【正文】 快速增長?公司自 2023年以來，無論從收入還是利潤方面皆實(shí)現(xiàn)了連續(xù)地增長；?而且，凈利潤的增長比收入的增長要快單位：萬元單位：萬元PAGE－ 18Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.但是公司的戰(zhàn)略管理尚沒有系統(tǒng)化、規(guī)范化使命陳述 建立長期目標(biāo)制定和評價(jià)備選戰(zhàn)略制定政策、年度目標(biāo)配置資源外部分析內(nèi)部分析政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)行業(yè)競爭分析機(jī)會(huì)、威脅分析企業(yè)的優(yōu)勢、劣勢分析核心能力評價(jià)反饋戰(zhàn)略制定 戰(zhàn)略實(shí)施 戰(zhàn)略評價(jià)確定戰(zhàn)略業(yè)績評價(jià)戰(zhàn)略制定缺乏對內(nèi)外部環(huán)境的系統(tǒng)分析和研究，而主要依賴企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的經(jīng)驗(yàn)判斷戰(zhàn)略制定內(nèi)容不完整，不系統(tǒng)，缺乏職能戰(zhàn)略的支撐公司戰(zhàn)略沒有形成明確的戰(zhàn)略文件并向下宣導(dǎo)，各級(jí)干部對公司戰(zhàn)略沒有達(dá)成共識(shí)沒能將戰(zhàn)略目標(biāo)向下分解，沒能按照戰(zhàn)略要求配置資源，戰(zhàn)略實(shí)施缺乏評價(jià)反饋PAGE－ 16Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.綜合考慮外部環(huán)境的機(jī)會(huì)威脅與內(nèi)部環(huán)境的優(yōu)勢劣勢，力源液壓初步明晰了未來的發(fā)展思路發(fā)展目標(biāo)發(fā)展策略? 2023年銷售收入達(dá)到 ，年增長速度保持在 20%30%左右，創(chuàng)立 “ 民族品牌產(chǎn)品 ”? 定位為高壓柱塞泵 /馬達(dá)的專業(yè)生產(chǎn)廠家? 重點(diǎn)面向行業(yè)發(fā)展前景好的主機(jī)行業(yè)的骨干企業(yè)提供產(chǎn)品配套? 以向主機(jī)廠商提供液壓泵 /馬達(dá)配套為主，逐步發(fā)展其他相關(guān)產(chǎn)品，向液壓系統(tǒng)集成商發(fā)展新產(chǎn)品 30%老產(chǎn)品 30%外貿(mào)產(chǎn)品 30% 零備件 10%3331的產(chǎn)品及市場策略老產(chǎn)品是目前收入和利潤的主要來源，形成未來發(fā)展的積累基礎(chǔ)依靠出口市場防范國內(nèi)市場風(fēng)險(xiǎn)，積累與跨國公司進(jìn)行國際化競爭的經(jīng)驗(yàn)依靠新產(chǎn)品進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額、搶占高端市場、支持未來長期發(fā)展面向主機(jī)用戶及維修市場，既是補(bǔ)充，也是為了迂回進(jìn)入主機(jī)配套市場PAGE－ 14Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.而力源在這幾方面都存在明顯不足力源 2023年顧客滿意度調(diào)查統(tǒng)計(jì)圖 交貨準(zhǔn)確性問題最突出價(jià)格的滿意度不高售后服務(wù)有待提高質(zhì)量穩(wěn)定性尚需改進(jìn)PAGE－ 12Copyright 169。 交貨期長，對主機(jī)廠商的采購提前期要求高216。 進(jìn)入中國后外資企業(yè)享有優(yōu)惠政策216。 銷售網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全世界 216。 性能優(yōu)良、質(zhì)量穩(wěn)定可靠216。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.中國液壓行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)及競爭態(tài)勢高端市場中端市場低端市場大型跨國公司 大中型國企 中小型民企市場向下走與競爭者向上走的雙向移動(dòng)u一方面，隨著技術(shù)進(jìn)步高端市場的產(chǎn)品不斷下移，進(jìn)入中端市場，中端市場的產(chǎn)品不斷下移，進(jìn)入低端市場，低端市場的產(chǎn)品隨著生命周期的終結(jié)，退出市場u另一方面，跨國公司不斷開發(fā)新產(chǎn)品，向新的高端市場（高利潤產(chǎn)品）轉(zhuǎn)移，同時(shí)在大中型國企的攻擊下放棄部分成熟的中端市場，中小型企業(yè)利用成本價(jià)格優(yōu)勢，不斷攻擊蠶食大中型國企的中端市場PAGE－ 10Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.