【正文】 6400 3600 3 1440 7840 2160 4 864 8704 1296 5 296 9000 1000 年數(shù)總和是指在折舊期 N年內(nèi)，各年年份數(shù)的累積之合。按雙倍余額遞減法折舊。 NBD tt 21 ?? ?注意： 如果在某一折舊年度，按雙倍余額遞減法計(jì)算的折舊額小于按平均年限法計(jì)算的折舊額，應(yīng)該為平均年限法計(jì)提折舊。 余額遞減法 (定率遞減法 ) dd)(BdB ttt ?????? ?? 101 1 由于固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值逐年減少，故按上式計(jì)算出的折舊費(fèi)也是遞減的。 計(jì)算方法： 設(shè)： P —固定資產(chǎn)原值， L —估計(jì)凈殘值， N —估計(jì)使用限 , d —年折舊率， r —凈殘值率 , D —年折舊額 則：折舊額的計(jì)取基數(shù)為 (P－ L)＝ P(1 － r) 年折舊率為： 年折舊額為： 平均年限法 工作量法 Mr)P(MLPm ???? 1mKD t ??設(shè)： M－總工作量， m－單位工作量折舊額， K －某時(shí)期實(shí)際完成工作量，其他符號(hào)同前 按各年年初 (即上一年末 )的賬面價(jià)值乘以固定折舊率來(lái)計(jì)算折舊額的方法。 4)折舊方式一經(jīng)確定不得任意變動(dòng)。 ?使用年限估計(jì)過(guò)短：使補(bǔ)償有余，導(dǎo)致人為增大成本，利潤(rùn)減少，少納所得稅，并可能提前報(bào)廢，造成浪費(fèi)。 2)固定資產(chǎn)凈殘值＝ (估計(jì)殘值－估計(jì)清理費(fèi)用 ) 3)固定資產(chǎn)估計(jì)使用年限 — 指固定資產(chǎn)的預(yù)期使用年限。 按照國(guó)家規(guī)定的折舊制度，企業(yè)把已發(fā)生的資本性支出轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中去，然后通過(guò)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，逐步回收初始的投資費(fèi)用。 折舊與攤銷(xiāo)估算 平均年限法 加速折舊法 直線折舊法 余額遞減法 雙倍余額遞減法 年數(shù)總和法 工作量法 折舊計(jì)算方法 攤銷(xiāo)費(fèi)＝ 無(wú)形資產(chǎn)原值 無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)年限 其他資產(chǎn)原值 其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)年限 ＋ 折舊是指在固定資產(chǎn)的使用過(guò)程中，隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中的那部分價(jià)值。 ()? ? ?I P A i1 0 112? ? ?I P A i2 1 212= 300 %＝ (萬(wàn)元 ) =(＋ 400) %＝ (萬(wàn)元 ) =(+ 300) %＝ (萬(wàn)元 ) ? ? ?I P A i3 2 312到建設(shè)期末累計(jì)借款本利為 。 Pt1——第 t1年末借款本息累計(jì) At——第 t年借款額 n——實(shí)際年利率 【 例 74】 某新建項(xiàng)目 ， 建設(shè)期為３年 ， 第一年貸款 300萬(wàn)元 ， 第二年 400萬(wàn)元 ， 第三年 300萬(wàn)元 ， 年利率為 %。這部分利息一般要資本化為建設(shè)期內(nèi)的借款本金，參與項(xiàng)目投入使用后各期的利息計(jì)算，除非建設(shè)期利息用自有資金按期支付。 其構(gòu)成和估算可用下式表達(dá)： 經(jīng)營(yíng)成本估算 經(jīng)營(yíng)成本 =外購(gòu)原料 、 燃料和動(dòng)力費(fèi) +工資福利費(fèi) +修理費(fèi) +其他費(fèi)用 經(jīng)營(yíng)成本 =總成本費(fèi)用 折舊費(fèi) 攤銷(xiāo)費(fèi) 財(cái)務(wù)費(fèi)用 (利息支出 ) 經(jīng)營(yíng)成本單列的原因： 1. 避免重復(fù)計(jì)算 2. 分析問(wèn)題的角度 流動(dòng)資金 生產(chǎn)領(lǐng)域 流動(dòng)資金 經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域 流動(dòng)資金 儲(chǔ)備資金 生產(chǎn)資金 成品資金 結(jié)算資金 貨幣資金 原料及主要材料 輔助材料 燃料、動(dòng)力 低值易耗品 包裝物 外購(gòu)半成品 修理備用品 在制品 自制半成品 待攤費(fèi)用 產(chǎn)成品 外購(gòu)產(chǎn)品 應(yīng)收集預(yù)付帳款 發(fā)出商品 備用金 庫(kù)存現(xiàn)金 銀行存款 定額流動(dòng)資金 非定額流動(dòng)資金 流動(dòng)資金 按單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比例估算 按建設(shè)投資的一定比例估算 (例如 ， 國(guó)外化工企業(yè)的流動(dòng)資金 ， 一般是按建設(shè)投資的 