南方通利債券型證券投資基金第4季度報告-展示頁
2025-07-29 11:41本頁面
【正文】 .期末基金資產凈值 .期末基金份額凈值 注：業(yè)績比較基準 中債信用債總指數風險收益特征 本基金為債券型基金，其長期平均風險和預期收益率低于股票基金、混合基金，高于貨幣市場基金。本基金在進行國債期貨投資時，將根據風險管理原則，以套期保值為主要目的，采用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現貨資產進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?！≈行∑髽I(yè)私募債券的這兩個特點要求在具體的投資過程中，應采取更為謹慎的投資策略。由于中小企業(yè)私募債券采取非公開方式發(fā)行和交易，并限制投資人數量上限，整體流動性相對較差?！‘a品投資關鍵在于對基礎資產質量及未來現金流的分析，本基金將在國內資產證券化產品具體政策框架下，采用基本面分析和數量化模型相結合，對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。、資產支持證券投資策略 杠桿放大操作即以組合現有債券為基礎，利用買斷式回購、質押式回購等方式融入低成本資金，并購買剩余年限相對較長并具有較高收益的債券，以期獲取超額收益的操作方式?！⊥ㄟ^對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析，首先可以確定債券組合的目標久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略；其次，通過不同期限間債券當前利差與歷史利差的比較，可以進行增陡、減斜和凸度變化的交易。、收益率曲線策略 信用債券相對央票、國債等利率產品的信用利差是本基金獲取較高投資收益的來源，本基金將在南方基金內部信用評級的基礎上和內部信用風險控制的框架下，積極投資信用債券，獲取信用利差帶來的高投資收益。投資策略 、信用債投資策略 167?！』鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現。 備查文件目錄 備查文件目錄 存放地點 查閱方式 167。 報告期末發(fā)起式基金發(fā)起資金持有份額情況 167。 開放式基金份額變動 167。如是，還應對相關證券的投資決策程序做出說明 聲明基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。 管理人報告 基金經理（或基金經理小組）簡介 管理人對報告期內基金運作遵規(guī)守信情況的說明 公平交易專項說明 公平交易制度的執(zhí)行情況 異常交易行為的專項說明 報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現說明 報告期內基金投資策略和運作分析 報告期內基金的業(yè)績表現 報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明 167。 基金產品概況 基金基本情況 167。南方通利債券型證券投資基金年第季度報告 年月日基金管理人：南方基金管理股份有限公司基金托管人：中國郵政儲蓄銀行股份有限公司報告送出日期：年月日167。 重要提示 167。 主要財務指標和基金凈值表現 主要財務指標 基金凈值表現 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較 167?；蛟趫蟾婢幹迫涨耙荒陜仁艿焦_譴責、處罰的情形。如是，還應對相關股票的投資決策程序做出說明 其他資產構成 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明 投資組合報告附注的其他文字描述部分 167。 基金管理人運用固有資金投資本基金情況 基金管理人持有本基
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