【正文】 .................................................. 4 七、償債能力分析 .................................................. 4 八、發(fā)展能力分析 .................................................. 4 九、成本結(jié)構(gòu)分析 .................................................. 5 十、貸款建議 ...................................................... 6 III 通信產(chǎn)品 行業(yè)風險揭示、政策分析及負面信息 ......................... 8 一、我國手機生產(chǎn)能力過剩、市場風險增加 ............................ 8 二、限制政策將遏制我國手機生產(chǎn)企業(yè)的貼牌行為 ...................... 8 二、國內(nèi)手機貼牌生產(chǎn)令人擔憂 ...................................... 9 IV 通信產(chǎn)品 行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價 .................................... 13 一、行業(yè)運行情況 ................................................. 13 二、行 業(yè)強勢、弱勢、機會與風險（ SWOT） ........................... 14 三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標 ............................................. 14 V 通信產(chǎn)品 龍頭 /重點聯(lián)系企業(yè)分析 .................................... 15 一、龍頭 /重點聯(lián)系企業(yè)財務指 標 .................................... 15 二、企業(yè)在全國各地的分布 ......................................... 15 VI 通信產(chǎn)品 資本市場及同業(yè)動態(tài) ...................................... 17 一、韓國三星將增加對中國市場投資 ................................. 17 二、摩托羅拉與華為合資正在提速 ................................... 18 三、華為承建港 SUNDAY3G 網(wǎng)并提供 5 億港元貸款 ...................... 21 下篇： 通信產(chǎn)品 行業(yè)分析說明 ......................................... 22 I 通信產(chǎn)品 行業(yè)分析 ................................................. 22 一、通信產(chǎn)品行業(yè)運行分析 ......................................... 22 二、通信產(chǎn)品行業(yè)政策分析 ......................................... 24 三、通信產(chǎn)品新技術、新產(chǎn)品、新工藝 ............................... 26 四、通信產(chǎn)品上下游行業(yè)影響 ....................................... 28 五、通信產(chǎn)品國際市場情況 ......................................... 30 六、通信產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢 ......................................... 34 II 通信產(chǎn)品行業(yè)重點企業(yè)分析 ......................................... 40 一、行業(yè)企業(yè)整體情況分析 ......................................... 40 二、行業(yè)主要企業(yè)分析 ............................................. 40 三、企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布 ....................................... 53 III 通信產(chǎn)品市場產(chǎn)品分析 ............................................ 56 一、主要產(chǎn)品市場情況 ............................................. 56 二、主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 ............................................. 75 三、主要產(chǎn)品價格變動趨勢 ......................................... 75 四、主要產(chǎn)品庫存情況 ............................................. 77 IV 通信產(chǎn)品行業(yè)區(qū)域分析 ............................................ 78 一、廣東移動電話進口量逐月下降 ................................... 78 二、上海手機市場激戰(zhàn)產(chǎn)品價格普遍下跌 ............................. 78 三、江蘇省蘇州市成為韓國三星進軍中國市場的重要基地 ............... 80 四、浙江省杭州市通信產(chǎn)業(yè)獨具優(yōu)勢全年銷售逼近 300 億 ............... 81 1 銀行業(yè)務支持系統(tǒng) 通信產(chǎn)品 上篇：通信產(chǎn)品行業(yè)分析提要 1 I 通信產(chǎn)品行業(yè)進入 /退出定性趨勢預測 我國通信設備制造行業(yè)主要產(chǎn)品最新產(chǎn)能指標分析列表 產(chǎn)品名稱 移動通信手持機 移動通信基站設備 移動通信交換機 無線尋呼機 電話單機 傳真機 單位 萬部 信道 萬線 萬部 萬部 萬部 企業(yè)個數(shù) 34 16 4 3 35 8 年初生產(chǎn)能力 13782 12706717 4250 384 7412 236 本年新增能力 9033 1900 0 1 737 0 其中：基建新增能力 4023 0 0 0 350 0 其中：更新改造新增 2494 1900 0 1 348 0 本年減少能力 901 1722355 200 0 1549 5 年末生產(chǎn)能力 21914 10986262 4050 385 6600 231 本年平均生產(chǎn)能力 A 220xx 11000000 4100 385 6600 230 20xx 年實際產(chǎn)量 B 120xx 85 4875 297 生產(chǎn)能力閑置 AB 10000 300 1725 67 資料來源： 20xx 年信息產(chǎn)業(yè)部經(jīng)濟運行司統(tǒng)計數(shù)據(jù) 說明：由于 20xx 年行業(yè)產(chǎn)能指標目前沒有統(tǒng)計數(shù)據(jù)，因此以上數(shù)據(jù)為 20xx 年年終數(shù)據(jù)。 