1520%計(jì)算 ) 按經(jīng)營(yíng)成本的一定比例估算 按年銷(xiāo)售收入的一定比例估算 流動(dòng)資金估算 為簡(jiǎn)化計(jì)算 ， 僅對(duì)存貨 、 現(xiàn)金 、 應(yīng)收賬款 、 預(yù)付賬款等流動(dòng)資產(chǎn)和應(yīng)付賬款 、 預(yù)收賬款等流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行估算 ，計(jì)算公式如下： 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金 +預(yù)付賬款 流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付帳款 +預(yù)收賬款 流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金本年增加額 =本年流動(dòng)資金 — 上年流動(dòng)資金 為簡(jiǎn)化計(jì)算 ， 僅對(duì)存貨 、 現(xiàn)金 、 應(yīng)收賬款 、 預(yù)付賬款等流動(dòng)資產(chǎn)和應(yīng)付賬款 、 預(yù)收賬款等流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行估算 ，計(jì)算公式如下： 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金 +預(yù)付賬款 流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付帳款 +預(yù)收賬款 流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金本年增加額 =本年流動(dòng)資金 — 上年流動(dòng)資金 建設(shè)期利息 ()?? ? ?t t tI P A i112對(duì)于貸款在建設(shè)期各年年初發(fā)放，則沒(méi)有 1/2。 經(jīng)營(yíng)成本涉及產(chǎn)品生產(chǎn)及銷(xiāo)售 、 企業(yè)管理過(guò)程中的物料 、 人力和能源的投入費(fèi)用 。 商品單價(jià)為市場(chǎng)預(yù)測(cè)價(jià)格 (1)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定負(fù)荷率后計(jì)算確定 。 工業(yè)企業(yè)的主輔產(chǎn)品的銷(xiāo)售應(yīng)全部計(jì)入營(yíng)業(yè)收入 ， 其他行業(yè)提供的不同類(lèi)型服務(wù)收入也應(yīng)計(jì)入營(yíng)業(yè)收入 。 建設(shè)投資估算方法 解： (1)計(jì)算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi) ： 基本預(yù)備費(fèi) =(45000＋ 3860) 10%＝ 4886(萬(wàn)元 ) (2)計(jì)算項(xiàng)目的漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 第三年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 45000 20% [(1+)2+1/2－ 1]=(萬(wàn)元 ) 第一年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 45000 25% [(1+)1/2－ 1]=(萬(wàn)元 ) 第二年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 45000 55% [(1+)1+1/2－ 1]=(萬(wàn)元 ) (3)計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)投資 建設(shè)投資＝ 45000＋ 3860＋ 4886＋ ＝ (萬(wàn)元 ) 營(yíng)業(yè)收入是指向社會(huì)出售商品或提供勞務(wù)取得的貨幣收入 ， 是現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流入的主體 。建設(shè)期利息為 1395萬(wàn)元 ， 工程建設(shè)其他費(fèi)用為 3860萬(wàn)元 ， 基本預(yù)備費(fèi)率為 10%。 5. 預(yù)備費(fèi) (2)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)： 建設(shè)投資估算方法 【 例 73】 某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購(gòu)臵費(fèi)為 45000萬(wàn)元 。 