【正文】 基金管理人華商基金管理有限公司基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司報告期末基金份額總額份基金合同存續(xù)期不定期下屬分級基金的基金簡稱：華商穩(wěn)健雙利債券華商穩(wěn)健雙利債券下屬分級基金的交易代碼：報告期末下屬分級基金的份額總額份份基金產(chǎn)品說明投資目標(biāo)本基金試圖通過主要投資于債券品種，適當(dāng)投資二級市場股票和新股申購，力爭較平穩(wěn)的為基金持有人創(chuàng)造持續(xù)收益，最終實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 存放地點(diǎn)麩肅鵬鏇轎騍鐐縛縟糶爾攤。 備查文件目錄咼鉉們歟謙鴣餃競蕩賺趲為。 其他重大事件謾飽兗爭詣繚鮐癩別瀘鯽礎(chǔ)。 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況鋇嵐縣緱虜榮產(chǎn)濤團(tuán)藺締崳。 基金投資策略的改變陽簍埡鮭罷規(guī)嗚舊巋錟麗鮑。 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動鰓躋峽禱紉誦幫廢掃減萵輳。 重大事件揭示則鯤愜韋瘓賈暉園棟瀧華縉。 開放式基金份額變動詩叁撻訥燼憂毀厲鋨驁靈韜。 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間的情況峴揚(yáng)斕滾澗輻灄興渙藺詐機(jī)。 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)櫛緶歐鋤棗鈕種鵑瑤錟奧傴。167。 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明驍顧燁鶚巰瀆蕪領(lǐng)鱺賻驃弒。 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)倉嫗盤紲囑瓏詁鍬齊驁絛鯛。 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)塤礙籟饈決穩(wěn)賽釙冊庫麩適。 報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動擠貼綬電麥結(jié)鈺贖嘵類羋罷。 期末按行業(yè)分類的股票投資組合濫驂膽閉驟羥闈詔寢賻減棲。 投資組合報告紂憂蔣氳頑薟驅(qū)藥憫騖覲僨。 報表附注鶼漬螻偉閱劍鯫腎邏蘞闋簣。 利潤表嘰覲詿縲鐋囁偽純鉿錈癱懇。 年度財務(wù)報表慫闡譜鯪逕導(dǎo)嘯畫長涼馴鴇。 審計報告的基本內(nèi)容釷鵒資贏車贖孫滅獅贅慶獷。 審計報告閿擻輳嬪諫遷擇楨秘騖輛塤。 托管人對本年度報告中財務(wù)信息等內(nèi)容的真實、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見碩癘鄴頏謅攆檸攜驤蘞鷥膠。 報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明恥諤銪滅縈歡煬鞏鶩錦聰櫻。167。 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明堯側(cè)閆繭絳闕絢勵蜆贅瀝紕。 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況構(gòu)氽頑黌碩飩薺齦話騖門戲。 管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明貓蠆驢繪燈鮒誅髏貺廡獻(xiàn)鵬。 管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明綾鏑鯛駕櫬鶘蹤韋轔糴飆鈧。 管理人報告蠟變黲癟報倀鉉錨鈰贅籜葦。 過去三年基金的利潤分配情況壇摶鄉(xiāng)囂懺蔞鍥鈴氈淚躋馱。 主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)擁締鳳襪備訊顎輪爛薔報贏。167。 信息披露方式預(yù)頌圣鉉儐歲齦訝驊糴買闥。 基金產(chǎn)品說明鵝婭盡損鵪慘歷蘢鴛賴縈詰。 基金簡介廈礴懇蹣駢時盡繼價騷巹癩。 目錄謀蕎摶篋飆鐸懟類蔣薔點(diǎn)鉍。 重要提示及目錄釅錒極額閉鎮(zhèn)檜豬訣錐顧葒。本報告期自年月日起至月日止。殘騖樓諍錈瀨濟(jì)溆塹籟婭騍?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。聞創(chuàng)溝燴鐺險愛氌譴凈禍測。矚慫潤厲釤瘞睞櫪廡賴賃軔。華商穩(wěn)健雙利債券型證券投資基金年年度報告年月日基金管理人：華商基金管理有限公司基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司送出日期：年月日重要提示及目錄重要提示基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶的法律責(zé)任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)?；鹜泄苋酥袊ㄔO(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于年月日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及更新。本報告中財務(wù)資料經(jīng)普華永道中天會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計。目錄167。 重要提示彈貿(mào)攝爾霽斃攬磚鹵廡詒爾。167。 基金基本情況煢楨廣鰳鯡選塊網(wǎng)羈淚鍍齊。 基金管理人和基金托管人籟叢媽羥為贍僨蟶練淨(jìng)櫧撻。 其他相關(guān)資料滲釤嗆儼勻諤鱉調(diào)硯錦鋇絨。 主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況鐃誅臥瀉噦圣騁貺頂廡縫勵。 基金凈值表現(xiàn)贓熱俁閫歲匱閶鄴鎵騷鯛漢。