從上表中可以看出，目前我國移動通信手持機 （主要指手機）、無線尋呼機、電話單機這三種產(chǎn)品的產(chǎn)能已出現(xiàn) 明 顯的過剩，其中手機產(chǎn)能過剩表現(xiàn)的最為明顯，閑置能力達到行業(yè)生 產(chǎn)能力的 45%左右?？梢耘袛辔覈謾C產(chǎn)品的生 產(chǎn)能力增長過快。因此 ，銀行在信貸業(yè)務時可以對該行業(yè)提供一定的流動資金貸款，但企業(yè)為 了新增生產(chǎn)能力所需的固 1本報告如無特殊說明數(shù)據(jù)均根據(jù)統(tǒng)計局 20xx年 1～ 11月份數(shù)據(jù)整理計算而得，單位如無特殊說明均為萬元人民幣，數(shù)據(jù)來源均為統(tǒng)計局。無線尋呼機產(chǎn)品 的產(chǎn)能過剩則是由于市場更新?lián)Q代的直接結(jié)果，該行業(yè)的資本應當全面 退出 。 趨勢預測 本期市場供求特點分析 【主要影響因素】 行業(yè)內(nèi)主要產(chǎn)品手機生產(chǎn)能力和進口數(shù)量繼續(xù)增加較快。 【結(jié)論】 國內(nèi)市場消化能力和出口數(shù)量受到限制，手機產(chǎn)品出現(xiàn)較大的庫存。 手機產(chǎn)品的出口將繼續(xù)增長 【結(jié) 論】 預計 20xx 年我國手機產(chǎn)量將達到 億部，國產(chǎn)手機市場占有率將進一步提高，手機出口量將達到8000 萬部，產(chǎn)品庫存會增加。 企業(yè)指標參考 2 指標名稱 凈資產(chǎn)（千元） 利潤（千元） 自然排序法 較好值 中間值 較差值 算術平均法 較好值 中間值 較差值 2該項指標根據(jù)統(tǒng)計局 20xx年末全國 18萬家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)計算整理而得，單位為千元，僅供參考。 3 銀行業(yè)務支持系統(tǒng) 通信產(chǎn)品 II 通信產(chǎn)品行業(yè)進入 /退出指標分析 一、行業(yè)平均利潤率分析 指標名稱 平均利潤率 與全行業(yè)比較 與 top10比較 與全部工業(yè)行業(yè)比較 行業(yè) top10 二、行業(yè)規(guī)模分析 （一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ 規(guī)模指標 本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 A/B（ %） 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ 規(guī)模指標 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) 全行業(yè) 29135209 377070 Top 10 12566608 54186 三、行業(yè)集中度分析 指標名稱 Top 10(%) 銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤集中度 4 銀行業(yè)務支持系統(tǒng) 通信產(chǎn)品 四、行業(yè)效率分析 單位：元 指標名稱 本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（ %） 每萬元資產(chǎn)利潤 每萬元固定資產(chǎn)利潤 人均利潤 五、盈利能力分析 指標名稱 本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（ %） 凈資產(chǎn)收益率（ %） 總資產(chǎn)報酬率（ %） 銷售利潤率（ %） 成本費用利潤率（ %） 六、營運能力分析 指標名稱 本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（ %） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析 指標名稱 本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè)B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（ %） 資產(chǎn)負債率（ %） 已獲利息倍數(shù) 八、發(fā)展能力分析 指標名稱 本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（ %） 5 銀行業(yè)務支持系統(tǒng) 通信產(chǎn)品 資本積累率 銷售增長率 總資產(chǎn)增長率 九、成本結(jié)構(gòu)分析 （一）成本費用結(jié)構(gòu)比例 %% %%銷售成本銷售費用管理費用財務費用c （二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例 %%% %銷售成本銷售費用管理費用財務費用 （三）成本費用變動情況 指標名稱 銷售成本 銷售費用 管理費用 財務費用 成本費用 今年 1~11 月 去年同期 6 銀行業(yè)務支持系統(tǒng) 通信產(chǎn)品 同比增長（ %） （四）本期成本 —— 銷售收入 —— 利潤比例關系分析 企業(yè)的經(jīng)營目標是實現(xiàn)利潤，目標利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務費用、管理費用）、銷售收入等指標來保證的。 成本 —— 銷售收入 —— 利潤比較 指標名稱 今年 1～ 11月 去年同期 同比增減 (%) 成本費用 其中：銷售成本 銷售費用 管理費用 財務費用 銷售收入 利潤 成本 —— 銷售收入 —— 利潤比例關系 指標名稱 本行業(yè) A 全部工業(yè)企業(yè) B 與全部工業(yè)企業(yè)比較a/b(%) 成本費用 /利潤 成本費用 /銷售收入 利潤 /銷售收入 十、貸款建議 行業(yè)資金流向 流入 利潤水平可接受度 較高 7 銀行業(yè)務支持系統(tǒng) 通信產(chǎn)品 建議開發(fā)熱點 區(qū)域 廣東、浙江、江蘇、北京、上海 、天津 產(chǎn)品 手機、移動基站 企業(yè) TCL、海爾、 UT 斯康達、波導、 華為 、中興等 主要風險 政策風險 針對行業(yè)貼牌嚴重的現(xiàn)象，我國相關管理部門將出臺限制進口整機的政策，這將對部分依賴這種生產(chǎn)方式的生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)生消極影響。 目前國際市場上手機零部件的供應緊張，這對國內(nèi)手機生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈造成不利的影響。 經(jīng)營風