液壓行業(yè)的主要特點(diǎn)及發(fā)展趨勢– 產(chǎn)品種類型號(hào)繁多，行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)特點(diǎn)以多品種小批量為主– 產(chǎn)品生產(chǎn)周期長，許多產(chǎn)品的生命周期長達(dá)20年以上– 新產(chǎn)品研發(fā)投入巨大，研發(fā)周期長– 行業(yè)內(nèi)企業(yè)以為主機(jī)廠配套直銷為主，以通過中間商為主機(jī)用戶提供零備件維修服務(wù)為輔– 行業(yè)內(nèi)從業(yè)企業(yè)相對較少，以少數(shù)寡頭壟斷競爭為主– 液壓元件將向高性能、高質(zhì)量、高可靠性、系統(tǒng)成套方向發(fā)展；– 向低能耗、低噪聲、低振動(dòng)、無泄漏以及污染控制、應(yīng)用水基介質(zhì)等適應(yīng)環(huán)保要求方向發(fā)展；– 開發(fā)高集成化高功率密度、智能化、機(jī)電一體化以及輕小型微型液壓元件；– 積極采用新工藝、新材料和電子、傳感等高新技術(shù)液壓行業(yè)的發(fā)展趨勢液壓行業(yè)的主要特點(diǎn)PAGE－ 8Copyright 169。 配套配套PAGE－ 6Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.力源液壓脫胎于金江公司的民品業(yè)務(wù)，經(jīng)過 10多年的發(fā)展，目前已成為國內(nèi)液壓行業(yè)的佼佼者? 資產(chǎn)： ? 人員： 971人? 收入： ? 利潤： 1996 2023 2023 20231996年金江公司以民品資產(chǎn)設(shè)立貴州力源液壓股份有限公司并上市2023年按照證監(jiān)會(huì)的要求，與金江公司實(shí)現(xiàn) “五分開 ”2023年實(shí)施異地搬遷技術(shù)改造目前，主要生產(chǎn)高壓柱塞式液壓泵和馬達(dá)，在國內(nèi)企業(yè)中綜合實(shí)力最強(qiáng)80年代初，金江公司抓住市場機(jī)遇，開始為挖掘機(jī)生產(chǎn)配套液壓泵1996年力源上市時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)：金江法人股： 3610萬股，占 %社會(huì)流通股： 1500萬股，占 %PAGE－ 5Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.特別聲明本報(bào)告所有觀點(diǎn)并非最終結(jié)論本報(bào)告僅用于對力源各項(xiàng)管理問題的探討，不用于對相關(guān)問題的責(zé)任認(rèn)定與考核PAGE－ 3Copyright 169。PAGE－ 1Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.貴州力源液壓股份有限公司管理診斷報(bào)告北大縱橫管理咨詢公司二零零五年六月機(jī) 密PAGE－ 2Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.導(dǎo)讀 —— 戰(zhàn)略梳理戰(zhàn)略梳理 運(yùn)營管理 人力資源 管理營銷管理生產(chǎn)管理供應(yīng)管理研發(fā)與工藝管理質(zhì)量與計(jì)量管理財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)狀況分析PAGE－ 4Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.力源液壓為國民經(jīng)濟(jì)做出了巨大貢獻(xiàn) 10年來，力源液壓持續(xù)進(jìn)行民品開發(fā)，目前已經(jīng)自行研制開發(fā)的 30個(gè)系列300多個(gè)型號(hào)的高壓柱塞液壓泵 /馬達(dá)廣泛為國內(nèi)工程機(jī)械、建筑機(jī)械、礦山機(jī)械、冶金機(jī)械、船舶機(jī)械、工業(yè)機(jī)械、鐵路機(jī)車等行業(yè)的液壓系統(tǒng)提供配套。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.多年來一系列重大的戰(zhàn)略決策與調(diào)整為力源液壓奠定了良好的發(fā)展基礎(chǔ)? 停產(chǎn)低附加值的球籠產(chǎn)品? 