【正文】 能的自適應(yīng)機(jī)制 , 它能自動(dòng)地達(dá)到供給與需求的平衡； 2. 每個(gè)人在從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，總是“主觀為自己，客 觀為他人的”； 3. 經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)人的基本假設(shè)是“經(jīng)濟(jì)人”。 斯密 提出的 “ 看不見(jiàn)的手 ” 的原理 摘自：亞當(dāng) 由于追逐他自己的利益，他經(jīng)常促進(jìn)了社會(huì)利益，其效果要比他真正想促進(jìn)社會(huì)利益時(shí)所得到的效果為大。他所追求的僅僅是他個(gè)人的安樂(lè)，僅僅是他個(gè)人的利益。 私有財(cái)產(chǎn) 價(jià)格 合同 信譽(yù) 激勵(lì) 每個(gè)人都在力圖應(yīng)用他的資本，來(lái)使其生成品能得到最大的價(jià)值。 道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇不同，它產(chǎn)生于交易后，解決 道德風(fēng)險(xiǎn)的方案，經(jīng)濟(jì)學(xué)家推薦“激勵(lì)”方法。一般來(lái) 說(shuō)平均質(zhì)量隨著價(jià)格的增加而增加 由價(jià)格判別質(zhì)量 P* P1 價(jià)格 價(jià)值線 質(zhì)量曲線 A q1 平均質(zhì)量 3. 篩選（ Screening），篩選是由缺乏信息的一方做 4. 出的，沒(méi)有信息的一方可以列出許多方案。 信號(hào)的機(jī)理在于：使信息弱勢(shì)方相信這種不對(duì)稱不會(huì) 給他帶來(lái)?yè)p失。 但是人們需要用理論的指導(dǎo)來(lái)有效地解決問(wèn)題。 1. 利用 “ 信息公開(kāi)制度 ” ； 2. 利用 “ 企業(yè)資質(zhì) ” 與 “ 信譽(yù)評(píng)級(jí) ” 制度； 3. 利用招標(biāo)時(shí)的 “ 資格預(yù)審 ” ，特許承包商名冊(cè)與特許供 應(yīng)商名冊(cè)； 4. 利用咨詢專家； 5. 利用事后監(jiān)督即監(jiān)理工程師制度制止交易后道德風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，在現(xiàn)實(shí)中的保險(xiǎn)市場(chǎng)上，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇是同時(shí)存在的，保險(xiǎn)公司既缺乏投保人的風(fēng)險(xiǎn)程度的事前信息，也難以觀察到投保人的事后防范措施。 保險(xiǎn)市場(chǎng)的逆向選擇問(wèn)題 如同“道德風(fēng)險(xiǎn)”一樣，“逆向選擇”這一術(shù)語(yǔ)最初也是來(lái)自對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的研究。結(jié)果是，市場(chǎng)上出售的舊車的質(zhì)量下降，買者愿意支付的價(jià)格進(jìn)一步下降，更多的較高質(zhì)量的車退出市場(chǎng)，如此等等。 逆向選擇：舊車市場(chǎng) 阿可勞夫（ Akerlof,1970)的舊車市場(chǎng)模型（ lemons model)開(kāi)創(chuàng)了逆向選擇理論的先河，在舊車市場(chǎng)上，逆向選擇問(wèn)題來(lái)自買者和賣者有關(guān)車的質(zhì)量信息的不對(duì)稱。 逆向選擇（ Adverse Selection） :招標(biāo)人更傾向于把合 同授于低標(biāo)價(jià)者，但低標(biāo)價(jià)者往往是信譽(yù)較差者。 尹貽林 博士 教授 天津理工學(xué)院造價(jià)工程師培訓(xùn)中心（ TCCCE） Email: Tel:23679337 —— 對(duì)中國(guó)造價(jià)工程師的演講 工程造價(jià)的新視角 一、關(guān)于不對(duì)稱信息前提下的激勵(lì)理論 （一）有關(guān)信息方面的市場(chǎng)假設(shè) 第一種假設(shè)：有效市場(chǎng)假設(shè)，即市場(chǎng)中沒(méi)有人掌握其 他人所無(wú)法知道的信息，每個(gè)人在獲得信息的能力和可能 性上都是均等的，用信息學(xué)的術(shù)語(yǔ)，即： 對(duì)稱信息（ Symmetric Information） 第二種假設(shè)：信息不對(duì)稱市場(chǎng) 一些市場(chǎng)參加者掌握著另一些市場(chǎng)參加者所無(wú)法知道 的信息，即存在 不對(duì)稱信息（ Asymmetric Information） 也稱為 “ 私人信息 ” 隱蔽的知識(shí)（外生型） 隱蔽的行為（內(nèi)生型） 第一部分 不對(duì)稱信息下工程招標(biāo)與合同的激勵(lì) 不對(duì)稱信息理論的基本內(nèi)容： （ 1） 有關(guān)交易的信息在交易雙方之間分布不對(duì)稱，即 一方比另一方占有較多的相關(guān)信息； （ 2） 交易雙方對(duì)于各自在信息占有量多少的情況是清 楚的。 （ 3） 這種信息占有量的差別會(huì)導(dǎo)致在交易前后發(fā)生“ 逆 向選擇 ” 和 “ 道德風(fēng)險(xiǎn) ” 。 道德風(fēng)險(xiǎn) (Moral Hazzard)： 得標(biāo)后，中標(biāo)者可能采取 偷工減料等不道德行為。賣者知道車的真實(shí)質(zhì)量，買者不知道，只知道車的平均質(zhì)量，因而只愿意根據(jù)平均質(zhì)量支付價(jià)格，但這樣一來(lái)，質(zhì)量高于平均水平的賣者就會(huì)退出交易，只是質(zhì)量低的賣者進(jìn)入市場(chǎng)。在均衡的情況下，只有低質(zhì)量的車成交，在極端情況下，市場(chǎng)可能根本不存在，交易的帕雷托改進(jìn)不能實(shí)現(xiàn)。在保險(xiǎn)市場(chǎng)上， 道德風(fēng)險(xiǎn) 來(lái)自保險(xiǎn)公司不能觀察到投保人在投保后的防范措施（如是否把車停在安全的地方），從而投保人的防范措施偏離沒(méi)有保險(xiǎn)或沒(méi)有事后信息不對(duì)稱時(shí)的防范措施；逆向選擇來(lái)自保險(xiǎn)公司事前不知道投保人的風(fēng)險(xiǎn)程度（與是否參加保險(xiǎn)無(wú)關(guān)）從而保險(xiǎn)水平不能達(dá)到對(duì)稱信息情況下的最優(yōu)水平（即高風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者把低風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者趕出保險(xiǎn)市場(chǎng)）。 解決信息不對(duì)稱的方法： 人們?cè)跊](méi)有主動(dòng)了解經(jīng)濟(jì)學(xué)原理時(shí)也自覺(jué)不自覺(jué)地采 用了一些行之有效的方法。 6. 利用黑名單制度，那些在承包時(shí)有違約行為的承包商 將再也無(wú)法參與投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)。 解決“逆向選擇”的方案 逆向選擇產(chǎn)生于外生的私人信息 1. 利用 “ 信號(hào) ” （ Signalling）或稱 “ 示意 ” 信號(hào)由擁有信號(hào)一方作出，比如設(shè)置較長(zhǎng)保修期，號(hào) 稱 “ 百年老店 ” ，投標(biāo)者交納 “ 投標(biāo)保證金 ” 。 2. 利用 “ 價(jià)格 ” 消費(fèi)者可以利用價(jià)格來(lái)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)量判斷。 解決“道德風(fēng)險(xiǎn)”的方案 道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于內(nèi)生的私人信息。 斯蒂格利茨列舉了四種激勵(lì)方案： 在信息不對(duì)稱條件下，主要可以采用后兩種激勵(lì)方 式，但前兩種傳統(tǒng)方式也是非常有效的。一般地說(shuō)，他并不企圖增進(jìn)公共福利，也不知道他所增進(jìn)的公共福利為多少。在這樣做時(shí)，有一只看不見(jiàn)的手引導(dǎo)他去促進(jìn)一種目標(biāo)，而這種目標(biāo)決不是他所追求的東西。 西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的開(kāi)山鼻祖 亞當(dāng) 斯密 《 國(guó)富論 》 下冊(cè)， 246頁(yè)，倫敦丹特公司， 1955。 4. 人是自利的，他可以利用信息為自己謀利，因此， 存在著“激勵(lì)問(wèn)題”。所以容易出現(xiàn)企業(yè)經(jīng)理人“內(nèi)部人控制”現(xiàn) 象。 3. 工程項(xiàng)目實(shí)施中，也存在著項(xiàng)目經(jīng)理人的“內(nèi)部人控 制”現(xiàn)象，這時(shí)項(xiàng)目經(jīng)理由于掌握著很大的控制項(xiàng)目 權(quán)力，而所有人對(duì)其激勵(lì)不足，因此產(chǎn)生項(xiàng)目經(jīng)理的 “尋租”行為。 