【正文】 理財(cái)規(guī)劃的主要工具 理財(cái)規(guī)劃的主要工具有：共同基金、商業(yè)保險(xiǎn)、固定收益證券、股票、期貨、對沖基金、私募股權(quán)基金、外匯、黃金、法律、個(gè)人信托、銀行理財(cái)產(chǎn)品、權(quán)證、券商集合理財(cái)產(chǎn)品、房地產(chǎn)投資信托(REITS) 等。8)財(cái)產(chǎn)分配規(guī)劃 財(cái)產(chǎn)分配規(guī)劃是指為了使家庭財(cái)產(chǎn)及其所產(chǎn)生的收益在家庭成員之間實(shí)現(xiàn)合理的分配而做的財(cái)務(wù)規(guī)劃。退休規(guī)劃核心在于進(jìn)行退休需求的分析和退休規(guī)劃工具的選擇。 6)投資規(guī)劃 合適的投資規(guī)劃是為不同客戶或同一客戶不同時(shí)期的理財(cái)目標(biāo)而設(shè)計(jì)的，不同的理財(cái)目標(biāo)要借助于不同的投資產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)。近年來，隨著高等教育學(xué)費(fèi)的逐年提高和整個(gè)社會重視知識氛圍的形成，子女教育規(guī)劃已經(jīng)成為家庭理財(cái)規(guī)劃中非常重要的一部分。家庭消費(fèi)支出規(guī)劃主要包括住房消費(fèi)規(guī)劃、汽車消費(fèi)規(guī)劃以及信用卡與個(gè)人信貸消費(fèi)規(guī)劃等。 2)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃 風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃則是指經(jīng)濟(jì)單位通過對風(fēng)險(xiǎn)的識別、衡量和評價(jià)，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，以盡量小的成本去爭取最大的安全保障和經(jīng)濟(jì)利益的行為。 1)現(xiàn)金規(guī)劃 現(xiàn)金規(guī)劃是一項(xiàng)活動(dòng)，它是進(jìn)行家庭或者個(gè)人日常的、日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的管理。一般來 說，青年家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較高，理財(cái)規(guī)劃的核心策略為進(jìn)攻型；中年家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等，理財(cái)規(guī)劃的核心策略為攻守兼?zhèn)湫停焕夏昙彝サ娘L(fēng)險(xiǎn)承受能力比較低，因此理財(cái)規(guī)劃核心策略為防守型。在現(xiàn)實(shí)中，應(yīng)特別注意使消費(fèi)與收入相匹配、投資規(guī)模與收入相匹配、投資和消費(fèi)支出安排要與現(xiàn)金流狀況相匹配等。追求收益最大化應(yīng)基于風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)之上．因此理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)根據(jù)不同客戶的不同生命周期階段及風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定不同的理財(cái)方案。一般來說，家庭建立現(xiàn)金儲備要包括日常生活覆蓋儲備和意外現(xiàn)金儲備。能否通過理財(cái)規(guī)劃達(dá)到預(yù)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)，與金錢多少的關(guān)聯(lián)度并沒有通常人們想象得那么大，卻與時(shí)間長短有很直接的關(guān)系，因此理財(cái)規(guī)劃師要與客戶充分溝通，讓客戶了解早做規(guī)劃的好處。作為理財(cái)規(guī)劃師不僅要綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況，而且要關(guān)注客戶非財(cái)務(wù)狀況及其變化，進(jìn)而提出符合客戶實(shí)際和目標(biāo)預(yù)期的規(guī)劃，這是理財(cái)規(guī)劃師開展工作的基本原則之一。 理財(cái)規(guī)劃師要選擇適當(dāng)?shù)倪z產(chǎn)管理工具和制定遺產(chǎn)分配方案，確保在客戶去世或喪失行為能力時(shí)其個(gè)人意志能夠得以延伸，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)的代際相傳。 傳統(tǒng)的社會保障與家庭養(yǎng)老模式已被打破，所以有必要在青壯年時(shí)期進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃，使人們到晚年能過上“老有所養(yǎng)，老有所終，老有所樂”的有尊嚴(yán)、自立的老年生活。達(dá)到整體稅后收入最大化。 ⑥合理的納稅安排。 正確的財(cái)富積累方式，是根據(jù)理財(cái)目標(biāo)、個(gè)人可投資額以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行資產(chǎn)配置。同時(shí)，進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的過程中還應(yīng)注重對非保險(xiǎn)類的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，以更好地保護(hù)我們的生活。 ④完備的風(fēng)險(xiǎn)保障。 ③實(shí)現(xiàn)教育期望。 ②合理的消費(fèi)支出。但個(gè)人又不能無限地持有現(xiàn)金類資產(chǎn)，因?yàn)檫^強(qiáng)的流動(dòng)性會降低資產(chǎn)的收益能力。 為了滿足日常開支、預(yù)防突發(fā)事件，個(gè)人有必要持有流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)。 