【正文】 信號(hào)模型 ? Milgrom Roberts（ 1982）提出的模型 ? 信號(hào)模型認(rèn)為在位廠商 有可能 通過 限制 性定價(jià)向潛在進(jìn)入者表明進(jìn)入是無(wú)利可圖的。 ? 在完全信息下，如果 N＝ 1，那么有惟一的子博弈完美均衡（ SPNE），均衡為潛在廠商進(jìn)入，在位廠商容納。 ? 即使已經(jīng)看到連鎖店對(duì)以前的每一個(gè)進(jìn)入者都實(shí)施了掠奪，下一個(gè)進(jìn)入者也會(huì)推斷出過去的行為不會(huì)重復(fù) —— 進(jìn)入者會(huì)被容納。因此，若進(jìn)入發(fā)生，在位者會(huì)在倒數(shù)第 2個(gè)市場(chǎng)容納進(jìn)入，從而進(jìn)入肯定會(huì)在倒數(shù)第 2個(gè)市場(chǎng)發(fā)生。 ? 考慮倒數(shù)第 2個(gè)市場(chǎng)，如果進(jìn)入發(fā)生并且在位者在最后一個(gè)市場(chǎng)實(shí)施掠奪，那么在位者會(huì)再次采用同樣戰(zhàn)略。 ? 考慮最后 一個(gè)市場(chǎng)上的 進(jìn)入者，他知道如果進(jìn)入會(huì)遭遇掠奪，那么最好別進(jìn)入，但是他也知道，面對(duì)實(shí)際進(jìn)入，在位者容納嚴(yán)格優(yōu)于掠奪。 ? 如果潛在廠商不進(jìn)入，在位壟斷廠商將賺取壟斷租金 M。 ? 如果他進(jìn)行掠奪，在位者（ Incumbent）和進(jìn)入者（ Entrant）的支付報(bào)酬分別是（ PI,PE）。廠商 I面臨 N個(gè)潛在進(jìn)入者，這 N個(gè)廠商先后進(jìn)入，每一期都有一個(gè)潛在進(jìn)入者進(jìn)入。 ■ 兩個(gè)企業(yè)在第二個(gè)階段結(jié)束時(shí)的利潤(rùn)為 ： 1 1 2 1 1 2( , ) ( 1 )y y y y y? ? ? ?2 1 22 1 2( 1 )( , )0y y y fyy? ? ? ?????如果進(jìn)入發(fā)生 其他 ■ 逆向歸納法求解： 首先，企業(yè) 2的最優(yōu)反應(yīng)函數(shù)為： 由企業(yè) 2的利潤(rùn)曲線與橫軸的交點(diǎn) 再考慮企業(yè) 1： （如果企業(yè) 2進(jìn)入市場(chǎng)） （如果企業(yè) 2不進(jìn)入市場(chǎng)） 解得： 1 12yf?? 其他 11 1 11( 1 )2S yyy? ?? ? ?1 1 1(1 )M yy? ??1112SMyy??1()8SSy? ?111()4MMy? ?1 4y ?1 12D ??1*2 2 112()0yy y y?????? ????■ 結(jié)論： ★ 進(jìn)入遏制 的條件為： f的范圍是： ★ 進(jìn)入封鎖 的條件為： f的范圍是： ★ 進(jìn)入容納 的條件為： f的范圍是： 1 1 1MDy y y??0. 00 53 6 0. 06 25f??11DMyy? 62 5f ?D ? 05 36f ?連鎖店悖論 ? 澤爾騰（ Selten,1978）用其著名的“連鎖店悖論”推理掠奪非理性。 即阻止定價(jià) 。 此即我們前面分析的情況 。 即獨(dú)占時(shí)的最優(yōu)壟斷定價(jià) 。 ?但在這種情況下，企業(yè) 1雖然可以有效阻止企業(yè) 2進(jìn)入，自己得到的利潤(rùn)卻小于在容納條件下的最高利潤(rùn) (斯塔克爾伯格 領(lǐng)導(dǎo)者利潤(rùn) )，企業(yè) 1如果是理性的，其最優(yōu)選擇不是阻止企業(yè) 2的進(jìn)入，而是設(shè)定一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者的生產(chǎn)能力 y1S，從而獲得一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者利潤(rùn)。 ?那么企業(yè) 1有足夠的理由選擇壟斷生產(chǎn)能力，而不需要制定一個(gè)限制性的產(chǎn)量，也 能 獲得一個(gè)可能的最大利潤(rùn)。 進(jìn)入遏制 ?遏制進(jìn)入的最優(yōu)條件為： π 1M(y1D)π 1S(y1S) ?此 時(shí)， y1My1D ， 企業(yè) 1遏制企業(yè) 2進(jìn)入會(huì)比容納進(jìn)入得到更多利潤(rùn)，故企業(yè) 1會(huì)選擇遏制戰(zhàn)略，即把產(chǎn)量定在 y1Dy 的水平。 ?曲線 π 2表示企業(yè) 2進(jìn)入 后 的利潤(rùn) ， 企業(yè) 2的利潤(rùn)函數(shù)是向下傾斜的 ：此圖橫軸是企業(yè) 1的產(chǎn)量 ，企業(yè) 1產(chǎn)量越大 ， 企業(yè) 2的剩余需求就越小 ， 利潤(rùn)也越小 。它是個(gè)凹函數(shù)。其它一切分析同前。 ? 領(lǐng)導(dǎo)者首先選擇產(chǎn)量 q1，跟隨者觀察到 q1后選擇自己的 q2（完全信息靜態(tài)博弈） 斯塔克爾伯格模型 ? 這個(gè)模型的求解思路是，領(lǐng)導(dǎo)者雖然率先行動(dòng)，但它也要考慮到跟隨者的產(chǎn)量對(duì)自己利潤(rùn)的影響，因而，它會(huì)猜測(cè)跟隨者的行動(dòng)。 斯塔克爾伯格模型 斯塔克爾伯格模型 ? 設(shè)市場(chǎng)總的逆需求函數(shù)為 p=ab（ q1+q2），產(chǎn)品同質(zhì)，廠商固定成本為 0，邊際成本不變且都等于 c。 當(dāng)進(jìn)入利潤(rùn)小于零的時(shí)候 ， 企業(yè) 2不進(jìn)入就是最優(yōu)的選擇；當(dāng)企業(yè) 2進(jìn)入的利潤(rùn)大于零的時(shí)候才會(huì)進(jìn)入 。 ? 第二階段：企業(yè) 2根據(jù)企業(yè) 1的生產(chǎn)能力決策選擇自己的生產(chǎn)能力或產(chǎn)量 y2。 斯塔克爾伯格模型 斯塔克爾伯格模型 ? 完全信息，企業(yè) 1在自己決策時(shí)已經(jīng)考慮了追隨企業(yè) 2的反應(yīng)。 ?與古諾模型不同的是 ， 兩家企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力不同 。 ? 比較：定高價(jià)（背叛策略）的收益折現(xiàn)值與定低價(jià)（合作策略）的收益折現(xiàn)值哪個(gè)大？ ?回憶斯塔克爾伯格模型：容納現(xiàn)有對(duì)手 ?假設(shè)市場(chǎng)中有一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè) 1和一個(gè)跟隨企業(yè) 2。 P Q O PE ACE D DR ACE MCE MRE ACE39。如下圖： ?陰影部分矩形的面積就是 進(jìn)入者的利潤(rùn)，若進(jìn)入者的 平均成本過高，在 ACE39。 ? 進(jìn)入者（ Entrants）可能只是潛在的（ potential）而非現(xiàn)實(shí)的（ Real）。 ?主要分析工具是不完全信息動(dòng)態(tài)博弈：信號(hào)傳遞模型。 這里主要討論非合作策略性行為。 第 7章 策略性行為 ● 第一節(jié) 阻止 進(jìn)入 定價(jià) ● 第二節(jié) 掠奪性定價(jià) ● 第三節(jié) 價(jià)格歧視 ● 第四節(jié) 價(jià)格戰(zhàn) 教學(xué)要求 ? 