建設(shè)投資估算方法 解：進(jìn)口設(shè)備貨價(jià) (FOB)= 400 = 2720(萬(wàn)元 ) 國(guó)外運(yùn)費(fèi) = 300 1000 = 204(萬(wàn)元 ) 國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) = (2720+204) % /(%)= (萬(wàn)元 ) 進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià) = 2720+204+= (萬(wàn)元 ) 銀行財(cái)務(wù)費(fèi) = 2720 % = (萬(wàn)元 ) 外貿(mào)手續(xù) = % = (萬(wàn)元 ) 進(jìn)口關(guān)稅 = 22% = (萬(wàn)元 ) 消費(fèi)稅 =(+) 10% /(110%)= (萬(wàn)元 ) 增值稅 =(++) 17%=(萬(wàn)元 ) 進(jìn)口設(shè)備原價(jià) =+++++=(萬(wàn)元 ) 某建設(shè)工程水輪機(jī)設(shè)備及安裝工程估算 序號(hào) 設(shè)備名稱(chēng)及規(guī)格 單位 數(shù)量 單價(jià) (元 ) 合價(jià) (萬(wàn)元 ) 設(shè)備費(fèi) 安裝費(fèi) 設(shè)備費(fèi) 安裝費(fèi) 1 水輪機(jī) 臺(tái) 3 2 微機(jī)調(diào)速器 臺(tái) 3 3 油壓裝臵 臺(tái) 3 4 自動(dòng)化元件 套 3 5 透平油 t 57 6 運(yùn)雜費(fèi) (%) 7 安裝費(fèi) (費(fèi)率 %) 臺(tái) 3 8 合計(jì) 建設(shè)投資估算方法 4. 工程建設(shè)其他費(fèi)用 序號(hào) 費(fèi)用名稱(chēng) 費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn) 計(jì)算依據(jù) (萬(wàn)元 ) 合價(jià) (萬(wàn)元 ) 1 土地費(fèi)用 2 建設(shè)單位管理費(fèi) % 3 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 4 研究試驗(yàn)費(fèi) % 5 建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 6 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi) 7 工程保險(xiǎn)費(fèi) % 8 施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi) % 9 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) 10 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi) 11 辦公及生活家具購(gòu)臵費(fèi) 合計(jì) 某項(xiàng)目其他費(fèi)用估算表 工程建設(shè)其他費(fèi)用按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。 消費(fèi)稅率 10%， 美元的銀行牌價(jià)為 。 關(guān)稅稅率為 22%。 中國(guó)銀行費(fèi)率為 %。 3. 設(shè)備及工器具購(gòu)臵費(fèi) 建設(shè)投資估算方法 進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià) (CIF)＝離岸價(jià) (FOB)＋國(guó)外運(yùn)費(fèi) ＋國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) 國(guó)外運(yùn)費(fèi) =離岸價(jià) 運(yùn)費(fèi)率 國(guó)外運(yùn)費(fèi) =單位運(yùn)價(jià) 運(yùn)量 國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) =(離岸價(jià) +國(guó)外運(yùn)費(fèi) )運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率 /(1運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率 ) 進(jìn)口設(shè)備其他從屬費(fèi)用： 關(guān)稅 =到岸價(jià) (CIF) 人民幣外匯牌價(jià) 進(jìn)口關(guān)稅率 消費(fèi)稅 =(到岸價(jià) 人民幣外匯牌價(jià) +進(jìn)口關(guān)稅 )消費(fèi)稅率 /(1消費(fèi)稅率 ) 進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅 =(到岸價(jià) 人民幣外匯牌價(jià) +進(jìn)口關(guān)稅 +消費(fèi)稅 ) 增值稅率 銀行財(cái)務(wù)費(fèi) =離岸價(jià) (FOB) 人民幣外匯牌價(jià) 銀行財(cái)務(wù)費(fèi) 率 外貿(mào)手續(xù)費(fèi) =到岸價(jià) (CIF) 人民幣外匯牌價(jià) 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率 海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi) =到岸價(jià) (CIF) 人民幣外匯牌價(jià) 海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率 (2)進(jìn)口設(shè)備原價(jià)的確定 建設(shè)投資估算方法 (3)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)的計(jì)算 設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)＝設(shè)備原價(jià) (進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià) ) 費(fèi)率 【 例 72】 某公司擬從國(guó)外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備 ， 重量 1000噸 ， 裝運(yùn)港船上交貨價(jià) ， 即離岸價(jià) (FOB)為 400萬(wàn)美元 。 