財(cái)務(wù)自由主要體現(xiàn)在投資收入可以完全覆蓋個(gè)人或家庭發(fā)生的各項(xiàng)支出，個(gè)人從被迫工作的壓力中解放出來，已有財(cái)富成為創(chuàng)造更多財(cái)富的工具。一般來說，衡量一個(gè)人或家庭2 / 44的財(cái)務(wù)安全，主要有以下內(nèi)容：①是否有穩(wěn)定、充足的收入；②個(gè)人是否有發(fā)展的潛力；是否有充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備；④是否有適當(dāng)?shù)淖》?；⑤是否購買了適當(dāng)?shù)呢?cái)產(chǎn)和人身保險(xiǎn)；⑥是否有適當(dāng)、收益穩(wěn)定的投資；⑦是否享受社會保障；⑧是否有額外的養(yǎng)老保障計(jì)劃。 財(cái)務(wù)安全，是指個(gè)人或家庭對自己的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀有充分的信心，認(rèn)為現(xiàn)有的財(cái)富足以應(yīng)對未來的財(cái)務(wù)支出和其他生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不會出現(xiàn)大的財(cái)務(wù)危機(jī)。理財(cái)規(guī)劃必須和不同的生命周期、不同的家庭模型相結(jié)合才能產(chǎn)生最佳的實(shí)踐效果。根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期而定，家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在 35 周歲以下的家庭為青年家庭。在這一時(shí)期個(gè)人(家庭) 最主要的目標(biāo)就是安度晚年，享受夕陽紅，并開始有計(jì)劃地安排身后事。進(jìn)入退休期，客戶肩負(fù)的家庭責(zé)任減輕，鍛煉身體、休閑娛樂是生活的主要內(nèi)容，收支情況表現(xiàn)為收入減少，而休閑、醫(yī)療費(fèi)用增加，其他費(fèi)用降低。這一時(shí)期，最重要的應(yīng)該是準(zhǔn)備退休金，并在資產(chǎn)組合中適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)高的金融資產(chǎn)的比重，博取更加穩(wěn)健的收益。在這個(gè)時(shí)期，家庭已經(jīng)完全穩(wěn)定，子女也已經(jīng)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，家庭收入增加，支出減少，資產(chǎn)逐漸增加，負(fù)債逐漸減少。對處于這一時(shí)期的家庭而言，應(yīng)設(shè)法提高家庭資產(chǎn)中投資資產(chǎn)的比重，逐年累積凈資產(chǎn)。在這個(gè)時(shí)期，家庭成員不再增加，整個(gè)家庭成員年齡都在增長，經(jīng)濟(jì)收入增加的同時(shí)花費(fèi)也隨之增加，生活已經(jīng)基本穩(wěn)定。另外，此時(shí)應(yīng)開始考慮到高等教育費(fèi)用的準(zhǔn)備，以減輕子女接受高等教育時(shí)的資金壓力。在這個(gè)階段，盡管家庭財(cái)力仍不是很強(qiáng)大．但呈現(xiàn)蒸蒸日上之勢。在這個(gè)時(shí)期，個(gè)人組建了家庭，伴隨著子女的出生，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)加重。在這個(gè)時(shí)期，個(gè)人剛剛邁入社會開始工作，經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大．但這個(gè)時(shí)期又往往是家庭資金的原始積累期。將理財(cái)規(guī)劃的重要時(shí)期進(jìn)一步細(xì)分，可分為五個(gè)時(shí)期，即單身期、家庭與事業(yè)形成期、家庭與事業(yè)成長期、退休前期和退休期。由于嬰兒期、童年期、少年期沒有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)來源，通常也不必承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，因此這三個(gè)時(shí)期并不是理財(cái)規(guī)劃的重要時(shí)期。1 / 44考試比重： 理論知識項(xiàng)目 助理理財(cái)規(guī)劃師（%）基本要求 職業(yè)道德 5基礎(chǔ)知識 70現(xiàn)金規(guī)劃 3消費(fèi)支出規(guī)劃 5教育規(guī)劃 3風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃 4投資規(guī)劃 4稅收籌劃 —退休養(yǎng)老規(guī)劃 3財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 3相關(guān)知識指導(dǎo)與創(chuàng)新 —合計(jì) 100 專業(yè)能力項(xiàng)目 助理理財(cái)規(guī)劃師（%）現(xiàn)金規(guī)劃 5消費(fèi)支出規(guī)劃 15教育規(guī)劃 10風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃 20投資規(guī)劃 25稅收籌劃 —退休養(yǎng)老規(guī)劃 15財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 10能力要求指導(dǎo)與創(chuàng)新 —合計(jì) 100六、考試教材助理理財(cái)規(guī)劃師（國家職業(yè)資格三級）考試指定教材：一、 《理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(第三版 )》 目錄 第一章 理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ) 第二章 財(cái)務(wù)與會計(jì) 第三章 宏觀經(jīng)濟(jì)分析 第四章 金融基礎(chǔ) 第五章 稅收基礎(chǔ) 第六章 理財(cái)規(guī)劃法律基礎(chǔ) 第七章 理財(cái)計(jì)算基礎(chǔ) 第八章 理財(cái)規(guī)劃師的工作流程和工作要求 二、 《助理理財(cái)規(guī)劃師專業(yè)能力(第三版 )》 目錄 第一章 