【正文】 分析 27 電工電器行業(yè)營運(yùn)能力分析 28 電工電器行業(yè)償債能力分析 292. 電工電器行業(yè)經(jīng)營狀況對比分析 30 電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)分析 30 電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力分析 31 電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力分析 32 電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)償債能力分析 33三、廣東省行業(yè)運(yùn)行狀況對比分析 341. 廣東省行業(yè)經(jīng)營狀況對比分析 34 廣東省行業(yè)規(guī)模對比分析 34 廣東省行業(yè)人均創(chuàng)利對比分析 35 廣東省行業(yè)規(guī)模同比分析 36 廣東省行業(yè)規(guī)模環(huán)比分析 372. 廣東省行業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析 38 廣東省行業(yè)盈利能力分析 38 廣東省行業(yè)盈利能力對比分析 39 廣東省行業(yè)營運(yùn)能力分析 40 廣東省行業(yè)營運(yùn)能力對比分析 41 廣東省行業(yè)償債能力分析 42 廣東省行業(yè)償債能力對比分析 433. 廣東省不同規(guī)模企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析 44 廣東省不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)分析 44 廣東省不同規(guī)模企業(yè)盈利能力分析 45 廣東省不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力分析 46 廣東省不同規(guī)模企業(yè)償債能力分析 47第三部分 重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營分析 49一、重點(diǎn)企業(yè)介紹 491. 浙江德力西集團(tuán) 492. 江蘇遠(yuǎn)東電纜廠 50二、廣東省企業(yè)大事 511. 廣東佳爾華“泵”出252米新高度 512. 廣東中環(huán)科技創(chuàng)新成功研制出“王牌泵” 513. 廣東企業(yè)急尋太陽能產(chǎn)業(yè)化之道 51第四部分 風(fēng)險(xiǎn)分析 53一、歐盟指令加大我國機(jī)電產(chǎn)品國際競爭風(fēng)險(xiǎn) 531. 歐盟WEEE指令影響我國560億機(jī)電產(chǎn)品 532. 中小企業(yè)岌岌可危 54二、電工行業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)加劇 54第五部分 發(fā)展預(yù)測 56一、輸變電等將為中國裝備制造業(yè)重點(diǎn)發(fā)展行業(yè) 56二、“十一五”期間我國變壓器行業(yè)前景看好 57三、低壓電器行業(yè)面臨無可避免的挑戰(zhàn) 57四、專業(yè)商業(yè)地產(chǎn)將帶動(dòng)五金機(jī)電專業(yè)市場發(fā)展 58第六部分 結(jié)論與建議 59一、建議 591. 加快培育自主品牌 592. 研發(fā)新型能源設(shè)備提高準(zhǔn)入“門檻” 593. 直面貿(mào)易技術(shù)壁壘 60二、關(guān)注 621. 我國西部正在成為五金機(jī)電產(chǎn)業(yè)重心 622. 機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)入中亞市場正逢其時(shí) 62三、防范——透過機(jī)電出口增長看出口應(yīng)注意的問題 64表 格 目 錄表格 1 2005年第三季度全國電工電器行業(yè)整體效益 22表格 2 2005年第三季度全國電工電器行業(yè)中的企業(yè)情況分析 23表格 3 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同報(bào)告期經(jīng)營規(guī)模對比表 26表格 4 2005年第三季度全國電工電器行業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 27表格 5 2005年第三季度全國電工電器行業(yè)營運(yùn)能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 28表格 6 2005年第三季度全國電工電器行業(yè)償債能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 29表格 7 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對比表 30表格 8 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo) 31表格 9 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo) 32表格 10 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標(biāo) 33表格 11 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)規(guī)模與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對比表 34表格 12 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對比表 35表格 13 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)經(jīng)營規(guī)模與上年同期增長對比表 