【正文】 商譽(yù)、資本化RD BSS NSS NMS 房屋建筑 傳輸 其他 業(yè)務(wù)支持成本 月租費(fèi)收入 應(yīng)付 集團(tuán)考核指標(biāo) 預(yù)算責(zé)任中心 總體考核指標(biāo) 折舊攤銷分?jǐn)? 折舊攤銷分?jǐn)? 折舊攤銷分?jǐn)? 折舊攤銷分?jǐn)? 間接掛鉤－通過與本部門的 KPIs和價(jià)值杠桿掛鉤。 Accenture 2023 項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)如何與收益掛鉤問題－直接掛鉤要依賴自上而下，以市場為導(dǎo)向的分配預(yù)算。 Accenture 2023 如何計(jì)算收益舉例－改善網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)管理可能帶來哪些收益 運(yùn)營成本減少 避免資本支出 收入增加 減少資產(chǎn)投資 來自客戶的收益 改善對最終用戶的相應(yīng) 改善網(wǎng)絡(luò)保障和靈活性 來自信息改善的收益 改善數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性 改進(jìn)財(cái)務(wù)的可信度 改進(jìn)決策能力 來自內(nèi)部的收益 改善對內(nèi)部客戶的相應(yīng) 改進(jìn)財(cái)務(wù)的可信度 改進(jìn)決策能力 改善溝通 可量化的收益 不可量化的收益 成本減少 避免資本投資 采購成本減少 增加退市后的再出售 確定收益 3 21 169。 Accenture 2023 收益確定 – 收入提升 對收入提升的估計(jì)可以從以下幾個(gè)方面推導(dǎo) ? 自上而下的方法舉例 (主要用來進(jìn)行大致估算 ) ? 估計(jì)市場份額增長的百分比 ? 使用標(biāo)干分析或調(diào)查數(shù)據(jù) (如果有的話 )來估計(jì)收入增長的百分比 ? 自下而上的方法舉例 ? 估計(jì)單位量的增長和 /或單位價(jià)格的增長 ? 估計(jì)改變產(chǎn)品組合的影響 ? 采用累積平均增長率（ CAGR）來降低波動的影響 70%30%60%40%舊的市場份額 新的市場份額 10 152030Y e a r 0 Y e a r 1 Y e a r 2 Y e a r 3單位量增加 $ 2 . 0$ 3 . 0 $ 3 . 0 $ 3 . 0Y e a r 0 Y e a r 1 Y e a r 2 Y e a r 3單位價(jià)格上升 收入增加 $20 $45$60$90Y e a r 0 Y e a r 1 Y e a r 2 Y e a r 3確定收益 3 19 169。 Accenture 2023 收入的增加、成本的減少和資產(chǎn)優(yōu)化使用是帶來收益的 3種重要來源 確定收益 收入的增加 成本的減少 資本使用 效率的增加 ? 與基準(zhǔn)線相比增加的收入帶來的現(xiàn)金流入 ? 運(yùn)營支出的減少帶來的現(xiàn)金流入 收益的來源 描述 組成因素 ? 銷量的提高 ? 單價(jià)的提高 ? 市場份額的增加 ? 銷貨成本 ? 一般銷售管理費(fèi)用 (銷售 , 營銷 , 客服 ,后勤 , 財(cái)務(wù) ,人力 , IT) ? 研發(fā)費(fèi)用 ? 其它 ? 增加資產(chǎn)使用的水平帶來的現(xiàn)金流入 ? 應(yīng)收賬款 ? 存貨 ? 其它流動資產(chǎn) ? 固定資產(chǎn)（ PPE) ? 其它資產(chǎn) 確定收益 3 17 169。因?yàn)橥枰獦I(yè)務(wù)判斷而不太明顯 ? 當(dāng)假設(shè)可能引起疑問或爭議，取保守的假設(shè)來緩解爭論 ? 形成假設(shè)的三個(gè)主要原因： 形成假設(shè) 預(yù)測 簡化 清晰 ? 預(yù)測可能變化的業(yè)務(wù)案例輸入數(shù)據(jù) ? 輸入數(shù)據(jù)可能隨時(shí)間或新形勢的變化而變化 ? 簡化業(yè)務(wù)案例的輸入數(shù)據(jù)以便于管理 ? 