現(xiàn)金規(guī)劃 第二章 消費(fèi)支出規(guī)劃 第三章 教育規(guī)劃 第四章 風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃 第五章 投資規(guī)劃 第六章 退休養(yǎng)老規(guī)劃 第七章 財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃 助理理財(cái)規(guī)劃師（國家職業(yè)資格三級）考試輔導(dǎo)用書：一、 《理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識習(xí)題集》二、 《助理理財(cái)規(guī)劃師專業(yè)能力(三級 )習(xí)題集》主編：劉彥斌 編者：趙清　田家廣　韓瑩　馬萬信第一章 理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)一、理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識同步輔導(dǎo)與強(qiáng)化練習(xí) 1．生命周期理論與家庭模型 (1)生命周期理論 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃是基于人的生命周期而存在的，理財(cái)規(guī)劃師必須為不同的客戶在不同的階段設(shè)計(jì)有針對性的策略，來幫助他們實(shí)現(xiàn)自己的生活目標(biāo)。 人從出生到死亡會經(jīng)歷嬰兒、童年、少年、青年、中年、老年六個(gè)時(shí)期。而青年期、中年期和老年期則是進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的三個(gè)重要時(shí)期。 1)單身期 單身期指從參加工作至結(jié)婚的這段時(shí)期，一般為 2—8 年，這時(shí)客戶的年齡一般為 22～30 歲之間。這個(gè)時(shí)期個(gè)人的人生目標(biāo)應(yīng)該是積極尋找高薪職位并努力工作，此外，也要廣開財(cái)源，盡量每月能有部分結(jié)余，進(jìn)行小額投資，一方面盡可能多地獲得財(cái)富，另一方面也為今后的理財(cái)積累經(jīng)驗(yàn).． 2)家庭與事業(yè)形成期 家庭與事業(yè)形成期指從結(jié)婚到新生兒誕生的這段時(shí)期，一般為L～3 年。對于雙職工庭，經(jīng)濟(jì)收入有了一定的增加而且生活開始走向穩(wěn)定。此時(shí)家庭最太的支出一般為購房支出，對此應(yīng)進(jìn)行仔細(xì)規(guī)劃，使月供負(fù)擔(dān)在自己的經(jīng)濟(jì)承受范圍之內(nèi)。 3)家庭與事業(yè)成長期 家庭與事業(yè)成長期指子女出生到子女完成大學(xué)教育的這段時(shí)期，一般為 18～22 年。但子女上大學(xué)后，由于高等教育支出的增加，家庭支出會有較大幅度上升。 4)退休前期 退休前期指子女參加工作到個(gè)人退休之前的這段時(shí)期，一般為 10～15 年。此時(shí)個(gè)人的事業(yè)一般處于巔峰狀態(tài)，但身體狀況開始下滑。 5)退休期 退休期指退休后的這段時(shí)期。此時(shí)，客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力下降，對資金安全性的要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收益性，所以在資產(chǎn)配置上要進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。 (2)家庭模型 基本的家庭模型有三種：青年家庭、中年家庭和老年家庭。家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在 55 周歲以上的家庭為老年家庭，介于這兩個(gè)界限之間的為中年家庭。2．理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)與原則 (1)理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo) 1)理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo) 每個(gè)人的理財(cái)目標(biāo)千差萬別，同一個(gè)人在不同的階段的理財(cái)目標(biāo)也不相同．但從一般角度而言，理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)可以歸結(jié)為兩個(gè)層次：實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全和追求財(cái)務(wù)自由。財(cái)務(wù)自由，是指個(gè)人或家庭的收入主要來源于主動(dòng)投資而不是被動(dòng)工作。當(dāng)然，前述衡量標(biāo)準(zhǔn)僅僅是參考性的，具體的安全標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)每個(gè)客戶的實(shí)際情況決定。 2)理財(cái)規(guī)劃的具體目標(biāo) 在理財(cái)規(guī)劃實(shí)際工作中，財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由目標(biāo)在現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃八個(gè)具體規(guī)劃當(dāng)中體現(xiàn)，集中表現(xiàn)為以下八個(gè)方面： ①必要的資產(chǎn)流動(dòng)性。以保證有足夠的資金來支付短期內(nèi)計(jì)劃中和計(jì)劃外的費(fèi)用。理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃時(shí)，既要保證客戶資金的流動(dòng)性，又要考慮現(xiàn)金的持有成本，通過現(xiàn)金規(guī)劃使短期需求可用手頭現(xiàn)金來滿足，預(yù)期的現(xiàn)金支出通過各種儲蓄或短期投資工具來滿足。 個(gè)人理財(cái)?shù)氖滓康牟⒎莻€(gè)人價(jià)值最大化，而是使個(gè)人財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健合理。 