王廣謙中央銀行學(xué)第三版第10章金融穩(wěn)定-展示頁(yè)
2025-03-07 12:46本頁(yè)面
【正文】 產(chǎn)生的背景– 亞洲金融危機(jī)后，國(guó)際金融體制改革和國(guó)際貨幣基金推動(dòng)透明度建設(shè)的要求n 金融穩(wěn)定評(píng)估由基金組織和世界銀行聯(lián)合開展，其他國(guó)際組織和中央銀行專家參與。n 金融生態(tài)環(huán)境從狹義上講，是指金融基礎(chǔ)設(shè)施及其運(yùn)行狀況；從廣義上講，是指金融體系運(yùn)行的外部環(huán)境，是影響金融體系生存發(fā)展的各種因素的總和。（二）金融市場(chǎng)與金融穩(wěn)定n 將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資n 為消費(fèi)行為和投資活動(dòng)提供信用n 為交易提供支付機(jī)制n 為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和防范的工具n 為企業(yè)提供規(guī)范運(yùn)作的外部約束和激勵(lì)機(jī)制n 為政府提供經(jīng)濟(jì)金融政策實(shí)施的工具和渠道。n 適合中國(guó)國(guó)情的金融穩(wěn)定政策、工具和制度安排主要包括：– 政治保障；利率、匯率、流動(dòng)性支持、資本賬戶管理、輿論引導(dǎo)或道義勸告等工具；支付體系支持、法治支持、審慎監(jiān)管、投資者保護(hù)制度、監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制等制度安排第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與金融穩(wěn)定的評(píng)估 一、金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)n 維護(hù)金融穩(wěn)定首先需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，密切跟蹤和分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融生態(tài)環(huán)境及其變動(dòng)情況。三、維護(hù)金融穩(wěn)定的框架和工具 n 近幾十年來，金融穩(wěn)定職能已普遍成為中央銀行的主要職能之一。 金融穩(wěn)定具有特定的內(nèi)涵和特征 :n （ 1）有效管理和控制貨幣供給，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的貨幣金融環(huán)境；n （ 2）保證金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的健全性和生存能力，以提高金融市場(chǎng)運(yùn)行的內(nèi)在穩(wěn)定性和安全性，保護(hù)存款者利益，約束債務(wù)人行為，以維持正常的信用秩序；n （ 3）改善金融體系中資金流動(dòng)的微觀和宏觀效率，以實(shí)現(xiàn)資源的有效配置和社會(huì)公平；n （ 4）優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，防止金融業(yè)的結(jié)構(gòu)性失衡和經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生。第十章 金融穩(wěn)定第一節(jié) 概 述一、金融穩(wěn)定的定義n 《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》（ 2023）將金融穩(wěn)定定義為：金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關(guān)鍵功能的狀態(tài)。n 在這種狀態(tài)下，宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行，貨幣和財(cái)政政策穩(wěn)健有效，金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施能夠發(fā)揮資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付結(jié)算等關(guān)鍵功能，而且在受到內(nèi)外部因素沖擊時(shí)，金融體系整體上仍然能夠平穩(wěn)運(yùn)行。n 正確理解金融穩(wěn)定，需要把握好以下幾個(gè)方面：– 正確處理好改革、發(fā)展和穩(wěn)定的關(guān)系– 高度關(guān)注金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)– 處理好維護(hù)金融穩(wěn)定和防范道德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系– 處理好維護(hù)金融穩(wěn)定和提高金融效率的關(guān)系– 動(dòng)態(tài)地看待金融穩(wěn)定– 全面考察影響金融穩(wěn)定的各個(gè)層面– 采用定性和定量相結(jié)合、理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合的分析方法二、金融穩(wěn)定的目標(biāo)及其重要性n 金融穩(wěn)定的目標(biāo)是：–實(shí)現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展–保障金融安全–不斷提高金融效率–優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。n 中國(guó)人民銀行遵循以下框架維護(hù)金融穩(wěn)定 :n 在中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定維護(hù)框架中，維護(hù)金融穩(wěn)定分為三個(gè)層面 :– 監(jiān)測(cè)和分析金融風(fēng)險(xiǎn)– 評(píng)估和判斷金融穩(wěn)定形勢(shì)– 采取預(yù)防、救助和處置措施及推動(dòng)金融改革n 維護(hù)金融穩(wěn)定需要有效的政策、工具和制度。 （一）宏觀經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定n 一般說來，分析宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)金融穩(wěn)定的影響，主要從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、幣值穩(wěn)定、利率匯率政策和水平、國(guó)際收支平衡情況和財(cái)政收支狀況等方面進(jìn)行。 (三 ) 金融機(jī)構(gòu)與金融穩(wěn)定 對(duì)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與監(jiān)控（主要針對(duì)
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