11風險理財呂多加-展示頁
2025-02-28 15:18本頁面
【正文】 . 客戶管理風險 4 0 . 商譽風險5 . 供應(yīng)鏈風險 1 9 . 資金風險 2 7 . 人員流動風險 4 1 . 道德風險6 . 外部資源獲取風險 2 0 . 預(yù)算風險 2 8 . 銷售量風險 4 2 . 績效管理風險7 . 總部決策風險 2 1 . 信用風險 2 9 . 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風險 4 3 . 信息資源管理風險8 . 社會/ 政治環(huán)境波動風險 2 2 . 稅收風險 3 0 . 費用管理的風險 4 4 . 信息系統(tǒng)風險9 . 政策風險 法律風險 3 1 . 物流的風險 4 5 . 授權(quán)的風險1 0 . 行業(yè)風險 危害性風險 3 2 . 庫存管理風險 4 6 . 監(jiān)督檢查風險1 1 . 商業(yè)模式風險 5 1 . 安全風險 3 3 . 運營中斷的風險 4 7 . 外部欺詐風險1 2 . 組織變革風險 5 2 . 健康風險 3 4 . 合作/ 外包風險 4 8 . 固定資產(chǎn)管理風險1 3 . 內(nèi)部資源配置風險 5 3 . 偷盜風險 3 5 . 合同風險 4 9 . 資本支出風險1 4 . 投資風險 5 4 . 恐怖襲擊風險 3 6 . 數(shù)量風險 5 0 . 投資評估風險風險理財?shù)牟呗耘c方案 根據(jù)所面對風險的性質(zhì) 16 選擇具體的風險理財工具 ? 合規(guī)的要求 ? 可操作性，包括法律法規(guī)環(huán)境 ? 企業(yè)的熟悉程度 ? 風險理財工具的風險特性 ? 不同的風險理財手段可能適用同一風險 風險理財?shù)牟呗耘c方案 17 成本與收益的平衡 ? 風險理財?shù)幕A(chǔ)是對風險的定價 ? 相對于其它的風險管理手段，風險理財?shù)某杀九c收益比較容易計算 ? 要注意糾正忽視風險價值的心理 風險 風險調(diào)整前的回報曲線 回報 風險 風險調(diào)整后的回報曲線 回報 風險理財?shù)牟呗耘c方案 18 簡單的風險理財策略 風險事件的影響增加 風險事件發(fā)生的可能性增加 財務(wù)承擔 風險轉(zhuǎn)移 0 1 ∞ 風險理財?shù)牟呗耘c方案 19 復雜的風險理財策略 在存留風險與轉(zhuǎn)移風險之間取得質(zhì)與量的平衡 以風險管理手段理財，包括用風險資源直接融資 1000萬 1億 2億 3億 4億 5億 單位 :美元 BP風險理財策略 自 留 自 留 轉(zhuǎn) 移 MMP Forward Contract 例子 風險理財?shù)牟呗耘c方案 20 衍生產(chǎn)品 ? 衍生產(chǎn)品 (Derivative)是其價值決定于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)的金融合約 ? 常用衍生產(chǎn)品包括： – 遠期合約 (Forward Contract) – 期貨 (Futures) – 互換 (Swap) – 期權(quán) (Option) ? 運用衍生產(chǎn)品進行風險管理 – 增加自己愿意承擔的風險 – 消除或減少自己不愿承擔的風險 – 轉(zhuǎn)換不同的風險 風險理財?shù)牟呗耘c方案 21 衍生產(chǎn)品的特點 ? 衍生產(chǎn)品的好處 – 準確性 – 時效 – 使用方便 – 成本優(yōu)勢 – 靈活性 – 對于管理金融市場等市場風險有不可替代的作用 ? 衍生產(chǎn)品的杠桿作用很大，因而風險很大，如用來投機可能會造成巨大損失 風險理財?shù)牟呗耘c方案 22 ? 滿足合規(guī)的要求 ? 與公司的業(yè)務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略保持一致 ? 建立完善的內(nèi)部控制措施，包括授權(quán)、計劃、報告、監(jiān)督、決策等的流程和規(guī)范 ? 采用能夠準確反映風險狀況的風險計量方法，明確頭寸、損失、風險限額 ? 完善的信息溝通機制，保證頭寸、損失、風險敞口的報告及時可靠 ? 合格的操作人員 衍生產(chǎn)品的風險管理 風險理財?shù)牟呗耘c方案 23 3. 損失事件管理 本節(jié)介紹的內(nèi)容： ? 損失融資 ? 風險資本 ? 應(yīng)急資本 ? 保險 ? 專業(yè)自保 24 ? 損失事件管理是指對可能給企業(yè)造成重大損失的風險事件的事前、事中、事后管理的方法。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的融合，造成新一輪的規(guī)模更大的“混業(yè)經(jīng)營”，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈中的許多風險金融化，衍生產(chǎn)品蓬勃發(fā)展 風險理財?shù)囊话愀拍? 8 ? 風險理財?shù)氖侄渭炔桓淖冿L險事件發(fā)生的可能性，也不改變風險事件可能引起的直接損失程度 ? 風險理財需要判斷風險的定價，因此量化的標準較高，即不僅需要風險事件的可能性和損失的分布，更需要量化風險本身的價值 ? 風險理財?shù)膽?yīng)用范圍一般不包括聲譽等難以衡量其價值的風險，也難以消除戰(zhàn)略失誤造成的損失 ? 風險理財手段技術(shù)性強，許多風險理財工具本身有著比較復雜的風險特性，使用不當容易造成重大損失 風險理財?shù)奶攸c 風險理財?shù)囊话愀拍? 9 風險理財與公司理財 ? 風險理財過去被認為是公司財務(wù)管理的一部分，現(xiàn)在則認為其在很多情況下超出了公司財務(wù)管理的范疇 ? 風險理財注重風險因素對現(xiàn)金流的影響 ? 風險理財影響公司資本結(jié)構(gòu)，注意以最低成本獲得現(xiàn)金流 ? 風險理財成為公司戰(zhàn)略的有機部分，其風險經(jīng)營的結(jié)果直接影響整體價值的提升 風險理財?shù)囊话愀拍? 10 ? 傳統(tǒng)的風險理財是損
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