建設(shè)項目財務(wù)評價概述-展示頁
2025-03-14 08:59本頁面
【正文】 福利費按工資總額的一定比例（ 14%）計算 4）修理費 為保證固定資產(chǎn)的正常運轉(zhuǎn)和使用，進(jìn)行必要的修理。 ? 制造成本：直接材料費、直接燃料和動力費、直接工資、其他直接支出和制造費用。 建設(shè)投資 (除 I) 估算表，總投資 估算表 (輔 2) 投資使用與 資金籌措 計劃表 (輔 6) 折舊費估算表、 攤銷費用估算 表（輔 9） 外購原材料費用估算 表 ,外購燃料動力費用 估算表 (輔 6,7) 建設(shè)投資 建設(shè)期利息 銷售收入 ,銷售稅金 及附加和增值稅 估算表 (輔 8,9) 總成本 費用估算 表（輔 10） 利潤與 利潤分配 表（基 4） 現(xiàn)金流量表 (基 1,2,3) 流動資金 估算表 （輔 3） 長期借款利息 流動資金利息 流動資金 借款還 本付息 表 (輔 5) 經(jīng)營成本 長期借 款利息 未分配利潤 資金來源與 運用表 (基 5) 資產(chǎn)負(fù)債 表 (基 6) 圖 輔表與基本報表關(guān)系圖 銷售收入 =銷售量 單價（含稅） 應(yīng)納稅額 =當(dāng)期銷項稅額－當(dāng)期進(jìn)項稅額 =當(dāng)期銷售額 稅率－當(dāng)期進(jìn)項稅額 當(dāng)期銷售額為不含稅銷售額。 （ 2）外購原材料費用估算表（輔表 6）和外購燃料動力費用估算表（輔表 7）是另一源頭表格 。 (3)所有者權(quán)益 資本金 資本公積金 累計盈余公積金 累計未分配利潤 ☆ 報表的分類： 第一類：反映項目投入的總資金及投資使用與資金籌措計劃情況，如輔表 1~4. 第二類：反映項目投產(chǎn)后的產(chǎn)品成本和費用、銷售收入、銷售稅金及其增值稅、利潤總額及稅后利潤分配情況，如輔表 6~11及基表 4. 第三類：反映項目全過程的資金活動和各年資金平衡情況以及投資償還能力，如基表 6和輔表 5. 輔表是基表的基礎(chǔ)，基表是財務(wù)評價的依據(jù)。 ② 流動資金借款余額的計算按下式進(jìn)行 : ????TttT1本金償還）（借款年借款余額第 其中 ， (借款 )t為資金來源與運用表中第 t年流動資金借款 。 （ 1）資產(chǎn)由 流動資產(chǎn)、在建工程（包括建設(shè)期利息）、固定資產(chǎn)凈值、無形及其他資產(chǎn)凈值 4項組成。 項目的資金籌措方案和借款及償還計劃應(yīng)能使表中各年度的累計盈余資金額始終大于或等于零 。 ③ 未分配利潤主要指用于償還固定資產(chǎn)投資借款及彌補(bǔ)以前年度虧損的可供分配利潤 。 公益金主要用于企業(yè)的職工集體福利設(shè)施支出 。 稅后利潤按法定盈余公積金 、 公益金 、 應(yīng)付利潤及末分配利潤等項進(jìn)行分配 。 用于計算投資利潤率 、 資本金凈利潤率等指標(biāo) 。 3）投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表（見 P368附表 14） 該表從投資各方的角度出發(fā)，反映其具體的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出情況，計算投資各方內(nèi)部收益率，為其投資決策和進(jìn)行合作談判提供依據(jù)。 ? 為金融機(jī)構(gòu)信貸決策提供參考依據(jù)。 1）項目財務(wù)現(xiàn)金流量表（見 P366附表 12） ? 財務(wù)現(xiàn)金流量表：不分投資資金來源，以項目全部投資 作為計算基礎(chǔ)，反映項目計算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支，用 以計算 所得稅前項目財務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR 、 FNPV、 Pt 等評價指標(biāo)，考察項目全部投資的盈利能力。 