36表格 14 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)經(jīng)營規(guī)模不同報(bào)告期對比表 37表格 15 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 39表格 16 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)盈利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對比表 40表格 17 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)營運(yùn)能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 40表格 18 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)營運(yùn)指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對比表 41表格 19 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)償債能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 42表格 20 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)償債指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對比表 43表格 21 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對比表 44表格 22 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo) 45表格 23 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo) 46表格 24 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標(biāo) 47圖 表 目 錄圖表 1 2005年第三季度全國電工電器行業(yè)整體效益示意圖 22圖表 2 2005年第三季度電工電器行業(yè)前十名省市企業(yè)數(shù)量對比圖 24圖表 3 2005年第三季度電工電器行業(yè)虧損企業(yè)數(shù)量前十名省市對比圖 24圖表 4 2005年第三季度電工電器行業(yè)虧損額前十名省市對比圖 24圖表 5 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同報(bào)告期經(jīng)營規(guī)模對比圖 26圖表 6 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同報(bào)告期銷售情況對比圖 26圖表 7 2005年第三季度全國電工電器行業(yè)盈利能力示意圖 27圖表 8 2005年第三季度全國電工電器行業(yè)營運(yùn)能力示意圖 28圖表 9 2005年第三季度全國電工電器行業(yè)償債能力示意圖 29圖表 10 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對比圖 30圖表 11 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo)對比圖 31圖表 12 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)對比圖 32圖表 13 2005年第三季度電工電器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標(biāo)對比圖 33圖表 14 2005年第三季度廣東省企業(yè)數(shù)量及虧損企業(yè)數(shù)與先進(jìn)地區(qū)對比圖 35圖表 15 2005年第三季度廣東省銷售收入和利潤與先進(jìn)地區(qū)對比圖 35圖表 16 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對比圖 36圖表 17 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)經(jīng)營規(guī)模與上年同期增長對比圖 37圖表 18 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)經(jīng)營規(guī)模不同報(bào)告期對比圖 38圖表 19 2005年第三季度廣東省行業(yè)不同報(bào)告期銷售情況對比圖 38圖表 20 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)盈利能力示意圖 39圖表 21 2005年第三季度廣東省盈利指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對比圖 40圖表 22 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)營運(yùn)能力示意圖 41圖表 23 2005年第三季度廣東省營運(yùn)能力與先進(jìn)地區(qū)對比圖 41圖表 24 2005年第三季度廣東省電工電器行業(yè)償債能力示意圖 42圖表 25 2005年第三季度廣東省行業(yè)償債能力與先進(jìn)地區(qū)對比圖 43圖表 26 2005年第三季度廣東省不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對比圖 44圖表 27 2005年第三季度廣東省不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo)對比圖 45圖表 28 2005年第三季度廣東省不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)對比圖 46圖表 29 2005年第三季度廣東省不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標(biāo)對比圖 47第一部分 行業(yè)運(yùn)行狀況一、宏觀因素分析1. 