所得，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得適皆用個(gè)人所得稅比例稅率。 。 股權(quán)激勵(lì)簡(jiǎn)介 ? 中國(guó)股權(quán)激勵(lì)的現(xiàn)狀 。 截止 2023年 12月 31號(hào) ，有 100多家公司表示要推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。 1999年十五屆四中全會(huì) 《 關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大決定 》充分肯定了經(jīng)營(yíng)者 “ 持有股權(quán) ” 的激勵(lì)方式 2023年十六大報(bào)告明確提出 “ 要確立管理與其他要素一起按貢獻(xiàn)參與分配的原則 ” 2023年 1月 1日 證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施 《 上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法 》 。 1993年萬(wàn)科公司 聘請(qǐng)香港專業(yè)律師起草并制定 《 員工股份計(jì)劃規(guī)則 》 ，走在時(shí)代的前列。 目前，員工持股計(jì)劃和股票期權(quán)制度在世界范圍內(nèi)被廣泛推廣和應(yīng)用， 迄今為止 ，美國(guó)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)達(dá)到了20230余家，有 3000多萬(wàn)企業(yè)員工參加了各種持股計(jì)劃，全球工業(yè)企業(yè) 500強(qiáng)中 90%都實(shí)施了股票期權(quán)制度。股權(quán)激勵(lì)在美國(guó)、日本的推行及其產(chǎn)生的積極影響，引起法國(guó)、英國(guó)、意大利、澳大利亞等 50多個(gè)國(guó)家起而效之，使得股權(quán)激勵(lì)成為一種國(guó)際潮流。 20世紀(jì) 50年代中期，美國(guó)舊金山的一名叫路易斯凱爾索的律師設(shè)計(jì)出了世界上第一份 員工持股計(jì)劃 ，到了 70年代，一種新的股權(quán)激勵(lì)方式 ——股票期權(quán) 又應(yīng)運(yùn)而生，有效地解決了 “ 內(nèi)部人控制 ” 和 “ 人力資源資本化、證券化 ” 的問(wèn)題，一誕生便備受矚目和推崇。只有而且只要公司掙錢，東家、掌柜、伙計(jì)就能掙錢。 股權(quán)激勵(lì)簡(jiǎn)介 ? 起源于發(fā)展 據(jù)凌通投資：股權(quán)激勵(lì)的 起源在中國(guó) ，中國(guó)最早的股權(quán)激勵(lì)出現(xiàn)在 500年前 ，其制度之完善，使用之普遍，對(duì)經(jīng)營(yíng)的促進(jìn)之明顯比現(xiàn)在的美國(guó)，也有過(guò)之無(wú)不及， 晉商 在 500年前就全面大力度地創(chuàng)造和廣泛使用了股權(quán)激勵(lì)。L/O/G/O 非上市公司股權(quán)激勵(lì)策略 華 福 證 券 福 州 投 行 部 目錄 一、 股權(quán)激勵(lì)簡(jiǎn)介 定義 起源于發(fā)展 股權(quán)激勵(lì)的特點(diǎn)與流程 中國(guó)股權(quán)激勵(lì)的現(xiàn)狀 二、 上市公司與非上市公司 定義 二者區(qū)別 非上市公司的股權(quán)激勵(lì) 特點(diǎn) 三、 非上市公司 實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要性 四、非上市公司實(shí)施 股權(quán)激勵(lì)的障礙 五、方案設(shè)計(jì)與實(shí)施 方案的基本類型 現(xiàn)行經(jīng)典方案 注意事項(xiàng) 六、案例分析 華為案例 本組對(duì)案例思考 七、本組的思考 對(duì)非上市公司股權(quán) 激勵(lì)本組思考 股權(quán)激勵(lì)簡(jiǎn)介 ? 定義 （ 1） 股權(quán)激勵(lì) 是指通過(guò)多種方式讓員工 （尤其是經(jīng)理階層和核心技術(shù)骨干） 擁有本企業(yè)的股票或股權(quán)，使員工與企業(yè)共享利益，從而在經(jīng)營(yíng)者、員工與公司之間建立一種以股權(quán)為基礎(chǔ)的激勵(lì)約束機(jī)制，經(jīng)營(yíng)者與員工以其所持有的股權(quán)共同參與分享企業(yè)剩余索取權(quán)，并承擔(dān)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)的一種激勵(lì)方式。 （ 2） 股權(quán)激勵(lì) 是一種通過(guò)經(jīng)營(yíng)者獲得公司股權(quán)形式給予企業(yè) 經(jīng)營(yíng)者 一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策 ﹑ 分享利潤(rùn) ﹑ 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)的一種激勵(lì)方法。