【正文】 ?含義 ：根據(jù)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)預(yù)算或其它類型的依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為過程及其結(jié)果進(jìn)行的檢查、監(jiān)督分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正偏差，以保證財(cái)務(wù)預(yù)算的實(shí)現(xiàn)或財(cái)務(wù)行為規(guī)范。 ?內(nèi)容 ：包括長期投資預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表等。 ?地位： 它是財(cái)務(wù)管理的核心環(huán)節(jié)。 41 ２．財(cái)務(wù)決策 ?含義： 按照財(cái)務(wù)目標(biāo)的要求，采用各種專門方法，對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)行為預(yù)備方案作出的取舍。 內(nèi)容 ：包括收入預(yù)測(cè)、利潤預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)和資本預(yù)測(cè)。 ? 調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場機(jī)制 企業(yè)在金融市場上融通資金的方式 38 直接融資與間接融資 金融機(jī)構(gòu) 資金供應(yīng)者 資金需求者 資金 信用工具 39 四、財(cái)務(wù)管理職能（環(huán)節(jié)） ? 指對(duì)企業(yè)某一時(shí)期的各種財(cái)務(wù)行為或某一財(cái)務(wù)行為的各個(gè)時(shí)期進(jìn)行管理的過程中所呈現(xiàn)的序列工作階段 。 37 （ 3）金融市場環(huán)境 ? 金融市場的含義： —— 資本的供求者直接或借助一定金融工具進(jìn)行資本交易的市場 。 企業(yè) 內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法 企業(yè)財(cái)務(wù)通則 行業(yè)財(cái)務(wù)制度 企業(yè)內(nèi)部管理的需要 36 （ 2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ? 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)（發(fā)展?fàn)顩r）： —— 具體包括國際、國內(nèi)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、通貨膨脹或緊縮情況和所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期等因素。 ? 現(xiàn)狀： 目前已制定的有工業(yè)、運(yùn)輸、郵電通信、農(nóng)業(yè)、商品流通、金融保險(xiǎn)、旅游和飲食服務(wù)、施工和房地產(chǎn)開發(fā)、電影和新聞出版、對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作等 10個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)制度。 ? 企業(yè)財(cái)務(wù)通則 ? 分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度 ? 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法 33 A、企業(yè)財(cái)務(wù)通則 ? 背景： 財(cái)政部于 1992年 11月頒布， 1994年 7月1日起實(shí)施。 ? 按與企業(yè)的關(guān)系： 財(cái)務(wù)管理環(huán)境 內(nèi)部環(huán)境 外部環(huán)境 29 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境 ? 企業(yè)組織形式 ? 企業(yè)經(jīng)營方式 ? 企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)領(lǐng)域 ? 企業(yè)管理人員素質(zhì) 30 財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境 ? 法律環(huán)境 ? 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ? 金融市場環(huán)境 31 （ 1）法律環(huán)境 ? 企業(yè)組織法規(guī) ? 稅務(wù)法規(guī) ? 金融法規(guī) ? 財(cái)務(wù)法規(guī) 重點(diǎn) 32 企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī) ? 財(cái)務(wù)法規(guī)制度是人們組織財(cái)務(wù)活動(dòng) 、 處理財(cái)務(wù)關(guān)系的規(guī)范 。 ? 缺點(diǎn)： 但在市場經(jīng)濟(jì)體制尚不完善的情況下，對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來說還不具備現(xiàn)實(shí)性。 25 （ 4）股東財(cái)富（所有者權(quán)益）最大化 ?含義： 以 股東財(cái)富 （所有者權(quán)益） 最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。 ? 企業(yè)價(jià)值 =負(fù)債的市場價(jià)值 +所有者權(quán)益的市場價(jià)值 =企業(yè)整體資產(chǎn)的公允價(jià)值 ? 優(yōu)點(diǎn)： 可在一定程度上解決了利潤額最大化或利潤率最大化目標(biāo)存在的問題。 缺點(diǎn)：第二、三、四個(gè)問題依然存在。 ? 優(yōu)點(diǎn)： 直觀、簡明 ? 缺點(diǎn)： （ 1） 沒有考慮實(shí)現(xiàn)利潤的投資量 （ 2） 沒有考慮利潤實(shí)現(xiàn)的時(shí)間 （ 3） 沒有考慮實(shí)現(xiàn)利潤的風(fēng)險(xiǎn) （ 4） 容易導(dǎo)致短期行為 23 （ 2）利潤率（每股收益）最大化 以凈資產(chǎn)利潤率 （ 或自有資本利潤率 、權(quán)益資本利潤率 ） ， 在股份有限公司又可演化為每股利潤 （ 每股收益 、 每股盈余 ） 作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 。這就是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。 19 發(fā)展 ? 表現(xiàn)為經(jīng)營規(guī)模和創(chuàng)新能力的發(fā)展 ? 資金需求 ? 籌集企業(yè)發(fā)展所需要的資金 是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的第二個(gè)要求 20 獲利 ? 表現(xiàn)產(chǎn)出大于支出，收入大于支出 ? 要求：合理有效使用資金 ? 通過 合理有效地使用資金 ， 提高企業(yè)的盈利水平 是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的第三個(gè)要求 。 16 二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) ——企業(yè)財(cái)務(wù)管理要達(dá)到的最終目的。 