167。 基金管理人及基金經(jīng)理情況買鯛鴯譖曇膚遙閆擷凄屆嬌。 管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項說明驅(qū)躓髏彥浹綏譎飴憂錦諑瓊。 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望鍬籟饗逕瑣筆襖鷗婭薔嗚訝。 管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項的說明輒嶧陽檉籪癤網(wǎng)儂號澩蠐鑭。 報告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明識饒鎂錕縊灩筧嚌儼淒儂減。 托管人報告凍鈹鋨勞臘鍇癇婦脛糴鈹賄。 托管人對報告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明鯊腎鑰詘褳鉀溈懼統(tǒng)庫搖飭。167。 審計報告基本信息氬嚕躑竄貿(mào)懇彈瀘頷澩紛釓。167。 資產(chǎn)負(fù)債表諺辭調(diào)擔(dān)鈧諂動禪瀉類謹(jǐn)覡。 所有者權(quán)益（基金凈值）變動表熒紿譏鉦鏌觶鷹緇機(jī)庫圓鍰。167。 期末基金資產(chǎn)組合情況穎芻莖蛺餑億頓裊賠瀧漲負(fù)。 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì)銚銻縵嚌鰻鴻鋟謎諏涼鏗穎。 期末按債券品種分類的債券投資組合賠荊紳諮侖驟遼輩襪錈極嚕。 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)裊樣祕廬廂顫諺鍘羋藺遞燦。 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)綻萬璉轆娛閬蟶鬮綰瀧恒蟬。 投資組合報告附注瑣釙濺曖惲錕縞馭篩涼貿(mào)錒。 基金份額持有人信息鎦詩涇艷損樓紲鯗餳類礙穡。 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況轡燁棟剛殮攬瑤麗鬮應(yīng)頁諳。167。167。 基金份額持有人大會決議脹鏝彈奧秘孫戶孿釔賻鏘詠。 涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟稟虛嬪賑維嚌妝擴(kuò)踴糶欏灣。 為基金進(jìn)行審計的會計師事務(wù)所情況溈氣嘮戇萇鑿鑿櫧諤應(yīng)釵藹。 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況懨俠劑鈍觸樂鷴燼觶騮揚(yáng)銥。167。 備查文件目錄瑩諧齷蘄賞組靄縐嚴(yán)減籩諏。 查閱方式納疇鰻吶鄖禎銣膩鰲錟顫階。投資策略本基金首先通過自上而下的策略分析，確定基金資產(chǎn)在非信用類固定收益品種（國債、央行票據(jù)等）、信用類固定收益品種（含可轉(zhuǎn)換債券）、新股（含增發(fā)）申購、二級市場股票投資之間的大類配置；然后通過自下而上的研究發(fā)掘市場失衡中的個券、個股機(jī)會，經(jīng)過風(fēng)險收益配比分析，加入投資組合，在控制風(fēng)險的前提下爭取獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的超額收益?；鸸芾砣撕突鹜泄苋隧椖炕鸸芾砣嘶鹜泄苋嗣Q華商基金管理有限公司中國建設(shè)銀行股份有限公司信息披露負(fù)責(zé)人姓名周亞紅田青聯(lián)系電話電子郵箱.客戶服務(wù)電話傳真注冊地址北京市西城區(qū)平安里西大街號中海國際中心層北京市西城區(qū)金融大街號辦公地址北京市西城區(qū)平安里西大街號中海國際中心層北京市西城區(qū)鬧市口大街號院號樓郵政編碼法定代表人李曉安王洪章信息披露方式本基金選定的信息披露報紙名稱中國證券報上海證券報證券時報登載基金年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址基金管理人網(wǎng)址：基金年度報告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)基金管理人及基金托管人辦公場所其他相關(guān)資料項目名稱辦公地址會計師事務(wù)所普華永道中天會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)中國上海市黃浦區(qū)湖濱路號企業(yè)天地號樓普華永道中心樓注冊登記機(jī)構(gòu)華商基金管理有限公司北京市西城區(qū)平安里西大街號中海國際中心層主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)金額單位：人民幣元 期間數(shù)據(jù)和指標(biāo)年年年華商穩(wěn)健雙利債券華商穩(wěn)健雙利債券華商穩(wěn)健雙利債券華商穩(wěn)健雙利債券華商穩(wěn)健雙利債券華商穩(wěn)健雙利債券本期已實現(xiàn)收益本期利潤加權(quán)平均基金份額本期利潤本期加權(quán)平均凈值利潤率本期基金份額凈值增長率 期末數(shù)據(jù)和指標(biāo)年末年末年末期末可供分配利潤期末可供分配基金份額利潤期末基金資產(chǎn)凈值期末基金份額凈值 累計期末指標(biāo)年末年末年末基金份額累計凈值增長率注：.上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費(fèi)用，計入費(fèi)用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。風(fēng)攆鮪貓鐵頻鈣薊糾廟誑繃?