人身頂股制是晉商成功的最重要原因之一，它使的東家（股東）掌柜（高管）伙計(jì)（職員）的利益完全地統(tǒng)一在一起。 一般認(rèn)為：股權(quán)激勵(lì) 源于美國(guó) 。 股權(quán)激勵(lì)簡(jiǎn)介 ? 起源于發(fā)展 美國(guó)在 20世紀(jì) 60年代推行了 ESOP，隨后職工購(gòu)股計(jì)劃、股票期權(quán)計(jì)劃、 401（ K）等股權(quán)激勵(lì)模式紛紛出臺(tái)，日本于60年代后期也推出 ESOP等形式的股權(quán)激勵(lì)。由此，股權(quán)激勵(lì)在美、歐洲、日本等西方國(guó)家獲得長(zhǎng)足的發(fā)展。 股權(quán)激勵(lì)簡(jiǎn)介 ? 起源與發(fā)展 —— 中國(guó) 20世紀(jì) 90年代 股權(quán)激勵(lì)在世界興起，中國(guó)也在進(jìn)行國(guó)有企業(yè)的改革，在沒(méi)有法理依據(jù)的情況下，一些國(guó)有大型企業(yè)大膽嘗試。 1999年 9月，天津泰達(dá) 制訂了我國(guó)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的第一部成文法－《 激勵(lì)機(jī)制實(shí)施細(xì)則 》 。 同年 9月 30日，國(guó)資委、財(cái)政部發(fā)布實(shí)施 《 國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）股權(quán)激勵(lì)試行辦法 》 掃清了股權(quán)激勵(lì)的限制性障礙。有 40幾家已經(jīng)推出具體的股權(quán)激勵(lì)方案。 尚沒(méi)有任何一部類似于美國(guó) 《 國(guó)內(nèi)稅務(wù)法則 》 的國(guó)家法律涉及到股票期權(quán)制度的基本構(gòu)架與實(shí)施細(xì)則，也缺乏類似于美國(guó)證券交易法中關(guān)于股票期權(quán)行權(quán)與交易的法律條款，因此在法律上沒(méi)有切實(shí)依據(jù)。 一些發(fā)達(dá)國(guó)家的政府對(duì)股票期權(quán)計(jì)劃都有稅收優(yōu)惠。但 授權(quán)日 不用繳納， 行權(quán) 時(shí)才根據(jù)實(shí)際收益納稅。 。 股權(quán)激勵(lì)簡(jiǎn)介 ? 中國(guó)股權(quán)激勵(lì)的現(xiàn)狀 盡管 目前國(guó)內(nèi) 尚無(wú) 一套 成熟科學(xué) 的股權(quán)激勵(lì)方案 ， 但是 國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的熱情依舊有增無(wú)減，各種金融創(chuàng)新層出不窮。 股權(quán)激勵(lì)政策曾經(jīng)一度風(fēng)靡中國(guó)，又曾經(jīng)一直沉寂， 而 2023年 6月 3日 ，知情人士透露，隨著 《 金融類國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理辦法 (征求意見(jiàn)稿 )》 的日臻完善，由財(cái)政部擬定的金融機(jī)構(gòu)高管規(guī)范性文件將于近期出臺(tái)，該文件將對(duì)股權(quán)激勵(lì)作出方向性的界定。 上市公司與非上市公司 ? 定義 ?上市公司 是指所發(fā)行的股票經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。 ?非上市公司 是指其股票沒(méi)有上市和沒(méi)有在證券交易所交易的股份有限公司。 上市公司與非上市公司 ? 二者區(qū)別 兩者的區(qū)別主要有以下五點(diǎn)： 1．上市公司相對(duì)于非上市股份公司 對(duì)財(cái)務(wù)批露要求更為嚴(yán)格 2．上市公司的股份可以在證券交易所中掛牌 自由交易流通 ,非上市公司則不可以。 5. 股票價(jià)格的形成機(jī)制 不同，上市公司是通過(guò)證券交易市場(chǎng)來(lái)形成，而非上市公司則通過(guò)各種場(chǎng)外市場(chǎng)來(lái)形成。 3 、非上市公司的股權(quán)激勵(lì)除 《 公司法 》 外，受到其它的約束不多，公司和股東共同自主監(jiān)督，因而靈活性較上市公司更大 非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要性 端正員工工作心態(tài) 有利于經(jīng)管者關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展 留住人才吸引人才 降低即期成本支出 業(yè)績(jī)激勵(lì) 重要性 非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要性 （一）有利于端正員工的工作心態(tài) 有利于端正員工的工作心態(tài)，提高企業(yè)的凝聚力和戰(zhàn)斗力。過(guò)去是為老板打工，現(xiàn)在自己成了企業(yè)的 “ 小老板 ” 。