簡化不能失去數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性 ? 解釋任何其它用于計(jì)算業(yè)務(wù)案例結(jié)果的輸入數(shù)據(jù) ? 對于”明顯的“輸入數(shù)據(jù)或假設(shè)的詳細(xì)說明 原因 描述 示例 ? 將來的銷量 ? 將來的售價(jià)和成本 ? 提升業(yè)績 ? 取平均 （如：求所有員工的月平均收入就行 ， 而非逐個(gè)列記每個(gè)員工的實(shí)際每月工資 ) ? 用標(biāo)準(zhǔn)成本進(jìn)行估算 ? 基準(zhǔn)線的成本 ? 公司的稅率 ? 硬件或軟件的折舊率 Source: Solution Matrix 形成假設(shè) 2 15 169。 ? 范圍和界限的組成因素： 時(shí)間 ? 分析的整個(gè)期間 (如： 未來 18個(gè)月，未來 5年 ) ? 分析的起始和終止點(diǎn) (如：起始 02年第 4季度；終止 05年第 4季度 ) ? 弄清時(shí)期的細(xì)項(xiàng) (如：日歷年度、財(cái)務(wù)年度、季等 ) 范圍因素 示例 形成假設(shè) 2 項(xiàng)目的邊界 ? 業(yè)務(wù)維度 ：本項(xiàng)目考慮的是單一項(xiàng)目還是所有關(guān)聯(lián)項(xiàng)目 ? 時(shí)間維度 ：是某一大的能力建設(shè)的某一期還是端到端的能力交付 ? 市場維度 ：分析中涉及的市場區(qū)域 (如：北京、全國、世界 ) ? 組織維度 ：如：是一個(gè)部門還是整個(gè)公司指北京移動、中移動集團(tuán)，） ? 功能維度 ： (如：銷售和營銷、人力、 IT、 財(cái)務(wù)和會計(jì)等 ) 14 169。 Accenture 2023 兩種增量方法之比較 決定方法－有無法和前后法 決定方法 1 有無法 前后法 ? 有項(xiàng)目和沒項(xiàng)目相比較（增量） ? 有項(xiàng)目前和有項(xiàng)目后相比較 (總量） B A ? ? 凈收益 時(shí)間 B A 有項(xiàng)目（項(xiàng)目后） 無項(xiàng)目 項(xiàng)目前 凈收益 時(shí)間 B A 有項(xiàng)目（項(xiàng)目后） 無項(xiàng)目 項(xiàng)目前 凈收益 時(shí)間 B A 有項(xiàng)目（項(xiàng)目后） 無項(xiàng)目 項(xiàng)目前 凈收益 時(shí)間 B A 有項(xiàng)目（項(xiàng)目后） 無項(xiàng)目 項(xiàng)目前 13 169。 Accenture 2023 通常業(yè)務(wù)案例的結(jié)構(gòu)是用基準(zhǔn)線和情景來描述和比較投資的財(cái)務(wù)成果 決定方法 – 基準(zhǔn)線和情景分析的結(jié)構(gòu)性應(yīng)用 ? 基準(zhǔn)線（ baseline） ? 描述基于現(xiàn)有（ As－ Is） 業(yè)務(wù)條件達(dá)到的業(yè)務(wù)目標(biāo) (如：不投資的情況下 ) ? 作為參考框架用來比較每個(gè)將來不同的情景 ? 不同的情景（ scenarios） ? 描述特定選擇或一項(xiàng)投資決策帶來的將來可能業(yè)務(wù)狀況 ? 為每項(xiàng)選擇或投資確定一個(gè)情景 決定方法 1 $200$100 $100$350$175 $175$400$200 $200B e n e f i t s C o s t s N e t B e n e f i tB a s e l i ne S c e na r i o 1 S c e na r i o 211 169。 Accenture 2023 形成業(yè)務(wù)案例的八個(gè)步驟 決定方法 形成假設(shè) 確定收益 確定成本 計(jì)算財(cái)務(wù)影響 確定非財(cái)務(wù) 因素的影響 進(jìn)行敏感性 和風(fēng)險(xiǎn)分析 匯總發(fā)現(xiàn) ? 期望的結(jié)果 ? 結(jié)構(gòu) ? 項(xiàng)目范圍 ? 預(yù)測 ? 簡化 ? 清晰 ? 收益的增加 ? 成本的減少 ? 資產(chǎn)使用效率的增加 ? 