【正文】 5,368,039,000.2,356,363,4,044,466,%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~3,180,305,800.205,172,7,005,887,%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額3,337,273,900.1,760,723,6,480,937,% 2009年底，與2008年相比，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額高出同行業(yè)平均水平的幅度大于2008年底，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量仍高出同行業(yè)平均水平的近一倍，公司應(yīng)繼續(xù)保持這一優(yōu)勢(shì)，合理地利用現(xiàn)金凈額。這說(shuō)明公司的現(xiàn)金流量狀況比較好，均較大幅度地高出同行業(yè)平均水平?；I資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~減少了一倍多，這表明籌資活動(dòng)在2009年流出明顯大于流入，這也說(shuō)明金融危機(jī)下，投資者大多數(shù)不愿意進(jìn)行過(guò)多的投資活動(dòng)，由于整個(gè)市場(chǎng)形勢(shì)不好而導(dǎo)致的籌資費(fèi)用的大幅度增高。與2008年底相比，高出行業(yè)平均水平的程度進(jìn)一步增大，這是由于，鋼鐵行業(yè)受金融危機(jī)的影響比較大，導(dǎo)致全行業(yè)平均利潤(rùn)水平下降的幅度大大高于太鋼不銹。 表格 5 利潤(rùn)表 貨幣單位：元 名稱(chēng)太鋼不銹代碼000825行業(yè)平均類(lèi)型鋼鐵絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2008123120081231營(yíng)業(yè)收入31,822,309,51,240,545,%營(yíng)業(yè)成本74,517,606,000.28,741,879,45,775,726,%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,084,359,500.725,047,359,311,%利潤(rùn)總額1,110,113,800.725,443,384,670,%凈利潤(rùn)1,234,815,200.568,602,666,212,%未分配利潤(rùn)1,234,815,200.568,602,666,212,%2008年底，公司利潤(rùn)表各項(xiàng)目與行業(yè)平均水平相比，%，%，%，%，從這些數(shù)據(jù)可以看出，公司的銷(xiāo)售規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出行業(yè)平均水平的60%以上，但是，公司應(yīng)進(jìn)一步降低成本，提高生產(chǎn)效率，進(jìn)一步提升利潤(rùn)空間，只有這樣，才能進(jìn)一步提高其市場(chǎng)占有率。（二）利潤(rùn)表基本數(shù)據(jù)分析 圖表 4 利潤(rùn)表 貨幣單位：元名稱(chēng)太鋼不銹太鋼不銹代碼000825000825類(lèi)型絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2008123120091231營(yíng)業(yè)收入11,234,495,700.%營(yíng)業(yè)成本74,517,606,000.65,331,905,000.9,185,701,000.%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,084,359,500.928,923,000.155,436,500.%利潤(rùn)總額1,110,113,800.954,807,500.155,306,300.%凈利潤(rùn)1,234,815,200.905,753,800.329,061,400.%未分配利潤(rùn)1,234,815,200.905,753,800.329,061,400.% 2008年底，太鋼不銹實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83062855700元，%，%，%，%，%。 圖表 3 資產(chǎn)負(fù)債表 貨幣單位：元名稱(chēng)太鋼不銹代碼000825行業(yè)平均類(lèi)型鋼鐵絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2009–12–312009–12–31資產(chǎn)總計(jì)61,548,206,400.29,874,406,35,243,400,%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)21,396,680,000.10,310,298,18,393,750,%其中：貨幣資金2,164,044,6,077,616,%應(yīng)收賬款1,133,592,400.567,251,2,240,232,%其他應(yīng)收款100,770,000.101,679,30,142,%存貨12,409,993,100.4,778,120,350.8,607,206,250.%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)40,151,526,400.19,564,107,16,849,650,%其中：工程物資462,160,700.175,451,932,748,%遞延所得稅資產(chǎn)188,257,700.192,158,39,870,%負(fù)債合計(jì)39,817,230,100.18,263,048,25,569,753,%其中：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)21,356,999,200.13,305,069,15,149,980,%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)18,460,230,800.4,957,979,10,419,773,%股東權(quán)益合計(jì)21,730,976,300.11,611,357,9,673,646,%負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)61,548,206,400.29,874,406,35,243,400,% 公司2009年底資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目與同行業(yè)平均水平相比較，從上表可以看出，%，其中流動(dòng)資產(chǎn)中，%，%；非流動(dòng)資產(chǎn)中，%；負(fù)債總額相比同行業(yè)的負(fù)債總額數(shù)，%。 