【正文】 內(nèi)部經(jīng)營轉(zhuǎn)型，適時(shí)進(jìn)行 調(diào)整。 216。2023年 4月，銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)工行等 6家銀行實(shí)施資本管理高級(jí)方法 。 全行必須牢固樹立資本節(jié)約與回報(bào)意識(shí)，注重以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益后的 資本回報(bào)和經(jīng)濟(jì)增加值 作為衡量發(fā)展水平的重要標(biāo)準(zhǔn)，按照資本必須有回報(bào)的本質(zhì)要求促進(jìn)資產(chǎn)的最優(yōu)組合， 走出一條低資本占用、高產(chǎn)出回報(bào)的發(fā)展新路 。 總行層面：資本管理的意義 p 工行董事長提出，未來三年我們必須牢牢把握好資本約束這一基點(diǎn)。 基于上級(jí)行下達(dá)經(jīng)濟(jì)資本總量和回報(bào)要求，在控制風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總量的前提下，尋求資產(chǎn)的最優(yōu)組合。推動(dòng)商業(yè)銀行建立科學(xué)的績效考評(píng)體系 ， 有效防止盈利水平與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)脫節(jié) 、 短期效益與長期效益不一致的現(xiàn)象 。 經(jīng)濟(jì)資本相關(guān)指標(biāo)可以推動(dòng)銀行將有限的資本配置到資本回報(bào)更高的地區(qū) 、 產(chǎn)品 、 部門和客戶中去 ， 平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益 ， 實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化的經(jīng)營目標(biāo) 。 216。改善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平 。高風(fēng)險(xiǎn)高收益 ， 低風(fēng)險(xiǎn)低收益 。三性協(xié)調(diào)； 216。 什么是資本監(jiān)管？ 8 依據(jù)資本充足率水平對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行分類管理 ? 第一類商業(yè)銀行 ? 定義： 滿足全部監(jiān)管要求（高于監(jiān)管目標(biāo)值） ? 監(jiān)管措施： 預(yù)警 ? 第二類商業(yè)銀行 ? 定義： 不滿足第二支柱資本要求（高于 %，低于監(jiān)管目標(biāo)值） ? 監(jiān)管措施： 審慎性 監(jiān)管措施（審慎性會(huì)談、下發(fā)監(jiān)管意見書、要求制定達(dá)標(biāo)計(jì)劃、增加監(jiān)督檢查頻率等） ? 第三類商業(yè)銀行 ? 定義： 不滿足儲(chǔ)備、逆周期和附加資本要求（高于 8%，低于 %） ? 監(jiān)管措施： 限制性 監(jiān)管措施（限制分紅、限制激勵(lì)計(jì)劃、限制股權(quán)投資和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長） ? 第四類商業(yè)銀行 ? 定義： 不滿足最低資本要求（低于 8%） ? 監(jiān)管措施： 懲罰性 監(jiān)管措施（大幅降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模、停辦高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、禁止增設(shè)機(jī)構(gòu)和新辦業(yè)務(wù)、二級(jí)資本工具強(qiáng)制核銷或轉(zhuǎn)股、調(diào)整董事及高管、依法接管或重組） 什么是資本監(jiān)管？ 9 ? 經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行從規(guī)模型管理、效益型管理向價(jià)值型管理轉(zhuǎn)變的核心工具： 經(jīng)濟(jì)資本是風(fēng)險(xiǎn)貨幣化、資本化的基本方式；是將價(jià)值指標(biāo)（ EVA、 RAROC）分解落實(shí)的基本途徑；是將全行資本持有量在業(yè)務(wù)之間進(jìn)行配置的基本方法。經(jīng)濟(jì)資本管理：建立在精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上，平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化目標(biāo)。監(jiān)管資本管理：風(fēng)險(xiǎn)控制的一種手段，主要滿足外部監(jiān)管需要。賬面資本管理：側(cè)重于財(cái)務(wù)管理 ，主要為監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本管理服務(wù)。2023年 5月 商業(yè)銀行資本經(jīng)營管理創(chuàng)新 一、資本管理的基本概念 二、資本的計(jì)量方法 三、工行經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀簡(jiǎn)析 四、資本管理案例分析 五、利率市場(chǎng)化對(duì)資本管理的影響 目 錄 3 一 、 資本管理的基本概念 ? 什么是 資本 ？ ? 什么是 監(jiān)管資本、賬面資本、經(jīng)濟(jì)資本 ？什么是 資本監(jiān)管 ？ ? 為什么要運(yùn)用 經(jīng)濟(jì)資本 管理？ ? 為什么要管理資本？ ? 四大行資本管理情況 目 錄 4 什么是資本 ? 定義： 商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動(dòng)必須注入的資金，可以用來吸收銀行的經(jīng)營虧損，緩沖意外損失，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營、為銀行的注冊(cè)、組織營業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營提供啟動(dòng)資金等。 ? 資本：覆蓋風(fēng)險(xiǎn)（安全性） 外部監(jiān)管 外部評(píng)級(jí) 安全運(yùn)營 ? 資本：要求回報(bào)（盈利性） ROE資本回報(bào)率 EPS每股收益 市場(chǎng)價(jià)值 ? 資本：安全性和盈利性的替代效應(yīng) ROE高不一定好，關(guān)鍵是提高 RORWA風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)回報(bào)率 5 什么是監(jiān)管資本、賬面資本、經(jīng)濟(jì)資本？ 