設(shè)備購(gòu)臵費(fèi)估算應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表及價(jià)格 、 費(fèi)用資料編制 。 建設(shè)投資估算方法 某小型水電工程攔河壩工程建筑工程費(fèi)用估算表 序號(hào) 工程或費(fèi)用 單位 數(shù)量 單價(jià) (元 ) 合價(jià) (萬(wàn)元 ) 1 覆蓋層開(kāi)挖 M3 1550 2 石方明挖 M3 9469 3 灌漿平洞石方 M3 684 5 土石回填 M3 2500 6 混凝土 M3 10595 7 倒垂孔 M 20 8 帷幕灌漿 M 551 9 鋼筋 t 104 10 其他工程 M3 10595 11 合計(jì) 建設(shè)投資估算方法 安裝工程費(fèi)包括各種機(jī)電設(shè)備裝配和安裝工程費(fèi)用；與設(shè)備相連的工作臺(tái) 、 梯子及其裝設(shè)工程費(fèi)用；附屬于被安裝設(shè)備的管線敷設(shè)工程費(fèi)用；安裝設(shè)備的絕緣 、 保溫 、 防腐等工程費(fèi)用；單體試運(yùn)轉(zhuǎn)和聯(lián)動(dòng)無(wú)負(fù)荷試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用等 。 (2)概算指標(biāo)投資估算法 對(duì)于沒(méi)有上述估算指標(biāo)且建筑工程費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目 ， 可采用概算指標(biāo)估算法 。 例如 ， 飯店單位客房投資指標(biāo) 、 醫(yī)院每個(gè)床位投資 指標(biāo) 、 鋼鐵廠每噸鋼投資指標(biāo) 、 民用建筑單位面積 或單位體積投資指標(biāo)等 。 建設(shè)投資估算方法 【 例 71】 某新建項(xiàng)目設(shè)備投資為 10000萬(wàn)元 ， 根據(jù)已建同類(lèi)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)情況 ， 一般建筑工程占設(shè)備投資的%， 安裝工程占設(shè)備投資的 %， 其他工程費(fèi)用占設(shè)備投資的 %。 2211nxy y fx???????? 類(lèi)似廠的生產(chǎn)能力 擬建廠的生產(chǎn)能力 x類(lèi)似廠的投資額 擬建廠的投資額 2yn生產(chǎn)能力指數(shù) n是一個(gè)關(guān)鍵因素 ， 不同行業(yè) 、 性質(zhì) 、 工藝流程 、 建設(shè)水平 、 生產(chǎn)率水平的項(xiàng)目 ， 應(yīng)取不同的指數(shù)值 。 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 針對(duì)建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)由于材料 、 人工 、 設(shè)備等價(jià)格可能發(fā)生變化引起工程造價(jià)變化而事先預(yù)留費(fèi)用 ， 亦稱(chēng)價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) 。 。 主要指設(shè)計(jì)變更及施工過(guò)程中可能增加工程量的費(fèi)用 ， 一般由以下三部分構(gòu)成 。 、為建設(shè)投資、建設(shè)期利息和全部流動(dòng)資金之和。 (3)融資后分析 項(xiàng)目決策中的融資決策 ， 以設(shè)定的融資方案為基礎(chǔ)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析 ， 重在考察項(xiàng)目資金籌措方案能否滿足要求 。 ? 熟悉擬建項(xiàng)目的基本情況 ? 估算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用 (2)融資前分析 項(xiàng)目決策中的投資決策 ， 不考慮債務(wù)融資條件下的財(cái)務(wù)分析 ， 重在考察項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的價(jià)值是否大于其投資成本 。建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 本章內(nèi)容 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 建設(shè)項(xiàng)