面向外貿(mào)出口，大力生產(chǎn) A10V，出口比例持續(xù)提高? 從重點(diǎn)面向工程機(jī)械行業(yè)向工程機(jī)械行業(yè)與工業(yè)機(jī)械行業(yè)并重，并向火車機(jī)車、機(jī)床、石油設(shè)備等多領(lǐng)域擴(kuò)展市場轉(zhuǎn)型? 搭建了良好的融資平臺(tái)? 極大地提升了公司品牌? 建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)自我獨(dú)立發(fā)展力源上市? 走向中心城市，交通、信息、對外交流更為便利，提高了企業(yè)凝聚力和人才吸引力? 生產(chǎn)能力不斷提升，高精尖加工設(shè)備比例不斷提高搬遷技改PAGE－ 7Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.力源面臨著良好外部發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也面臨著巨大的競爭威脅– 國民經(jīng)濟(jì)的保持持續(xù)快速增長勢頭，對各行業(yè)的拉動(dòng)作用明顯– 國家提出加強(qiáng)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)建設(shè)，大力振興裝備制造業(yè)– 國家實(shí)施西部大開發(fā)，鼓勵(lì)國際國內(nèi)資本向西部發(fā)展，人才向西部流動(dòng)，為西部企業(yè)發(fā)展帶來了眾多發(fā)展機(jī)遇– 各主機(jī)行業(yè)都在保持快速增長：壓路機(jī)、起重機(jī)、擠壓機(jī)、托式泵等– 加入 WTO，液壓行業(yè)直接與國際市場接軌，在面臨跨國公司大舉入侵的同時(shí)，也為我國企業(yè)進(jìn)入國際市場帶來了機(jī)遇發(fā)展機(jī)遇– 宏觀調(diào)控使得各類工程建設(shè)增速放緩，對主機(jī)廠商配套采購液壓泵帶來不利影響– 挖掘機(jī)等主機(jī)廠商面臨外國公司的全面入侵，力源的一些傳統(tǒng)大客戶在激烈競爭中衰落或倒閉– 液壓系統(tǒng)在主機(jī)產(chǎn)品的價(jià)格構(gòu)成中比重相對小，而性能影響大，主機(jī)廠商對性能質(zhì)量要求高，對價(jià)格敏感性弱，傾向于選擇優(yōu)質(zhì)高價(jià)的進(jìn)口產(chǎn)品– 跨國公司隨著關(guān)稅降低加速產(chǎn)品進(jìn)口，與此同時(shí)也在積極尋求本地化生產(chǎn)– 大量民營企業(yè)以低價(jià)格沖擊主機(jī)配套市場和零備件市場競爭威脅PAGE－ 9Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.力源液壓的主要競爭對手是跨國公司，關(guān)鍵成功因素是在確保產(chǎn)品性能的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)質(zhì)量穩(wěn)定、縮短交付、降低成本、提高服務(wù)等質(zhì)量穩(wěn)定質(zhì)量穩(wěn)定縮縮短短交交付付提提高高服服務(wù)務(wù)力源的力源的關(guān)鍵成關(guān)鍵成功因素功因素降低成本降低成本跨國公司的主要優(yōu)勢跨國公司的主要劣勢216。 具有液壓、電器、機(jī)械傳動(dòng)部件和成套供應(yīng)的能力 216。 全球化的采購供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)216。 產(chǎn)品價(jià)格高216。 本地化的生產(chǎn)能力和服務(wù)能力不足PAGE－ 11Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.力源液壓的主要優(yōu)勢和劣勢主要優(yōu)勢主要優(yōu)勢 主要劣勢主要劣勢?缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，多數(shù)產(chǎn)品以仿 制后改型改進(jìn)為主?新產(chǎn)品開發(fā)緩慢，新客戶新市場開發(fā)較少?生產(chǎn)線布置和生產(chǎn)組織管理不適應(yīng)多品種 小批量的生產(chǎn)特點(diǎn)?按照小而全的方式進(jìn)行生產(chǎn)布置，缺乏良 好的供應(yīng)及協(xié)作資源?生產(chǎn)周期長，不能滿足客戶及時(shí)供貨要求?產(chǎn)品質(zhì)量合格率不高，質(zhì)量問題較多?內(nèi)部機(jī)制不靈活，觀念落后，創(chuàng)新不足?產(chǎn)品系列及規(guī)格豐富，市場適應(yīng)能力強(qiáng)?