通過合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃，理財(cái)規(guī)劃師可以確?？蛻魧碛心芰侠碇Ц蹲陨砑捌渥优慕逃M(fèi)用，充分達(dá)到個(gè)人(家庭) 的教育期望。 理財(cái)規(guī)劃師通過風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃做出適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排，將意外事件帶來的損失降到最低限度，使客戶更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 ⑤積累財(cái)富。確定有效的投資方案，使投資收入占家庭總收入的比重逐漸提高，帶給個(gè)人或家庭的財(cái)富越來越多，并逐步成為個(gè)人或家庭收入的主要來源，最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由。 合理的納稅安排是指納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對納稅主體的經(jīng)營、投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用政策優(yōu)惠和差別待遇，適當(dāng)減少或延緩稅負(fù)支出。 ⑦安享晚年。 ⑧有效的財(cái)產(chǎn)分配與傳承。 (2)理財(cái)規(guī)劃的原則 作為一名合格的理財(cái)規(guī)劃師，在對客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的過程中，必須要注意遵循一定的原則，概括起來主要有以下幾個(gè)方面： 1)整體規(guī)劃原則 整體規(guī)劃原則既包含規(guī)劃思想的整體性，也包含理財(cái)方案的整體性。 2)提早規(guī)劃原則 提早規(guī)劃一方面可以盡量利用復(fù)利的“錢生錢”的功效，另一方面由于準(zhǔn)備期長，可以減輕各期的經(jīng)濟(jì)壓力。 3)現(xiàn)金保障優(yōu)先原則 只有建立了完備的現(xiàn)金保障，才能考慮將客戶家庭的其他資產(chǎn)進(jìn)行專項(xiàng)安排。 4)風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先于追求收益原則 ． 理財(cái)規(guī)劃首先應(yīng)該考慮的因素是風(fēng)險(xiǎn)，而非收益。 5)消費(fèi)、投資與收入相匹配原則 理財(cái)規(guī)劃應(yīng)該正確處理消費(fèi)、資本投入與收入之間的矛盾，形成資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)平衡，確保在投資達(dá)到預(yù)期目的的同時(shí)保證生活質(zhì)量的提高。 6)家庭類型與理財(cái)策略相匹配 根據(jù)不同家庭形態(tài)的特點(diǎn)，理財(cái)規(guī)劃師要分別制定不同的理財(cái)規(guī)劃策略。3．理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容、工具與流程 (1)理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容 根據(jù)理財(cái)規(guī)劃的定義，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的具體內(nèi)容包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃八個(gè)方面?，F(xiàn)金規(guī)劃的核心是建立應(yīng)急基金，保障個(gè)人和家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定。 3)家庭消費(fèi)支出規(guī)劃 家庭消費(fèi)支出規(guī)劃主要是基于一定的財(cái)務(wù)資源下，對家庭消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃，以達(dá)到適度消費(fèi)，穩(wěn)步提高生活質(zhì)量的目標(biāo)。 4)教育規(guī)劃 教育規(guī)劃在中國家庭中主要是準(zhǔn)備子女接受高等教育的費(fèi)用。 ’ 5)稅收籌劃 稅收籌劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、投資、理財(cái)?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后收入最大化的過程。 7)退休養(yǎng)老規(guī)劃 退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證客戶在將來有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實(shí)施的規(guī)劃方案。退休規(guī)劃的工具具體來說包括社會養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其他儲蓄和投資方式。財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃是為了保3 / 44證家庭財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)代際相傳、安全讓渡而設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)方案，也就是遺產(chǎn)規(guī)劃，是當(dāng)事人在其健在時(shí)通過選擇遺產(chǎn)管理工具和制定遺產(chǎn)分配方案，將擁有或控制的各種資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行安排，確保在自己去世或喪失行為能力時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)一定的目標(biāo)，是從財(cái)務(wù)的角度對個(gè)人一生財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的整體規(guī)劃。1)共同基金