企業(yè)改制重組操作技巧及風險防范-展示頁
2025-02-25 13:57本頁面
【正文】 主體 ② 促進國有資產(chǎn)保值增值 ③ 促使非上市部分逐步走向市場 ④ 有利于優(yōu)化管理層次 l 缺點： ① 重組難度大，耗時長 ② 審計評估時難度大 ③ 容易產(chǎn)生職工抵觸情緒 ④ 關聯(lián)交易較多、復雜l 適用企業(yè)： ① 非生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)數(shù)量大、效益低 ② 輔助企業(yè)生產(chǎn)系統(tǒng)數(shù)量大、效益低 ③ 生產(chǎn)系統(tǒng)中有大量效益低下的資產(chǎn)（四） 分立控股 模式l 方式： 將主業(yè)系統(tǒng)改為股份公司，引入外部投資者 原企業(yè)成為控股公司，將原企業(yè)非專業(yè)性系 統(tǒng)或輔業(yè)改組為控股公司的全資子公司l 優(yōu)點： ① 原企業(yè)擁有的權益仍然存在 ② 有利于控股公司從整個集團角度運籌資金 ③ 有利于股份有限公司的債務重組 ④ 有利于主業(yè)人員分流 ⑤ 有利于集團內(nèi)部協(xié)調(diào)股份有限公司與 非股 份有限公司的矛盾l 缺點： ① 關聯(lián)交易復雜，信息披露與透明度不高 ② 股份公司難予擺脫原企業(yè)體制束縛。 l 以廠房、設備等實物支持形成的資產(chǎn) ① 收取的管理費超過實物價值的不界定為國有資產(chǎn) ② 沒有明確約定債權債務關系或投資關系的界定為集體資產(chǎn)l 主辦單位及所屬人員發(fā)明、專利及其它無形資產(chǎn)形成的資產(chǎn) 沒有明確約定的界定為集體資產(chǎn) l 減免稅形成的 資產(chǎn) ① 前形成的，歸國有； ，國家 有規(guī)定的從規(guī)定，無規(guī)定的，界定為集體資產(chǎn) ② 列為國家扶持基金等投資性資產(chǎn)，界定為國家股（二） 評估資產(chǎn)、量化股份l 基本原則： 依法實施，立項、審批 (或備案 )l 操作步驟： 界定產(chǎn)權 剔除不良資產(chǎn)l 注意問題： 確定基準日，一年有效 (一年內(nèi)增減按規(guī)定轉增轉減 ) 評估值由財政部門 (或授權單位 )確認 交易價低于評估價 10%的由國有持資單位登記備案（三） 核銷損失、核減債權l(xiāng) 核銷損失 : 庫存積壓產(chǎn)品 (商品 )削價 ,各項財產(chǎn)盤虧報廢 固定資產(chǎn)抵押擔保 ,在建工程損失，股權投 資損失，證券、期貨、外匯交易損失等， 經(jīng)財政、稅收部門審核核銷l 核減債權： 呆壞帳核減 a 逾期 3年無法收回的應收帳款 b 逾期 2年但已過訴訟時效的應收帳款 c 經(jīng)批準按 “帳銷案存 ”處理（四） 確定持資單位l 整體改制的： a 由原企業(yè)國有資本持有單位持有 b 原企業(yè)資產(chǎn)全部轉入改制企業(yè)（公司制）l 分立式改制的： a 納入新企業(yè)的資產(chǎn)，按凈值折股，由原國有資 本持有單位持有，也可由原企業(yè)持有 b 未納入新企業(yè)的資產(chǎn)可采用整體出售、租賃經(jīng) 營或無償劃轉的方式處理l 合并式改制的： a 合并前各方屬同一投資主體的，一并持有 b 合并前各方不屬同一主體的，分別持有 c 未納入新企業(yè)的資產(chǎn)可采用整體出售、租賃經(jīng) 營、無償劃轉方式處理七 企業(yè)改制中的資產(chǎn)剝離問題l 資產(chǎn)剝離的 對象l 資產(chǎn)剝離的 原則l 資產(chǎn)剝離的 方式l 資產(chǎn)剝離的 優(yōu)惠政策（一） 企業(yè)改制資產(chǎn)剝離的對象l 非經(jīng)營性資產(chǎn)l 不具備經(jīng)營條件的資產(chǎn) 城市管理職能： 市政道路、路燈、供電、排水、清潔衛(wèi)生、市政園林 勞動人事、社會保險管理職能： 離退休人員管理、勞動用工管理、扶貧等 其它社會政府職能： 學校、醫(yī)院等（二） 企業(yè)改制資產(chǎn)剝離的原則l國有資產(chǎn)完整安全原則l經(jīng)濟原則l徹底脫鉤原則l平穩(wěn)過渡原則l區(qū)別對待原則l國家補貼原則（三） 不具備經(jīng)營條件的資產(chǎn)剝離的方式l整體出售 1 受讓方：其他單位或個人，鼓勵本企業(yè)職工購買 2 出售價：以評估為基價，低于 10%的向?qū)徟鷻C構說明 3 凈收益：可做當期企業(yè)益損l租賃經(jīng)營 1 承租方：改制后的新企業(yè)、其他單位、個人 2 租金：參照同期銀行貸款利率約定 3 收益：納入財務預算（國有資本持有單位所得）l無償移交 1 無償劃撥 2 三 — 五年平穩(wěn)過渡（尤其學校、醫(yī)院） 3 政府適當補貼l委托代管 八 企業(yè)改制中的托管問題（一） 托管的起源（二） 我國托管類型 海南模式 ：新型國有企業(yè)管理方式之一 黑龍江模式 ：能人治廠，先搞活人再搞活企業(yè) 江西模式 ：以大帶小，以強帶弱，作為兼并前 過渡 中現(xiàn)模式 ：非國有企業(yè)過渡手段（三） 托管經(jīng)營中的誤區(qū)l 只有托管公司才有資格作為受托方l 只有效益低下瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)才能實施托管l 無需注資即可獲得受托權l(xiāng) 托管費用只能受托方向委托方支付l 托管經(jīng)營不存在風險（四） 托管式經(jīng)營應注意的問題規(guī)范托管主
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