商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)(ppt38)-展示頁(yè)
2025-02-14 13:30本頁(yè)面
【正文】 營(yíng)業(yè)績(jī)的關(guān)鍵因素 。 因而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率指標(biāo)反映了銀行真實(shí) 、 穩(wěn)定的獲利能力 。 2） 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 。 1） 資產(chǎn)收益率 （ ROA） 。 盈利性比率指標(biāo)是用來(lái)衡量商業(yè)銀行運(yùn)用資金賺取收益同時(shí)控制成本費(fèi)用支出的能力 。 一般說(shuō)來(lái) ， 財(cái)務(wù)分析的主要方法是比率分析法 ， 即結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表 、 損益表及其它財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目 ， 采用對(duì)比的方法進(jìn)行分析 。 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系是一組財(cái)務(wù)比率指標(biāo) ，計(jì)算和分析這些比率的過(guò)程也就是財(cái)務(wù)分析的過(guò)程 。 因此 ，如果金融市場(chǎng)充分有效 ， 銀行經(jīng)營(yíng)中的所有信息都在股票的價(jià)格上得到了充分的反映 ， 也可以通過(guò)銀行股票的價(jià)格反映銀行的價(jià)值 。 這些變量均是對(duì)未來(lái)第 n期的預(yù)測(cè)值 。 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看 ， 銀行的價(jià)值可以用下列公式計(jì)算： V= ∑E（ Dn） / (1+r)n 式中： V代表銀行股票的價(jià)值 ， 它實(shí)際是銀行股東對(duì)該銀行投資后所能夠獲得的未來(lái)現(xiàn)金收益的現(xiàn)值（ Present Value of Future Cash Flows） ； E(Dn)代表 n期的預(yù)期現(xiàn)金收入或預(yù)期利潤(rùn)； r代表與風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)的折現(xiàn)率 ， 亦即投資報(bào)酬率 。而這一目標(biāo)又可以通過(guò)對(duì)銀行價(jià)值的衡量來(lái)予以反映。如果銀行不能滿足股東的投資收益要求，當(dāng)前的投資者會(huì)棄銀行股票而去，這不僅會(huì)損害銀行的信譽(yù)，也將導(dǎo)致銀行在募集新的股本時(shí)遭致困難。這也是優(yōu)先于其它目標(biāo)的最重要的目標(biāo)。 在對(duì)銀行業(yè)績(jī)考評(píng)時(shí) ， 必須要解決三個(gè)方面的問(wèn)題： 第一是銀行的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是什么 ， 用什么指標(biāo)來(lái)代表銀行的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)； 第二是在服從銀行長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基礎(chǔ)上如何設(shè)計(jì)銀行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系； 第三是采用何種方法對(duì)銀行進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 。第 19章 商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 學(xué)習(xí)目標(biāo) 本章的學(xué)習(xí)目的是探索并運(yùn)用一系列分析工具 ， 對(duì)銀行的金融狀況進(jìn)行分析 ，以便使管理者與公眾認(rèn)識(shí)到銀行內(nèi)部存在的至關(guān)重要的問(wèn)題 ， 并找出解決這些問(wèn)題的方法 。 商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系 銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是商業(yè)銀行運(yùn)用一組財(cái)務(wù)指標(biāo)和一定的評(píng)估方法 ， 對(duì)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度進(jìn)行考核 、 評(píng)價(jià)的過(guò)程 。 股東利益最大化 在不同時(shí)期，由于經(jīng)營(yíng)的環(huán)境和條件不同，銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)可能會(huì)出現(xiàn)明顯的差異，但其長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是基本一致的，這就是股東利益最大化。 股東以持有銀行股權(quán)的方式投資銀行，是為了獲得投資收益。 因此從銀行管理者的角度來(lái)看，股東利益最大化是所有管理和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的核心。銀行的價(jià)值也就是銀行股東的財(cái)富。 進(jìn)一步地 ， 預(yù)期的現(xiàn)金收入又可一分解成： E(Dn)=Rn－ Cn－ Hn－ Tn 其中： Rn為銀行的總收入 ， Cn是銀行負(fù)債的成本 ，Hn是日常管理成本 ， Tn是稅收成本 。 折現(xiàn)利率 r也可以分解為兩個(gè)部分：預(yù)期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 i和與銀行資產(chǎn)負(fù)債相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)酬金 g，即： r= i＋ g 從理論上看 ， 用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法來(lái)評(píng)價(jià)銀行的價(jià)值是準(zhǔn)確客觀的 ， 但從公式也可以看出 ， 它的計(jì)算并非易事 ， 因?yàn)閷?duì)銀行未來(lái)收益 、 收益期限和風(fēng)險(xiǎn)程度的精確測(cè)量非常困難 。 即： V=PN 其中： P是銀行股票的市場(chǎng)價(jià)格； N是銀行股票的數(shù)量 。 在財(cái)務(wù)分析的過(guò)程中 ， 要運(yùn)用各種信息之間的關(guān)系 ， 評(píng)估銀行過(guò)去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果 ， 預(yù)測(cè)銀行將來(lái)的前景 。 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析按實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)過(guò)程中所受的制約因素分為四類 ， 即盈利性比率指標(biāo) 、流動(dòng)性比率指標(biāo) 、 風(fēng)險(xiǎn)比率指標(biāo)和清償力及安全性比率指標(biāo) 。盈利性指標(biāo)的核心是資產(chǎn)收益率和股本回報(bào)率 ，利用這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)及其它派生財(cái)務(wù)比率指標(biāo)可較準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)銀行的獲利能力 。 資產(chǎn)收益率是銀行純利潤(rùn)與全部資產(chǎn)凈值之比 ， 其計(jì)算公式為： 資產(chǎn)收益率 = 純利潤(rùn) /資產(chǎn)總額 100% 資產(chǎn)收益率指標(biāo)將資產(chǎn)負(fù)債表 、 損益表中相關(guān)信息有機(jī)結(jié)合起來(lái) ， 是銀行運(yùn)用其全部資金獲取利潤(rùn)能力的集中體現(xiàn) 。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率排除了特殊項(xiàng)目的影響 ， 更準(zhǔn)確地體現(xiàn)了銀行經(jīng)營(yíng)效率 ， 計(jì)算表達(dá)式為： 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 = 稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn) /資產(chǎn)總額 100% 由損益表可以看出 ， 銀行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)來(lái)自于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各項(xiàng)利息收入和非利息收入 ，不受證券交易 、 調(diào)整會(huì)計(jì)政策 、 設(shè)備盤(pán)盈盤(pán)虧等不常發(fā)生的營(yíng)業(yè)外活動(dòng)影響 ， 是銀行經(jīng)營(yíng)能力和成果的真實(shí)情況 。 3） 銀行凈利差率 。 銀行凈利差率的主要計(jì)算公式為： 銀行凈利差率 = （ 利息收入－利息支出 ） 盈利資產(chǎn) 盈利資產(chǎn)指那些能帶來(lái)利息收入的資產(chǎn) 。 4） 非利息凈收入率 。 非利息支出包括提取貸款損失準(zhǔn)備 、 員工薪金 、 折舊等間接費(fèi)用 ， 同銀行管理效率直接相關(guān) ， 因而較高的非利息凈收入率意味著相對(duì)較低的各類間接費(fèi)用開(kāi)支 ，表明銀行管理效率良好 。 計(jì)算表達(dá)式為： 銀行利潤(rùn)率 = 純利
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