【正文】 售電價格=Ⅲ 財務(wù)評價一、財務(wù)分析財務(wù)分析可分為融資前分析和融資后分析，融資前分析應(yīng)以動態(tài)分析（折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析）為主，靜態(tài)分析（非折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析）為輔。四、流動資金及其籌措與使用本項目流動資金4500元，其中自有資金1300萬元；銀行貸款3200萬元，%。國家可提供5億元的電力建設(shè)貸款，貸款期限10年，%（按復(fù)利計息）。表2 投資計劃表 單位：萬元序號 年份項目建 設(shè) 期1231固定資產(chǎn)投資20%45%35%2流動資金投入100%基本預(yù)備費按5%計取，年價格變動率以3%計。二、固定資產(chǎn)投資估算和投資逐年使用計劃本工程固定資產(chǎn)投資估算見下表1。即建設(shè)期三年，投產(chǎn)期1年。汽機房運轉(zhuǎn)層島式布置，循環(huán)水泵布置在汽機房零米。主廠房采用預(yù)制和現(xiàn)澆鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)，主廠房等主要構(gòu)筑采用樁基。三、主廠房建筑主廠房柱距9m，全長147m，汽機房跨度33m。以兩回220kV線送至L變電站，接入電網(wǎng)，變電站已有接入這兩回路的進(jìn)線間隔。5．化學(xué)水處理系統(tǒng)補給水處理為反滲析系統(tǒng)，凝結(jié)水處理系統(tǒng)采用體外再生高速混床，系統(tǒng)為單元制，一機一套?；覉鼍嚯姀S約15km。煤廠設(shè)DQL12530型斗輪堆取料機1臺，輸煤系統(tǒng)采用B=1200mm帶式運輸機，系統(tǒng)為集中控制。兩爐共用一坐195m高的煙囪。燃燒系統(tǒng)為中儲制鋼球磨煤機，溫風(fēng)送粉系統(tǒng)，每臺爐配2臺鋼球磨，2臺刮板給煤機，2臺離心式送風(fēng)機和吸風(fēng)機。每臺機組配有DG750－180型電動變速給水泵兩臺，其中一臺運行，一臺備用。二、工藝系統(tǒng)的狀況1．熱力系統(tǒng)及燃燒系統(tǒng)汽水系統(tǒng)單元制。地下水位－1～－12m，對普通混凝土有侵蝕性。一、廠址及地質(zhì)狀況1．廠區(qū)距市區(qū)15km，距國家鐵路總干線約2km，距公路干道約1km，交通方便。D市為我國重要的工業(yè)城市，電力需求較大。項目經(jīng)濟(jì)評價目錄Ⅰ工程概況 2Ⅱ基本資料 3Ⅲ設(shè)計內(nèi)容及方法 5一、財務(wù)分析 5（一）投資估算及資金安排 5（二）總成本費用估算 7（三）銷售收入和銷售稅金及附加計算 9（四）利潤估算 9（五）貸款清償計算 11（六）現(xiàn)金流量分析 13（七）財務(wù)盈利能力分析 14（八）償債能力分析 16（九）不確定性分析 16二、經(jīng)濟(jì)費用與效益分析 21（一）效益和費用范圍的調(diào)整 21（二）效益和費用數(shù)值的調(diào)整 21（三）國民經(jīng)濟(jì)盈利能力分析 23（四）不確定性分析 24Ⅳ評價結(jié)論 25Ⅴ附錄附錄一：建設(shè)投資估算表附錄二：項目總投資使用計劃與資金籌措表附錄三：固定資產(chǎn)折舊估算表附錄四：總成本費用估算表附錄五：營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值估算表附錄六：利潤與利潤分配表附錄七：借款還本付息計劃表附錄八：項目投資現(xiàn)金流量表附錄九：項目資本金現(xiàn)金流量表附錄十：經(jīng)濟(jì)費用效益分析投資估算調(diào)整表附錄十一：經(jīng)濟(jì)費用效益分析經(jīng)營費用估算調(diào)整表附錄十二：經(jīng)濟(jì)費用效益分析銷售收入估算調(diào)整表附錄十三：項目投資經(jīng)濟(jì)費用效益流量表Ⅰ工程概況本工程為新建2臺20萬kW凝汽機組火力發(fā)電廠。該電廠位于華東平原D市。尤其是近幾年來鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的飛速發(fā)展，電力負(fù)荷急劇上升，但現(xiàn)有的供電能力嚴(yán)重制約了該市工農(nóng)業(yè)的發(fā)展，為了滿足電力負(fù)荷的需求，D市電力開發(fā)公司擬投資新建該電廠。2．廠區(qū)地形平坦，范圍內(nèi)的土層雖都是亞粘土，但承載能力低，需經(jīng)處理后設(shè)置建筑物。3．廠區(qū)地震烈度最高為八度。鍋爐為WGZ670/140－1型，汽輪機為N200－130/535/535型。每臺機組配有30％旁路系統(tǒng)一套。除塵設(shè)備選用雙室三電場電氣除塵器。2．燃料運輸系統(tǒng)卸煤采用CFH－1型側(cè)傾式翻車機一臺。3．除灰系統(tǒng)水力除灰，灰渣混除。