圖表 2 資產(chǎn)負(fù)債表 貨幣單位：元名稱(chēng)太鋼不銹代碼000825行業(yè)平均類(lèi)型鋼鐵絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2008–12–312008–12–31資產(chǎn)總計(jì)65,117,807,000.25,988,943,39,128,863,%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)28,704,049,000.9,339,628,19,364,420,%其中：貨幣資金2,005,985,6,235,676,%應(yīng)收賬款2,807,483,800.555,584,2,251,899,%其他應(yīng)收款131,822,300.72,495,59,326,45.%存貨13,385,326,600.4,754,529,8,630,797,%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)36,413,758,000.16,649,315,19,764,442,%其中：工程物資1,108,199,600.317,191,791,007,%遞延所得稅資產(chǎn)232,029,200.210,505,21,524,%負(fù)債合計(jì)43,832,802,300.15,170,670,28,662,131,%其中：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)28,455,049,900.10,871,697,17,583,351,%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)15,377,752,400.4,298,972,11,078,779,%股東權(quán)益合計(jì)21,285,004,700.10,818,272,10,466,731,%負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)65,117,807,000.25,988,943,39,128,863,% 公司2008年底資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目與同行業(yè)平均水平相比較，從上表可以看出，%。 二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表基本數(shù)據(jù)分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表基本數(shù)據(jù)分析圖表1 資產(chǎn)負(fù)債表 貨幣單位：元名稱(chēng)太鋼不銹太鋼不銹代碼000825000825類(lèi)型絕對(duì)比較值相對(duì)比較值報(bào)表日期2008–12–312009–12–31資產(chǎn)總計(jì)65,117,807,000.61,548,206,400.3,569,600,600.%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)28,704,049,000. 21,396,680,000.7,307,369,000.%其中：貨幣資金4,904,387,600.%應(yīng)收賬款2,807,483,800.1,133,592,400.1,673,891,400.%其他應(yīng)收款131,822,300.100,770,000.31,052,300.%存貨13,385,326,600.12,409,993,100.975,333,500.%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)36,413,758,000.40,151,526,400.3,737,768,400.%其中：工程物資1,108,199,600.462,160,700.646,038,900.%遞延所得稅資產(chǎn)232,029,200.188,257,700.43,771,500.%負(fù)債合計(jì)43,832,802,300.39,817,230,100.4,015,572,200.%其中：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)28,455,049,900.21,356,999,200.7,098,050,700.%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)15,377,752,400.18,460,230,800.3,082,478,400.%股東權(quán)益合計(jì)21,285,004,700.21,730,976,300.445,971,600.%負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)65,117,807,000.61,548,206,400.3,569,600,600.% %，在公司的流動(dòng)資產(chǎn)中，主要是由于本期貨幣資金及應(yīng)收賬款的減少而引起資產(chǎn)總額的減少，與2008年底相比，%，%；在非流動(dòng)資產(chǎn)中，主要是由于工程物資的減少引起資產(chǎn)總額的減少，%，說(shuō)明公司2009年業(yè)務(wù)規(guī)?？s小了，貨幣資金的減少和工程物資的減少說(shuō)明了公司受2008年的金融危機(jī)的影響比較嚴(yán)重。總體來(lái)看，下半年鋼鐵生產(chǎn)成本仍較高，對(duì)鋼材價(jià)格形成一定支撐。但由于國(guó)際鐵礦石定價(jià)機(jī)制的變化，今年13季度國(guó)際三大供應(yīng)商連續(xù)提高鐵礦石價(jià)格。從鋼鐵生產(chǎn)成本來(lái)看，由于鋼鐵原料成本占鋼鐵生產(chǎn)成本的80%左右，因此鐵礦石、焦炭等原燃料價(jià)格走勢(shì)是影響鋼鐵成本的最重要的因素。 鋼材價(jià)格繼續(xù)下跌的空間不大，預(yù)計(jì)呈振蕩運(yùn)行態(tài)勢(shì) 鋼材價(jià)格走勢(shì)主要取決于供求關(guān)系和生產(chǎn)成本。第四，今年以來(lái)人民幣對(duì)歐元、英鎊等非美元貨幣大幅升值，而近期我國(guó)宣布擴(kuò)大人民幣對(duì)美元匯率的浮動(dòng)范圍，人民幣對(duì)美元升值速度加快，將進(jìn)一步削弱鋼材出口的競(jìng)爭(zhēng)力。第二，從國(guó)內(nèi)政策來(lái)看，鋼鐵行業(yè)是國(guó)家節(jié)能減排的重點(diǎn)行業(yè)，控制出口規(guī)模是落實(shí)節(jié)能減排目標(biāo)的重要手段。展望下半年的出口市場(chǎng)，不利因素增加，預(yù)計(jì)我國(guó)鋼材出口會(huì)出現(xiàn)回落。下半年不利因素增多，鋼材出口將回落。 鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)將回落。在世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的66個(gè)國(guó)家中，僅有9家產(chǎn)量下降，而增幅超過(guò)3