10）輔表 10—— 總成本費用估算表（見 P364附表 10） 反映不同生產(chǎn)負(fù)荷下總成本費用的估算值和構(gòu)成以及由此劃出的經(jīng)營成本、可變成本和固定成本。 8）輔表 8—— 固定資產(chǎn)折舊費估算表 （見 P362附表 8） 反映各類固定資產(chǎn)的原值以及在不同折舊年限下各年的折舊費和凈值。 6）輔表 6—— 外購原材料費用估算表（ 見 P360附表 6） 反映外購原材料、輔助材料及其他材料年耗量、費用及進(jìn)項稅額估算情況。 4）輔表 4— 投資使用與資金籌措計劃表（見 P358附表 4） 用以對各年投資進(jìn)行規(guī)劃以及進(jìn)一步制定資金籌措方案，確定資金的來源。 2）輔表 2—— 項目投入總資金估算匯總表（見P356附表 2） 反映項目投入的總資金構(gòu)成及估算值，為計算投資利潤率提供了數(shù)據(jù)。 ?用于判別項目效益是否滿足要求的基準(zhǔn)參數(shù)，基準(zhǔn)收益率、基準(zhǔn)投資回收期、基準(zhǔn)投資利潤率等 1）財務(wù)內(nèi)部收益率的判別基準(zhǔn) 加權(quán)平均資本（ WACC） 2）資本金內(nèi)部收益率的判別基準(zhǔn) 取決于資本收益水平以及項目所有資本金投資者對權(quán)益資金收益率的綜合要求 3）投資各方內(nèi)部收益率的判別基準(zhǔn) 取決于投資者的決策理念、資本實力和對風(fēng)險的承受能力。 2. 編制財務(wù)評價的基本財務(wù)報表 ，進(jìn)行財務(wù)評價，判別項目的財務(wù)可行性。 本書在第 8章講述不確定性分析的方法。 ?主要考察項目的財務(wù)狀況和按期償還債務(wù)的能力，應(yīng)從兩個方面評價： ?考察項目償還建設(shè)投資國內(nèi)借款所需要的時間，通過計算借款償還期來考察。從兩個方面評價： ? 項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的正常年份可能獲得的盈利水平，主要通過投資利潤率、資本金凈利潤率這些靜態(tài)指標(biāo)評價。第 6章 建設(shè)項目財務(wù)評價 財 務(wù) 報 表 指標(biāo)計算方法 行業(yè)及國家參數(shù) 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 指 標(biāo) 參數(shù)比較 評估結(jié)果 圖 財務(wù)評價作用原理圖 體 系 （略） 考察項目在 財務(wù)上 的可行性。 為投資決策提供科學(xué)依據(jù) 根據(jù)國家現(xiàn)行 財稅制度 價格體系 分析計算項目的 效益 費用 編制財務(wù)報表 以項目的 盈利 能力分析 清償 能力分析 從項目的 財務(wù)角度 ☆ 財務(wù)評價基本指標(biāo) 財務(wù)凈現(xiàn)值 財務(wù)內(nèi)部收益率 動態(tài)投資回收期 財務(wù)外匯凈現(xiàn)值 換匯成本或節(jié)匯成本 投資收益率 靜態(tài)投資回收期 投資利潤率 投資利稅率 資本金利稅率 借款償還期 資產(chǎn)負(fù)債率 流動比率 速凍比率 動態(tài)指標(biāo) 靜態(tài)指標(biāo) 財務(wù)狀況指標(biāo) ★ ： ? 研究判定該項目值不值得投資，是評價項目在財務(wù)上可行性程度的基本標(biāo)志。 ? 項目整個壽命周期
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