4．供水系統(tǒng)采用自然通風(fēng)冷卻塔二次循環(huán)供水系統(tǒng)。6．電氣系統(tǒng)主結(jié)線為電機－變壓器單元接線。7．熱工控制系統(tǒng)單元集中控制，一機一控，機組設(shè)有協(xié)調(diào)控制系統(tǒng)，設(shè)有控制機進(jìn)行參數(shù)巡測，報警和制表等設(shè)備。除氧，煤倉間跨度15m。四、主廠房的布置鍋爐露天布置，運轉(zhuǎn)層下全封閉。Ⅱ 基本資料一、工程進(jìn)度根據(jù)施工組織設(shè)計安排的工程進(jìn)度，第1～3年為施工期，第4年1月份兩臺機組同時投產(chǎn)?？紤]到20萬千瓦凝氣機組制造及施工技術(shù)在國內(nèi)均已成熟，因此，機組投產(chǎn)第1年運行利用小時為90％，次年即為100％。 固定資產(chǎn)投資估算表 單位：萬元序號工程或費用名稱估 算 價 值建筑 工程設(shè)備 購置安裝 工程其它 費用合計1工程費用22001453621567963083672熱力系統(tǒng)6772319687298/46038燃料供應(yīng)系統(tǒng)35073218286/7011除灰系統(tǒng)14357252536/4696水處理系統(tǒng)4701142293/1905供水系統(tǒng)286542945/3852電氣系統(tǒng)18049852715/7880熱工控制系統(tǒng)/2430810/3240交通運輸系統(tǒng)1210///1210附屬生產(chǎn)工程1082502106/1690生活福利工程3588///3588配套送變電工程7422306106302212附屬工程（辦公樓）15012080/3502其他費用5635603547001120827578在建設(shè)期內(nèi)固定資產(chǎn)投資分布見表2，流動資金在建設(shè)期最后一年投入。三、固定資產(chǎn)投資的資金籌措。其余部分向銀行貸款，貸款期限8年，%（按復(fù)利計算）兩種貸款在建設(shè)期的利息一律按計息不付息處理。流動資金在機組投產(chǎn)前一年投入使用，其它技術(shù)，經(jīng)濟(jì)參數(shù)見下表3。本項目已完成融資前分析，結(jié)論滿足要求。（1）投資估算及資金安排“建設(shè)投資估算表”（見附錄一）工程費用=建筑工程費+設(shè)備購置費+安裝工程費+其他費用 =83672（萬元） 工程建設(shè)其他費用=27578（萬元）①基本預(yù)備費計算基本預(yù)備費=（工程費用+工程建設(shè)其他費用）5%=（萬元）由此得：靜態(tài)投資=83672+27578+=（萬元）建設(shè)期各年靜態(tài)投資額如下：第一年 20%= （萬元）第二年 45%=（萬元）35%=（萬元）②漲價預(yù)備費計算計算公式：V=漲價基本預(yù)備費=[（1+3%）－1]+[（1+3%）2－1]+[（1+3%） 3－1] =++=(萬元)由此得，預(yù)備費=+=（萬元）建設(shè)投資比例：，%，%，%。2=；第三年：，=，在年末，產(chǎn)生國貸利息：（++）%==銀行利息：%247。（2）計算供電成本供電成本=發(fā)電量 第4年= 2340000=（萬元） 第5～23年各年= 2600000=（萬元）（3）計算總成本費用和經(jīng)營成本總成本=發(fā)電成本+供電成本 第4年總成本費用=+=（萬元）第5～23年因未知各年末分配利潤，暫時無法計算經(jīng)營成本=總成本－折舊費－利息 第4年經(jīng)營成本= =（萬元）第5～23年因未知各年末分配利潤，暫時無法計算備注：其中 固定成本=折舊費+工資及福利基金+修理費+利息支出 可變成本=總成本費用固定成本（三）銷售收入和銷售稅金及附加計算1．銷售收入估算 售電量＝發(fā)電量（1－廠用電率）（1－線損率） =發(fā)電量（1－%）（1－%） 營業(yè)收入=單價售電量 第4年= 2340000（1－%）（1－%）=（萬元） 第5～23年各年=2600000（1－%）（1－%） =（萬元）2．銷售稅金及附加估算 對電力項目而言，銷售稅金及附加包括：（1）電力產(chǎn)品稅=售電量 第4年=（萬元） 第5～23年各年=（萬元）（2）城市維護(hù)建設(shè)稅=電力產(chǎn)品稅7% 第4年=（萬元） 第5～23年各年=（萬元）（3）教育費附加=電力產(chǎn)品稅2% 第4年=（萬元） 第5～23年各年=3．編制“營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表”（見附錄五）（四）利潤估算1．利潤總額計算 利潤總額=營業(yè)收入－營業(yè)稅金及附加總成本費用 第4年=（萬元） 第5年=（萬元） 第6年=（萬元） 第7年=（萬元） 第8年=（萬元） 第9年=（萬元） 第10～23年各年=（萬元）2．所得稅計算 所得稅=利潤總額25% 第4年=（萬元） 第5年=（萬元） 第6年=（萬元） 第7年=（萬元） 第8年=（萬元）第9年=（萬元） 第10