15 （四）財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的聯(lián)系與區(qū)別 ? 聯(lián)系： 財(cái)務(wù)要利用會(huì)計(jì)信息 ? 區(qū)別： 角度不同 ? 會(huì)計(jì)：從歷史的角度、主要核算過去的活動(dòng)。 （三）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn) 14 財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn) ?財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)是： ?價(jià)值管理 。 11 圖 11 資金運(yùn)動(dòng)簡圖 12 （二）企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 財(cái)務(wù)關(guān)系的含義： ——企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 10 3．資金運(yùn)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容 對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)來說，資金運(yùn)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容（財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容）包括： ?資金籌集 ?資金投放 ?資金耗費(fèi) ?資金收入 ?資金分配 五方面的內(nèi)容相互聯(lián)系、相互依存，各部分內(nèi)容雖不同，但都表現(xiàn)為一定量的價(jià)值運(yùn)動(dòng)。 6 2．資金運(yùn)動(dòng) 企業(yè)再生產(chǎn)過程，客觀上存在兩種運(yùn)動(dòng)： ?物資運(yùn)動(dòng) ?資金運(yùn)動(dòng) 7 ?物資運(yùn)動(dòng) 原材、燃料等 機(jī)器、設(shè)備等 在 產(chǎn) 品 （ 未完工產(chǎn)品 ） 產(chǎn)成品 8 ?資金運(yùn)動(dòng)（財(cái)務(wù)活動(dòng)） 貨幣資金 生產(chǎn)儲(chǔ)備資金 長期資金 未完工產(chǎn)品資金 產(chǎn)成品資金 9 ?資金循環(huán)與周轉(zhuǎn) ? 資金循環(huán)： ——從貨幣資金開始經(jīng)過若干階段，又回到貨幣資金的運(yùn)動(dòng)過程。 ?資金的實(shí)質(zhì)？ ——再生產(chǎn)過程運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值，體現(xiàn)者人類的抽象勞動(dòng)。 或：組織企業(yè)的 資金運(yùn)動(dòng) ， 處理企業(yè)同各方面 財(cái)務(wù)關(guān)系 的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng) 。 公司財(cái)務(wù)管理 1 課程介紹： ? 為什么要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理？ ? 財(cái)務(wù)管理在 MBA課程體系中的地位 ? 如何學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理？ ? 課程內(nèi)容與時(shí)間安排 2 第一講 財(cái)務(wù)管理導(dǎo)論 ? 學(xué)習(xí)內(nèi)容： ? 財(cái)務(wù)管理的概念 ? 財(cái)務(wù)管理目標(biāo) ? 財(cái)務(wù)管理環(huán)境 ? 財(cái)務(wù)管理職能 ? 財(cái)務(wù)管理原則 ? 學(xué)習(xí)要求： ? 了解財(cái)務(wù)管理的概念、目標(biāo)、環(huán)境和程序 ? 掌握財(cái)務(wù)管理的原則 ? 參考教材 公司財(cái)務(wù)管理（上），第１、第３章 3 一、財(cái)務(wù)管理的概念 企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng) 企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn) 4 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理 企業(yè) 財(cái)務(wù)活動(dòng)： ——企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動(dòng) ， 它體現(xiàn)企業(yè)同各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 。 企業(yè) 財(cái)務(wù)管理： ——對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理 。 5 （一）企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng) 1．資金的概念 ?何為“資金”？ ——物資價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。 ?注意： ——不處于再生產(chǎn)過程中的個(gè)人財(cái)產(chǎn)不是資金。 ? 資金周轉(zhuǎn)： ——資金周而復(fù)始不斷循環(huán)的過程。因此， 資金運(yùn)動(dòng)是企業(yè)再生產(chǎn)過程的價(jià)值方面。 ? 財(cái)務(wù)關(guān)系的內(nèi)容： ? 企業(yè)與投資者、受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 企業(yè)與債權(quán)人 、 債務(wù)人 、 往來客戶的財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 最重要 13 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 ? 資金運(yùn)動(dòng)的內(nèi)容 ? ?財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 資金籌集 ? 籌資管理 資金投放 ? 投資管理（資產(chǎn)管理） 資金耗費(fèi) ? 成本管理 資金收入 ? 收入管理 資金分配 ? 分配管理 此外還包括： ? 企業(yè)設(shè)立、合并與分立 ? 企業(yè)改組、解散、破產(chǎn)的財(cái)務(wù)處理等。 ?綜合性管理 。 ? 財(cái)務(wù)：著眼于未來，側(cè)重于確定價(jià)值，進(jìn)行決策。 17 企業(yè)目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求 企業(yè)管理目標(biāo)： ? 生存 —— 初級(jí)層次 ? 發(fā)展 —— 中級(jí)層次 ? 獲利 ——最高層次 18 生存 ? 生存要求企業(yè)能： ? 能依法以收抵支 ? 能依法償還債務(wù) 企業(yè)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的第一個(gè)要求是： 力求保持以收抵支和償還到期債務(wù) 。 21 財(cái)務(wù)管理目標(biāo) ? 企業(yè)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求，需要統(tǒng)一起來綜合表達(dá)，以便判斷財(cái)務(wù)決策是否可行。 ? 要注意區(qū)分： ?