擁有一批較為先進(jìn)的高效加工設(shè)備，生產(chǎn)效 率相對較高?在長期生產(chǎn)實(shí)踐中鍛煉造就了一批素質(zhì)相對 較高的職工隊(duì)伍與管理干部隊(duì)伍?坐落于貴陽市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，能獲得一些 地方政府的優(yōu)惠政策PAGE－ 13Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.為實(shí)現(xiàn)未來的戰(zhàn)略目標(biāo)，力源制定并開始實(shí)施一系列關(guān)鍵戰(zhàn)略措施力源戰(zhàn)略目標(biāo)關(guān)鍵戰(zhàn)略措施 關(guān)鍵戰(zhàn)略措施 關(guān)鍵戰(zhàn)略措施? 從生產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)向品牌經(jīng)營、資本經(jīng)營? 探索與跨國公司開展廣泛的合資合作? 加強(qiáng)新市場開發(fā)，設(shè)立專門的市場開發(fā)處，加大對市場開發(fā)處的激勵(lì)與考核? 探索調(diào)整組織架構(gòu)并完善薪酬考核機(jī)制，以提高整體運(yùn)營效率? 加大對生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)改造投入，提高生產(chǎn)質(zhì)量和效率? 開始探索按照精益生產(chǎn)方式設(shè)立加工設(shè)備的成組單元，提高生產(chǎn)柔性? 逐步確立自己加工的核心零組件，其余逐步推向外協(xié)外購? 建立供應(yīng)商、協(xié)作商管理評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系，提高外部供應(yīng)鏈管理的效率? 探索以 “ 共同投入、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享 ” 的機(jī)制與供應(yīng)商、協(xié)作商進(jìn)行新材料、新產(chǎn)品的開發(fā)PAGE－ 15Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.導(dǎo)讀 —— 財(cái)務(wù)狀況分析戰(zhàn)略梳理 運(yùn)營管理 人力資源 管理營銷管理生產(chǎn)管理供應(yīng)管理研發(fā)與工藝管理質(zhì)量與計(jì)量管理財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)狀況分析PAGE－ 17Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.凈資產(chǎn)收益率的快速攀升主要源于銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的同時(shí)提高凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)凈利率% % %% % % 2023 2023 2023財(cái)務(wù)杠桿% % %PAGE－ 19Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.公司通過加大對銷售的投入，維持成本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定，提高產(chǎn)品毛利，實(shí)現(xiàn)了銷售收入和凈利潤的共同增長PAGE－ 21Copyright 169。 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.同時(shí)，銷售對于產(chǎn)能的需求，帶來了固定資產(chǎn)的大量增加，說明公司尚未走上通過提高效率來創(chuàng)造效益的道路?隨著銷售收入的增長，公司的生產(chǎn)用固定資產(chǎn)也呈現(xiàn)出高速增長趨勢；?以三個(gè)主制分廠的固定資產(chǎn)為基礎(chǔ)，公司收入的增長略高于三個(gè)主制分廠固定資產(chǎn)的增長；?且，公司 2023年重大固定資產(chǎn)支出預(yù)算為 1007萬元，仍然延續(xù)了這種高速增長趨勢；?這一方面說明了公司對未來的良好預(yù)期；?另一方面也說明了公司的增長尚未完全走向以提高效率為主的路線單位：萬元PAGE－ 23Copyright 169。但是貨幣資金轉(zhuǎn)變?yōu)楣潭ㄙY產(chǎn)后降低了資產(chǎn)的流動(dòng)性；?固定資產(chǎn)投資雖然不會(huì)對當(dāng)期利