了解策略性定價(jià)的涵義與必要性 ? 掌握阻止定價(jià)和掠奪性定價(jià)模型 ? 掌握三級(jí)價(jià)格歧視 ? 掌握價(jià)格戰(zhàn)及其發(fā)生的條件 ?策略性行為 是一家企業(yè)為提高利潤(rùn)所采取的旨在影響市場(chǎng)環(huán)境的行為的總稱。策略性行為大致可分為兩類： 合作策略性行為 和 非合作策略性行為 。 ?企業(yè)通過策略性行為可以影響和操縱市場(chǎng)環(huán)境，從而可以提高自己的利潤(rùn)。 第一節(jié) 阻止進(jìn)入定價(jià) ? 阻止性定價(jià)（ Prevent Pricing）又叫限制性定價(jià)（ Limit Pricing）是指在位企業(yè)（ Incumbent Firm）通過制定低于誘發(fā)進(jìn)入的價(jià)格來(lái)防范進(jìn)入。 一、靜態(tài)阻止進(jìn)入模型 ? 回憶經(jīng)典古諾模型：對(duì)稱雙頭、產(chǎn)量競(jìng)爭(zhēng) ? 經(jīng)典古諾模型可擴(kuò)展為 —— ?不對(duì)稱雙頭：在位企業(yè)成本低，新進(jìn)入者面臨進(jìn)入壁壘而成本高 ?若剩余需求不夠大、進(jìn)入者成本過高，則進(jìn)入后的利潤(rùn)可能為負(fù)，從而被阻止。的 位置，就被阻止了。 二、動(dòng)態(tài)限價(jià)模型 ? 完全信息動(dòng)態(tài)博弈，要考慮兩期以上的出招過程，比較不同的策略所引起的總收益的不同，然后選擇最優(yōu)策略。企業(yè) 1先行動(dòng) ， 可以取得先動(dòng)優(yōu)勢(shì) 。在完全信息下 ， 居于優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)可以完全預(yù)知跟隨企業(yè)的最優(yōu)反應(yīng)方程 ， 從而最大限度地壓縮跟隨企業(yè)的市場(chǎng)空間 。 ? 第一階段：企業(yè) 1選擇不可逆轉(zhuǎn)的生產(chǎn)能力y1，且假定他在第二階段的產(chǎn)量恰好是 y1。 這屬于有限期重復(fù)博弈 ， 用 逆向歸納 法 求解： ?第二階段： 由于企業(yè) 2決策時(shí)把企業(yè) 1在第一階段制定的生產(chǎn)能力決策 y1視為既定 ， 那么他就根據(jù) y1求出自己的最優(yōu)決策 。 ?第一階段： 企業(yè) 1知道其每制定一個(gè)生產(chǎn)能力決策 ， 企業(yè) 2就會(huì)根據(jù)其最優(yōu)反應(yīng)函數(shù)確定自己最優(yōu)的產(chǎn)量 。 ? 兩廠商的利潤(rùn)函數(shù)為： ?π1=pq1cq1 ?π2=pq2cq2 ? 至此，模型的結(jié)構(gòu)與古諾模型相同。因?yàn)樾畔⑹峭耆?，領(lǐng)導(dǎo)者可以解出跟隨者的行動(dòng)方程： ?π2=pq2cq2=[ab(q1+q2)]q2cq2 ? 上式對(duì) q2求一階導(dǎo)數(shù)可得（最優(yōu)反應(yīng)函數(shù)）： ?abq12bq2c=0 ? q2*=(abq1c)/2b （ 1） ? 領(lǐng)導(dǎo)者預(yù)測(cè)到 q2*后，即知剩余市場(chǎng)需求，將上式代入領(lǐng)導(dǎo)者的利潤(rùn)函數(shù)得： ?π1=pq1c={ab[q1+(abq1)/2b]}q1cq1=(abq1)q1/2cq1 ? 求導(dǎo)得： a/2bq1c=0?q1=(ac)/2b ? 代入（ 1）可得： q2=(ac)/4b 斯 塔 克爾伯格模型 ? 例： P=30Q, c1=c2=0 根據(jù)古諾模型分析