工程項(xiàng)目的“內(nèi)部人控制”在政府投資項(xiàng)目和國(guó)有 大中型承包商中尤其嚴(yán)重。 二、招標(biāo)與工程合同的激勵(lì) （一）合同是信息不完備時(shí)的激勵(lì)手段 △ 傳統(tǒng)的信息完備經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為對(duì)于企業(yè)或個(gè)人的激勵(lì)是 私有財(cái)產(chǎn) 產(chǎn)權(quán)激勵(lì) 價(jià) 格 利潤(rùn)激勵(lì) △ 現(xiàn)代的不充分信息時(shí)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為激勵(lì)有四種 私有財(cái)產(chǎn) 價(jià)格 合同：利用獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰激勵(lì)人們遵守約定 信譽(yù)：信息不對(duì)稱時(shí)，有時(shí)競(jìng)爭(zhēng)不能使價(jià)格下降是 因?yàn)橄M(fèi)者相信 “ 信譽(yù) ” 是一種質(zhì)量保障。 合同 是一種負(fù)面的激勵(lì)，它強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)參與方必須遵 守一種約定。 信譽(yù)（ Reputation） 則是一種正面的激勵(lì)，它強(qiáng)調(diào) 在不對(duì)稱信息時(shí)，人們?yōu)榱私档?“ 搜尋成本 ” ，會(huì)主動(dòng)相 信那些有良好聲譽(yù)或口碑的 “ 產(chǎn)品及服務(wù) ” 從而使有良好 記錄的廠商銷量上升，這就是信譽(yù)的激勵(lì)。 招標(biāo)單位在招標(biāo)程序中往往增加一個(gè)資格預(yù)審階段， 在這一階段中 “ 信譽(yù) ” 不佳者會(huì)被淘汰，信譽(yù)較好者會(huì)得到 “ 加分 ” 獎(jiǎng)勵(lì)，從而增加得標(biāo)機(jī)率，從而激勵(lì)施工企業(yè)會(huì)加 倍注重 “ 信譽(yù) ” ，千方百計(jì)獲獎(jiǎng)或提升本企業(yè)資質(zhì)。當(dāng)你不了解承包商時(shí)，你會(huì)注意承 包商的資質(zhì)，因?yàn)橘Y質(zhì)是政府對(duì) “ 信譽(yù) ” 的一種客觀評(píng)判。 這時(shí)，業(yè)主哪怕同意一天的延期，對(duì)承包商就能有很大 節(jié)約。即 允許承包商延期，但要附違約金條款。 違約金是對(duì)承包商按時(shí)交付的激勵(lì)。 事實(shí)上，在信譽(yù)起作用的市場(chǎng)中，競(jìng)爭(zhēng)是不完全的。 已具信譽(yù)的承包商 新進(jìn)入 承包商 業(yè) 主 優(yōu)先 選擇 在價(jià)格 很低情況下才選擇 4. 鼓勵(lì)信息占有較多方“說(shuō)真話”，是招標(biāo)中評(píng)標(biāo)方 法的精華。 我們改造這個(gè)方法，即出最低價(jià)者得標(biāo)，但以第二 標(biāo)的價(jià)格簽合同價(jià)，從而鼓勵(lì)承包商在投標(biāo)時(shí)講真話。 三、工程招投標(biāo)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 （一）降低交易費(fèi)用 （二）規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)行為 （三）促進(jìn)有效競(jìng)爭(zhēng) （四）交易信息對(duì)稱 （五）傳導(dǎo)準(zhǔn)確價(jià)格信息 （六）招投標(biāo)運(yùn)用的社會(huì)效益 （一）降低交易費(fèi)用 任何市場(chǎng)中買賣雙方交易行為的完成，都存在一個(gè)交 易對(duì)方的搜索過(guò)程，以及由搜索而造成的搜索成本， 搜索 成本是交易費(fèi)用中首當(dāng)其沖的一部分 。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，交易雙方在成交之前的 合同搜索過(guò)程太長(zhǎng)，成功率太低，從而造成搜索成本即交 易費(fèi)用偏大，這對(duì)于交易雙方都是一種損失。 成熟完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 市場(chǎng)主體行為規(guī)范 可以平等、便捷地獲取市場(chǎng)交易