某公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告(模板)-展示頁
2025-08-10 22:11本頁面
【正文】 %%%%%%資產(chǎn)保值增值率%%%%%%凈資產(chǎn)收益率%%%%%%%%%圖51：0709年企業(yè)各盈利能力分析指標(biāo)對照表盈利能力指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)運(yùn)用各種資源賺取利潤的能力。09年與08年相比，體現(xiàn)營運(yùn)能力的各項(xiàng)指標(biāo)均有上浮，其中以存貨周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上浮最明顯，結(jié)合之前對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析，08年企業(yè)存貨積壓嚴(yán)重，通過存貨周轉(zhuǎn)率我們可以看出，09年企業(yè)大幅度地加快了存貨的周轉(zhuǎn)，銷售能力日益增強(qiáng)，同時(shí)也減少了資金占用量，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況日趨進(jìn)步。這也間接影響了短期償債能力，使得短期償債能力有所下降。4 營運(yùn)能力分析表41：0709年企業(yè)各營運(yùn)能力分析指標(biāo)對照表指標(biāo)類別指標(biāo)名稱07年08年09年08年相對07年09年相對08年09年相對07年增長額相對增長增長額相對增長增長額相對增長流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)率%%%%%%%%%速度分析指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率%%%%%%%%%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%%%%%%%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%%%%速度分析指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%%%%%%速度分析指標(biāo)圖41：0709年企業(yè)各營運(yùn)能力分析指標(biāo)對照表營運(yùn)能力是指企業(yè)對資產(chǎn)利用的能力，即資產(chǎn)運(yùn)用效率的分析。結(jié)合近三年資產(chǎn)負(fù)債表，三星機(jī)械有限公司基本上沒有長期負(fù)債，因此長期償債能力的高低基本上取決于短期償債能力。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率水平在40%70%為宜，結(jié)合圖表32，可以看出008年資產(chǎn)負(fù)債率還是比較理想的，09年的資產(chǎn)負(fù)債率偏低，長期償債能力偏強(qiáng)，這會使得企業(yè)不能充分利用負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用和節(jié)稅功能，影響企業(yè)的發(fā)展壯大。今后，企業(yè)應(yīng)適當(dāng)降低短期償債能力，盡可能將短期償債能力維持在不使貨幣資金閑置的水平。上面我們已經(jīng)提到，償債能力的強(qiáng)弱與領(lǐng)導(dǎo)層的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度也有關(guān)，三星機(jī)械的領(lǐng)導(dǎo)層風(fēng)險(xiǎn)偏好還是比較保守的；且該企業(yè)很大一部分的銷售額來自大同礦務(wù)局、徐州礦務(wù)局、攀枝花礦務(wù)局、雞西礦務(wù)局、盤江礦務(wù)局等十余家國家大型礦務(wù)局，資金到位速度較快。結(jié)合圖表31，0709年這三年中，09年企業(yè)這3項(xiàng)指標(biāo)均大于008年，07年企業(yè)的短期償債能力稍弱，不過基本上是比較理想的狀況，08年受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，企業(yè)短期償債能力明顯下降，這是符合客觀因素的。如圖表31所示，可以直觀的看出08年的流動比率與07年相差不大，基本上維持在2左右，乍看之下，企業(yè)的償債能力還是比較理想的，但結(jié)合速動比率，我們不難發(fā)現(xiàn)，%，速動比率較低，真實(shí)準(zhǔn)確地反映了企業(yè)資產(chǎn)的流動性及短期償債能力大幅下降了。這與公司領(lǐng)導(dǎo)層的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度及來往客戶的性質(zhì)也有關(guān)。3 償債能力分析償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)本息的現(xiàn)金保障能力，包括長期償債能力和短期償債能力。其實(shí)不然，09年企業(yè)的賬務(wù)結(jié)構(gòu)不如07年。若將07年與09年相比，從中可以看出，雖然09年企業(yè)各類指標(biāo)均高于07年，但這并不能說明09年的財(cái)務(wù)狀況優(yōu)于07年，結(jié)合08年的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)09年應(yīng)收賬款數(shù)額巨大，企業(yè)流動資產(chǎn)過多，雖然近期不會給企業(yè)帶來什么負(fù)面影響，但從長遠(yuǎn)看，賒銷金額的大幅上升，資產(chǎn)閑置情況如此嚴(yán)重，勢必影響到企業(yè)的長期發(fā)展。 