項(xiàng)目 定義 組成部分 工具 /操作 功能 賬面資本 銀行實(shí)際擁有的資本金的數(shù)量 股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、外幣報(bào)表折算差額 股利政策、資產(chǎn)證券化、增發(fā)、回購、并購、發(fā)行次級(jí)債等混合資本工具 所有權(quán)的讓渡；提供資金 監(jiān)管資本 滿足監(jiān)管要求和銀行資本充足率目標(biāo)的監(jiān)管口徑的資本持有量 核心資本（股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、少數(shù)股權(quán)）；附屬資本（長期次級(jí)債券、重估儲(chǔ)備、混合資本工具） 測(cè)算、監(jiān)控 滿足監(jiān)管要求，保持公眾信心，維持市場(chǎng)形象，保持銀行信用評(píng)級(jí) 經(jīng)濟(jì)資本 在既定的期間和置信區(qū)間內(nèi)，根據(jù)銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的用以覆蓋相應(yīng)非預(yù)期經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的資本額度 信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、經(jīng)濟(jì)資本緩沖 計(jì)量、配置、評(píng)價(jià)、定價(jià)等各項(xiàng)應(yīng)用 通過向分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)線等維度配置經(jīng)濟(jì)資本，實(shí)現(xiàn)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模、利潤的約束和平衡 6 監(jiān)管資本、賬面資本、經(jīng)濟(jì)資本三者區(qū)別？ 216。 216。 216。 7 ? 20世紀(jì) 70年代，布雷頓森林體系崩潰 ? 匯率和利率的波動(dòng)性急劇上升 ? 外匯管制法規(guī)逐漸放松 ? 整個(gè)銀行體系的不穩(wěn)定性加劇 ? 1974年，西德的赫斯塔特銀行和美國的富蘭克林國民銀行因巨額外匯損失而倒閉 赫斯塔特和富蘭克林國民銀行兩家著名國際銀行的倒閉使監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始全面審視銀行監(jiān)管問題。 管理特征： 19871994年 19951999年 價(jià)值管理 效益管理 規(guī)模管理 2023年至今 ?以行政指令為主導(dǎo) ?以存款、貸款規(guī)模為績效標(biāo)準(zhǔn) ?以各級(jí)行為考評(píng)對(duì)象 ?衡量指標(biāo)：存貸款計(jì)劃完成率、市場(chǎng)占比等 ?以財(cái)務(wù)計(jì)劃為主導(dǎo) ?以利潤、費(fèi)用情況為績效標(biāo)準(zhǔn) ?以各級(jí)行為考評(píng)對(duì)象 ?衡量指標(biāo)：資產(chǎn)收益率、利潤計(jì)劃完成率等 管理特征： 管理特征： 管理水平 時(shí)間 ?以價(jià)值貢獻(xiàn)指標(biāo)為主導(dǎo) ?以股東價(jià)值最大化（銀行市值）為績效標(biāo)準(zhǔn) ?以各級(jí)行、部門、產(chǎn)品及客戶經(jīng)理為考評(píng)對(duì)象 ?衡量指標(biāo)： EVA、 RAROC、不良率等 為什么要運(yùn)用 經(jīng)濟(jì)資本 管理？ 10 為什么要運(yùn)用 經(jīng)濟(jì)資本 管理？ 過去對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益平衡問題的認(rèn)識(shí)更多的是感性認(rèn)識(shí)： 216。既要開拓市場(chǎng) ， 又要防范風(fēng)險(xiǎn)； 216。 經(jīng)濟(jì)資本是超越資本監(jiān)管要求而產(chǎn)生的全新管理理念 ， 它是一種虛擬資本 ， 是 “ 實(shí)際要求 ” 多少資本的意義 ， 其作用在于： 216。 經(jīng)濟(jì)資本直接反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況 ， 體現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力 ， 能有效推動(dòng)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高 。優(yōu)化銀行資源配置 。 216。 11 總行層面 賬面資本 監(jiān)管資本 經(jīng)濟(jì)資本 總行層面包括三種資本的總量與結(jié)構(gòu)管理及三種資本間的協(xié)調(diào)性管理，分行層面以經(jīng)濟(jì)資本管理為主。 一級(jí)和二級(jí)分行層面 壓力傳導(dǎo) 為什么要運(yùn)用 經(jīng)濟(jì)資本 管理？ 12 ? 一是可約束風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過渡擴(kuò)張，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、推動(dòng)業(yè)務(wù)增長方式由規(guī)模擴(kuò)張向資本約束轉(zhuǎn)變，促進(jìn)業(yè)務(wù)又好又快發(fā)展； ? 二是可引導(dǎo)有限的資源向回報(bào)高的經(jīng)營行為和資產(chǎn)種類傾斜，提高資本回報(bào)水平。 資本是銀行經(jīng)營發(fā)展的基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性資源，資本的有限性決定著業(yè)務(wù)發(fā)展的速度、規(guī)模和結(jié)構(gòu)。 分行層面：經(jīng)濟(jì)資本管理的意義 為什么要運(yùn)用 經(jīng)濟(jì)資本 管理？ 13 為什么要管理資本？ 監(jiān)管資本管理： ? 監(jiān)管約束 ? 融資成本 ? 市場(chǎng)形象 品牌價(jià)值 經(jīng)濟(jì)資本管理： ? 產(chǎn)品定價(jià) ? 資本配置 ? 績效考核 ? 客戶關(guān)系管理 ? 資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)調(diào)整（客戶、地區(qū)、產(chǎn)品、期限、行業(yè)、） 賬面資本管理： ?資本總量 ?資本結(jié)構(gòu) ?資本性投資（附屬機(jī)構(gòu)、海外子行） ?資本性融資（增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)債、次級(jí)債、其他債務(wù)型資本工具） 核心：提升股東價(jià)值 14 四大行資本管理情況 1 4 . 5 3 %1 3 . 6 6 %1 3 . 1