國際政策要聞 尼聯(lián)邦政府?dāng)M降低工業(yè)機(jī)械的進(jìn)口關(guān)稅尼聯(lián)邦政府為提高本國工業(yè)生產(chǎn)能力創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，%降為零關(guān)稅。今年前幾個(gè)月電工行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體趨勢良好，但因產(chǎn)能過剩引發(fā)企業(yè)之間競爭加劇，原材料價(jià)格高位盤整，導(dǎo)致成本壓力不斷加大。一些重點(diǎn)、難點(diǎn)領(lǐng)域?qū)⒁試曳龀值姆绞?，選擇性的進(jìn)行國產(chǎn)化示范工程，研制并加以逐步推廣。今年19月，%，出口額與去年同期相比增長33%。然而，受價(jià)格因素影響，變壓器、電機(jī)、電器、線纜等行業(yè)由于產(chǎn)品附加值低、成本壓力大、產(chǎn)能過剩而受到較大沖擊。發(fā)電設(shè)備繼續(xù)成為今年行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一大亮點(diǎn)。導(dǎo) 讀近三年來電工電器行業(yè)原材料價(jià)格連年大幅度攀升，但仍沒有影響電工電器行業(yè)的迅猛發(fā)展。關(guān)于本體系的說明：本體系是根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資源，結(jié)合客戶的需要設(shè)計(jì)的，隨著數(shù)據(jù)資源的不斷豐富，本體系將不斷調(diào)整。本報(bào)告版權(quán)所有為北京銀聯(lián)信信息咨詢中心。 本報(bào)告分析人員力求報(bào)告內(nèi)容及引用資料客觀公正。 本報(bào)告的結(jié)論是針對廣東省電工電器行業(yè)，信貸分析人員在使用本報(bào)告時(shí)，只能將本報(bào)告提供的行業(yè)的平均水平、本地區(qū)的行業(yè)平均水平、先進(jìn)地區(qū)的平均水平作為尺子，分析目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營效果。廣東省電工電器行業(yè)季度跟蹤分析報(bào)告北京銀聯(lián)信信息咨詢中心提供2005年11月說明本報(bào)告的研究角度:通過行業(yè)的報(bào)告期整體財(cái)務(wù)水平分析與行業(yè)成長性分析；某地區(qū)該行業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)水平概況分析與各種平均水平之間的對比分析；行業(yè)主要上市公司的財(cái)務(wù)分析；揭示該地區(qū)行業(yè)的市場發(fā)展?jié)摿?、競爭?shí)力、盈虧狀況、償債能力、資產(chǎn)管理水平與綜合運(yùn)用能力及各種投資風(fēng)險(xiǎn)等。如無特別注明，報(bào)告里的數(shù)據(jù)均來源于國家統(tǒng)計(jì)局。切忌生硬將本報(bào)告的某些觀點(diǎn)強(qiáng)加于目標(biāo)企業(yè)。文中任何觀點(diǎn)與建議僅供參考，據(jù)此引致的后果概與銀聯(lián)信息咨詢中心無關(guān)。如無我中心書面許可，嚴(yán)禁以任何方式復(fù)制、發(fā)表，或提供給第三方。數(shù)據(jù)截止日期：2005年9月份。今年電工電器行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢平穩(wěn)，規(guī)模以上企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在去年高速增長的基礎(chǔ)上繼續(xù)穩(wěn)步增長，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和銷售收入的增速為25%－28%。高壓開關(guān)產(chǎn)銷量大幅增長，電力變壓器產(chǎn)銷增速開始回升。近幾年，我國機(jī)電產(chǎn)品出口總值連年增長，機(jī)電產(chǎn)品在全國外貿(mào)出口產(chǎn)品總額中所占的比例始終保持穩(wěn)定，基本維持在53%55%之間。經(jīng)過50多年的發(fā)展，中國建設(shè)了門類齊全的裝備制造業(yè)體系，目前產(chǎn)業(yè)比重占世界份額超過7%，規(guī)模居世界第四位，已經(jīng)成為名副其實(shí)的“裝備制造大國”。今后國家將在以下幾大領(lǐng)域重點(diǎn)發(fā)展：清潔高效的發(fā)電技術(shù)裝備、大型水電機(jī)組及蓄能電站機(jī)組及大型風(fēng)冷電站機(jī)組、輸變電領(lǐng)域、百萬噸級大型乙烯成套設(shè)備和PS和PTA聚酯成套設(shè)備、大型煤化工成套設(shè)備。應(yīng)引起企業(yè)及有關(guān)部門的注意。并宣布將重新構(gòu)建尼關(guān)稅框架，將關(guān)稅稅率由過去的20檔變?yōu)?檔，分別為0關(guān)稅，5%，10%，20%和50%。工業(yè)機(jī)械實(shí)行零關(guān)稅僅試行一年，然后將視情況決定是否繼續(xù)執(zhí)行零關(guān)稅。 英《廢棄電子與電氣設(shè)備》指令執(zhí)行時(shí)間延遲由于需要進(jìn)行相關(guān)的準(zhǔn)備工作，英國近日決定把執(zhí)行歐盟WEEE (waste electronlc and eIectrlcal equlpment) 指令的時(shí)間延遲到2006年6月。零售商有義務(wù)向家庭提供回收服務(wù)。 