09年與08年相比，各項(xiàng)指標(biāo)除存貨下降外，其他指標(biāo)均有不同程度的提高，特別是應(yīng)收賬款，%，所有者權(quán)益次之，負(fù)債提高幅度最小，說明09年企業(yè)銷量大大加強(qiáng)了，賒銷金額也大大加強(qiáng)，應(yīng)收賬款以驚人的速度發(fā)展，這是企業(yè)能從08年經(jīng)濟(jì)危機(jī)中逐漸脫離的憑證，但同時(shí)也給企業(yè)順利收賬埋下了隱患，加大了貨款回收難度。而流動資產(chǎn)的增加很大程度上是由于企業(yè)舉借外債用于資金周轉(zhuǎn)造成的。表22：0709年企業(yè)主要財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)對比表指標(biāo)名稱07年08年09年08年相對07年09年相對08年09年相對07年增長額相對增長增長額相對增長增長額相對增長流動資產(chǎn)%%%存貨%%%應(yīng)收賬款%%%總資產(chǎn)%%%流動負(fù)債%%%總負(fù)債%%%所有者權(quán)益%%%圖22：0709年企業(yè)主要財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)對比表如圖表22所示，08年各類與財(cái)務(wù)狀況相關(guān)的指標(biāo)與07年相比，除應(yīng)收賬款有一定幅度的下降外,其他指標(biāo)均有不同程度的上浮，其中存貨上揚(yáng)的程度尤其高,終其原因是由于08年經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得企業(yè)的產(chǎn)品積壓,難以出售。綜上所述，0709年企業(yè)總的經(jīng)營狀況是高、底、較高。我們可以發(fā)現(xiàn)，%，而毛利率與利潤總額卻下降了。 其中利潤總額幾乎以3倍的增長速度增長，結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，因企業(yè)的固定成本占總成本比例較高，自從08年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，企業(yè)加強(qiáng)了對成本費(fèi)用的控制，因此成本費(fèi)用控制地比較好，這直接對利潤總額的計(jì)算產(chǎn)生了影響，即在銷售收入增長下，成本費(fèi)用增長幅度不大，其中就產(chǎn)生了一個(gè)杠桿效應(yīng)，使得利潤總額以很大的幅度上漲。由于08年社會性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使得三星機(jī)械的訂單量大幅度下降，存貨積壓也很嚴(yán)重，其中產(chǎn)生了很多不必要的成本，使得銷售收入大幅下降，從而造成毛利率的下降，盈利能力也隨之下降。從表中可以看出，%，說明企業(yè)銷售收入下降了；%，利潤總額急劇下降,%,縱觀此三項(xiàng)指標(biāo),利潤總額的下降幅度最大,毛利率次之,營業(yè)收入的下降幅度最小。二十多年來，公司不斷壯大，現(xiàn)有生產(chǎn)場地25000多平方米，年產(chǎn)值6800多萬，公司從廣州、云南等權(quán)威廠家引進(jìn)全套數(shù)控生產(chǎn)設(shè)備，技術(shù)尖子均受過有關(guān)部門組織的各項(xiàng)培訓(xùn)、并擁有全套精良的檢測設(shè)備和專業(yè)資格操作人員，技術(shù)力量雄厚、產(chǎn)品質(zhì)量過硬，得到了大同礦務(wù)局、徐州礦務(wù)局、攀枝花礦務(wù)局、雞西礦務(wù)局、盤江礦務(wù)局等十余家國家大型礦務(wù)局的一致好評和長期合作，業(yè)務(wù)前景十分寬廣。 關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)濟(jì)危機(jī)，償債能力，營運(yùn)能力，杜邦分析目 錄1企業(yè)概況 12 總體分析 1 2 33 償債能力分析 5 5 64 營運(yùn)能力分析 75 盈利能力分析 96 發(fā)展能力分析 107 杜邦分析 11參考文獻(xiàn) 15附錄一 16附錄二 22學(xué)習(xí)參考1企業(yè)概況XXXXXXXX公司是國家煤炭工業(yè)部定點(diǎn)合作生產(chǎn)企業(yè)，所生產(chǎn)的球形截止閥系列、平面截止閥系列、操作閥系列、安全閥系列、液控單向閥系列均榮獲“中華人民共和國煤炭工業(yè)部煤礦主要設(shè)備配件生產(chǎn)許可證”，并取得三級計(jì)量水平認(rèn)證。讓閱讀者能深層次地了解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況。首先，在淺層次上對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析。財(cái)務(wù)報(bào)表全面、系統(tǒng)、綜合的記錄了企業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的軌跡，相關(guān)利益人對它的分析越來越關(guān)注。本課題研究的內(nèi)容框架及擬采用的解決方案：一：企業(yè)概況（描述企業(yè)性質(zhì)，基本情況）二：總體分析（包括經(jīng)營狀況分析和財(cái)務(wù)狀況分析，使閱讀者能在整體上把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況）三：償債能力分析（包括短期償債能力和長期償債能力）四：營運(yùn)能力分析（通過分析流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度體現(xiàn)）五：盈利能力分析六：發(fā)展能力分析（選取營業(yè)收入、營業(yè)利潤、凈利潤增產(chǎn)率體現(xiàn)）七：杜邦分析解決方案穿
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1