運(yùn)營支出 ? 資本支出 ? 現(xiàn)金流 ? 凈現(xiàn)值 ? 內(nèi)部收益率 ? 投資回收期 ? 假設(shè)的變化 ? 未達(dá)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn) 1 2 3 4 5 6 7 8 ? 決策矩陣 ? 定性描述 ? 結(jié)論 ? 建議 形成業(yè)務(wù)案例的過程 9 169。 Accenture 2023 施工設(shè)計(jì) 下計(jì)劃 任務(wù)書 可研 篩選 / 立項(xiàng) 可研 報(bào)告 投資到位 / 開工建設(shè) 預(yù)可研 后評估 業(yè)務(wù)案例在北京移動整個(gè)項(xiàng)目周期中的作用 項(xiàng)目前評估的任務(wù)－預(yù)算 項(xiàng)目后評估的任務(wù)－總結(jié)＋可持續(xù)性評估 總結(jié) 可持續(xù)性評估 達(dá)到 生產(chǎn)能力 需求調(diào)研 和 機(jī)會評估 項(xiàng)目終點(diǎn) 竣工 / 賬戶關(guān)閉 項(xiàng)目建設(shè)期（第 0年） 項(xiàng)目運(yùn)營期（第 1T年） 項(xiàng)目計(jì)算期 項(xiàng)目準(zhǔn)備階段 項(xiàng)目實(shí)施階段 項(xiàng)目總結(jié)階段 現(xiàn)狀 分析 后評估 報(bào)告 第 T年 業(yè)務(wù) 案例 設(shè)計(jì) 報(bào)告 計(jì)劃 任務(wù)書 項(xiàng)目批準(zhǔn) 委托設(shè)計(jì) 機(jī)會 確認(rèn) 業(yè)務(wù)案例 北京移動內(nèi)部完成 7 169。 Accenture 2023 什么是業(yè)務(wù)案例的關(guān)鍵要素？ ? 業(yè)務(wù)案例通常有以下關(guān)鍵要素： ? 邏輯架構(gòu) : 清晰的邏輯架構(gòu)易于理解、可信、用以支持整個(gè)業(yè)務(wù)目標(biāo) ? 假設(shè) : 整個(gè)業(yè)務(wù)案例用到的假設(shè)都有清晰的解釋 ? 成本與收益 : 成本收益及其計(jì)算方法的清晰解釋 (業(yè)務(wù)案例包含的細(xì)節(jié)需要定義成本收益的內(nèi)容及其計(jì)算的方法） ? 財(cái)務(wù)影響 : 用折現(xiàn)的現(xiàn)金流（ DCF)、 凈現(xiàn)值 (NPV)、 內(nèi)部收益率 (IRR)、 投資回收期 (PP)法驗(yàn)證業(yè)務(wù)決策的整體財(cái)務(wù)影響 ? 非財(cái)務(wù)影響 : 包括財(cái)務(wù)上很難量化卻有形的收益 (如員工積極性、 品牌形象等 ) ? 敏感及風(fēng)險(xiǎn)分析 : 分析一些重要假設(shè)的變化對整體財(cái)務(wù)的影響和獲得期望價(jià)值的可能性 ? 總結(jié)及發(fā)現(xiàn) : 分析財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)影響的基礎(chǔ)上得出結(jié)論和建議 業(yè)務(wù)案例必須明確指出一項(xiàng)業(yè)務(wù)決策的整體影響及推出結(jié)果的邏輯方法 5 169。 Accenture 2023 只要對重要投資進(jìn)行決策，就一定要做業(yè)務(wù)案例 ? 準(zhǔn)備決策一項(xiàng)重要投資或投資有很高的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)無法預(yù)知 一般情況包括： ? 新產(chǎn)品的推廣或市場進(jìn)入的各項(xiàng)活動 ? 新網(wǎng)絡(luò)投資建設(shè) ? 主要的 IT系統(tǒng)實(shí)施 ? 主要流程或組織的變革 ? 外包決策 ? 兼并或出售子公司股權(quán) ? 需要嚴(yán)格控制投資結(jié)果的其它項(xiàng)目 ? 業(yè)務(wù)案例通常用來回答下述問題： ? 是否應(yīng)該投資？ ? 是自己作還是外購？ ? 