英國實(shí)施消費(fèi)品安全歐盟指令英國于今年10月1日正式實(shí)施歐盟“一般產(chǎn)品安全規(guī)定”（General Product Safety Regulation）中嚴(yán)格的產(chǎn)品安全報(bào)告和處罰要求，以保護(hù)消費(fèi)者利益。如疏漏不報(bào)，可能招致5000英鎊罰款或3個(gè)月監(jiān)禁。另外，負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作的機(jī)構(gòu)有權(quán)要求召回產(chǎn)品、向產(chǎn)品制造企業(yè)或經(jīng)銷商索取賠償、或檢查產(chǎn)品倉庫、沒收產(chǎn)品等。有些產(chǎn)品類別，如電器產(chǎn)品、玩具等會(huì)首當(dāng)其沖易致麻煩。2. 我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展 第三季度宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r國家統(tǒng)計(jì)局最近公布了第三季度宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主要指標(biāo)，總體上說，經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，保持了平穩(wěn)較快發(fā)展的良好態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計(jì)，前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值106275億元，%。分季度看，第一、二、%、%%，呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長態(tài)勢。前三季度，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值50450億元，%。從輕重工業(yè)的角度看，%，%。 電工行業(yè)持續(xù)呈現(xiàn)繁榮景象盡管近三年來原材料價(jià)格連年大幅度攀升，但仍沒有影響電工行業(yè)的迅猛發(fā)展。據(jù)此推算，明年增長速度有望達(dá)到15%－20%。高壓開關(guān)產(chǎn)銷量大幅增長，電力變壓器產(chǎn)銷增速開始回升。發(fā)電設(shè)備業(yè)再現(xiàn)“火勢” 輸變電設(shè)備業(yè)繼續(xù)“升溫”近年來發(fā)電設(shè)備的水電、火電機(jī)組產(chǎn)量連年高速增長，而且?guī)?dòng)和加速了整個(gè)電工行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。今年發(fā)電設(shè)備的產(chǎn)量超過去年已成定局，預(yù)計(jì)可達(dá)到7500萬千瓦。輸變電制造業(yè)不斷“升溫”。今年以來高壓開關(guān)行業(yè)產(chǎn)銷大幅度增長的狀況將會(huì)繼續(xù)保持下去。預(yù)計(jì)今年變壓器產(chǎn)銷量將達(dá)到5億千伏安以上，明年有望超過6億千伏安。今年上半年變壓器的產(chǎn)量累計(jì)完成26788萬千伏安，%。電工類產(chǎn)品產(chǎn)量得到適度增長。最新統(tǒng)計(jì)資料顯示，1－8月電力電纜、鋼芯鋁絞線、電焊機(jī)、交流電動(dòng)機(jī)、電動(dòng)工具行業(yè)的產(chǎn)量分別完成466萬公里、47萬臺(tái)、8405萬千瓦和13004萬臺(tái)，%、%、%、%%。這臺(tái)國產(chǎn)化率達(dá)85%的70萬千瓦特大型水輪發(fā)電機(jī)組，開始了正式投產(chǎn)前的運(yùn)行準(zhǔn)備。標(biāo)志著三峽左岸電站即將提前一年全面投產(chǎn)發(fā)電。作為民族復(fù)興的標(biāo)志性工程，三峽工程設(shè)計(jì)安裝26臺(tái)70萬千瓦特大型機(jī)組。而在中國，沒有一臺(tái)裝機(jī)，也無設(shè)計(jì)和制造能力。我國最具優(yōu)勢的哈爾濱電機(jī)有限責(zé)任公司(哈電)和東方電機(jī)股份有限公司(東電)被確定為技術(shù)受讓方。招標(biāo)文件規(guī)定：投標(biāo)者對供貨設(shè)備的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)負(fù)全部責(zé)任，必須與中國有資格的制造企業(yè)聯(lián)合設(shè)計(jì)、合作制造，中國制造企業(yè)分包份額不低于總價(jià)合同的25%；投標(biāo)者必須向中國制造企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)，并培訓(xùn)中方人員；必須以中國制造企業(yè)為主獨(dú)立制造2臺(tái)機(jī)組。1997年秋，采購合同簽字，阿爾斯通和ABB組成的供貨集團(tuán)中標(biāo)8臺(tái)，哈電參與合作制造；加拿大GE和德國伏依特、西門子(VGS)聯(lián)合體中標(biāo)6臺(tái)，東電參與合作制造。 在這六年間，兩大機(jī)電制造企業(yè)，走出了“技術(shù)轉(zhuǎn)讓——消化吸收——自主創(chuàng)新”三大步，有些機(jī)組的重要部件國外制作沒過關(guān)的，而在這兩廠過關(guān)了。 三峽左岸電站原定2006年全部投產(chǎn)發(fā)電，由于設(shè)備制造能力的提升、供貨的及時(shí)，安裝工藝的熟練、運(yùn)行管理水平的不斷進(jìn)步，機(jī)組投產(chǎn)速度加快。 中國成為世界第三貿(mào)易大國第四機(jī)電產(chǎn)品出口國目前中國已成為世界第三貿(mào)易大國和第四大機(jī)電產(chǎn)品出口國。今后，還要大力推動(dòng)和扶持我國企業(yè)加強(qiáng)核心技術(shù)研發(fā)，加