實(shí)施的時(shí)機(jī)？ ? 回收期、保本點(diǎn)是多少？ ? 當(dāng)假設(shè)條件發(fā)生變化時(shí)對結(jié)果的影響？（敏感性分析） 什么時(shí)候需要做業(yè)務(wù)案例？ 3 169。業(yè)務(wù)案例基礎(chǔ) －如何編寫業(yè)務(wù)案例入門 2023年 3月 23日 1 169。 Accenture 2023 業(yè)務(wù)案例的必要性 目錄 2 169。 Accenture 2023 業(yè)務(wù)案例所關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域 價(jià)值創(chuàng)造 流動資金 固定資產(chǎn) 投資 收入 成本 現(xiàn)金 （稅后凈利 ) 資本成本 負(fù)債 權(quán)益 最大化 優(yōu)化 最小化 總投資額 投資的構(gòu)成 凈流動資金 收入 生產(chǎn)成本（ COGS） 銷售、其它和管理費(fèi)（ SGA） 負(fù)債與權(quán)益之比 WACC 風(fēng)險(xiǎn) 最小化 敏感性分析 主要風(fēng)險(xiǎn)因素 風(fēng)險(xiǎn)因素變化 的影響 4 169。 Accenture 2023 項(xiàng)目評估必須基于經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略分析，考慮能帶來公司競爭優(yōu)勢的無形的因素 定義經(jīng)濟(jì)評估的各個(gè)方面和確定業(yè)務(wù)案例的范圍是非常重要的 + ?收入增加 ?成本減少 ?... 可轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)口徑的可量化的收益 + ?客戶滿意度 ?質(zhì)量提升 ?... 無法轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)口徑的可 量化的收益 總收益 量化的難度 = ?市場驅(qū)動的組織機(jī)構(gòu) ?投資組合的優(yōu)化 ?人力資源的激勵 ?”專有知識” ?... 無形的 6 169。 Accenture 2023 編寫業(yè)務(wù)案例的八個(gè)步驟 目錄 8 169。 Accenture 2023 決定業(yè)務(wù)案例最合適的方法和結(jié)構(gòu)基于對期望結(jié)果的理解 決定方法－確定期望的結(jié)果 ? 業(yè)務(wù)案例的總體目標(biāo)： ? 驗(yàn)證一項(xiàng)投資的合理性 ? 確定決策行動的最佳路徑 ? 使案例適應(yīng)變化 ? 為預(yù)算或財(cái)務(wù)計(jì)劃打下基礎(chǔ) ? 業(yè)務(wù)案例為達(dá)到總體目標(biāo)必須包含的重要信息 ? 取得收益的時(shí)間安排 ? 發(fā)生投入、支出的時(shí)間安排 ? 以重要的財(cái)務(wù)方法衡量凈收益值 —凈現(xiàn)值 (NPV) —內(nèi)部收益率 (IRR) —投資回收期（ PP) —投資回報(bào) （ ROI) 決定方法 1 10 169。 Accenture 2023 比較情景和基準(zhǔn)線時(shí)可用全面價(jià)值和增量價(jià)值法，但一定不能混淆兩種方法的數(shù)據(jù) ? 需要表現(xiàn)對于 整個(gè)公司 的影響 ( 如 :股東的價(jià)值 ) ? 業(yè)務(wù)案例需要支持業(yè)務(wù)計(jì)劃或業(yè)務(wù)預(yù)算時(shí)使用 ? 成本和收益的計(jì)算是作為基準(zhǔn)線和每個(gè)情景總的現(xiàn)金流入和流出 決定方法 – 對比方法的使用 增量價(jià)值方法 全面價(jià)值方法 ? 成本和收益的計(jì)算是作為比較每個(gè)情景和基準(zhǔn)線現(xiàn)金流入和流出差異的“增量”現(xiàn)金流 ? 當(dāng)決策被看做一項(xiàng)投資或增量的成本和收益相比總體價(jià)值較小的時(shí)候 描述 示例 影響 基準(zhǔn)線 情景 1 情景 2 總收益 (現(xiàn)金流入 ) $200 M