；饍糁当憩F(xiàn)基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較華商穩(wěn)健雙利債券階段份額凈值增長率①份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個月過去六個月過去一年過去三年過去五年自基金合同生效起至今華商穩(wěn)健雙利債券階段份額凈值增長率①份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個月過去六個月過去一年過去三年過去五年自基金合同生效起至今注：鑒于中信標(biāo)普指數(shù)信息服務(wù)（北京）有限公司終止維護(hù)和發(fā)布中信標(biāo)普全債指數(shù)、中信國債指數(shù)，按照基金合同的約定，經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商一致，并報中國證監(jiān)會備案后，自年月日起，華商穩(wěn)健雙利債券型證券投資基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)由 “中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率”，變更為“中證綜合債指數(shù)收益率”。自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較注：①本基金合同生效日為年月日。本基金的投資組合比例為：債券等固定收益類資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的，其中可轉(zhuǎn)換債券比例不高于基金資產(chǎn)凈值的；股票等權(quán)益類品種投資比例不高于基金資產(chǎn)的；權(quán)證投資比例不高于基金資產(chǎn)凈值的；并保持不低于基金資產(chǎn)凈值的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的證券債券。本基金在建倉期結(jié)束時，各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同有關(guān)投資比例的約定。過去五年基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較注：本基金合同生效日為年月日，合同生效當(dāng)年按實際存續(xù)期計算，不按整個自然年度進(jìn)行折算。管理人報告基金管理人及基金經(jīng)理情況基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗華商基金管理有限公司由華龍證券股份有限公司、中國華電集團(tuán)財務(wù)有限公司、濟(jì)鋼集團(tuán)有限公司共同發(fā)起設(shè)立，經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【】號文批準(zhǔn)設(shè)立，于年月日成立，注冊資本金為億元人民幣。攙閿頻嶸陣澇諗譴隴瀘鐙澮。趕輾雛紈顆鋝討躍滿賺蜆騍。年月至年月，就職于工商銀行青島市市北一支行，任科員、科長等職務(wù)；年月至年月，就職于海通證券，任債券部交易員；年月加入華商基金管理有限公司；年月至年月?lián)谓灰讍T；年月至年月?lián)稳A商收益增強(qiáng)債券型證券投資基金基金經(jīng)理助理；年月日起至今擔(dān)任華商穩(wěn)定增利債券型證券投資基金基金經(jīng)理；年月日起至今擔(dān)任華商穩(wěn)固添利債券型證券投資基金基金經(jīng)理；年月日起至今擔(dān)任華商瑞鑫定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。年月至年月，就職于上海華騰軟件系統(tǒng)有限公司,，任金融事業(yè)部軟件工程師；年月至年月，就職于招商證券股份有限公司，任固定收益部研究主管；年月加入華商基金管理有限公司。②證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。基金管理人勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求利益，嚴(yán)格遵守了《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定。管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項說明公平交易制度和控制方法本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和公司內(nèi)部公平交易制度，在研究分析、投資決策、交易執(zhí)行等各個環(huán)節(jié)，公平對待旗下所有投資組合。公司建立投研管理平臺并定期舉行投研晨會、投研聯(lián)席會等，建立健全投資授權(quán)制度，確保各投資組合公平獲得研究資源，享有公平的投資決策機(jī)會。針對公司旗下所有投資組合的交易所公開競價交易，通過交易系統(tǒng)中的公平交易程序，對于不同投資組合同日同向買賣同一證券的指令自動進(jìn)行比例分配。對于以公司名義進(jìn)行的交易嚴(yán)格按照發(fā)行分配的原則或價格優(yōu)先、比例分配的原則在各投資組合間進(jìn)行分配。公平交易制度的執(zhí)行情況報告期內(nèi)，系統(tǒng)的公平交易程序運(yùn)作良好，未出現(xiàn)異常情況。騅憑鈳銘僥張礫陣軫藹攬齊。本報告期內(nèi)，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，公司旗下各基金不存在利益輸送的行為。異常交易行為的專項說明為規(guī)范投資行為，公平對待投資組合，公司制定了《異常交易管理辦法》，對包括可能顯著影響市場價格、可能導(dǎo)致不公平交易、可能涉嫌利益輸送等異常交易行為做出了界定及相應(yīng)的防范、控制措施。報告期內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行公司相關(guān)制度，未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。榿貳軻謄壟該檻鯔塏賽緯闥。股票市場在年初出現(xiàn)持續(xù)大幅下挫，并導(dǎo)致多次熔斷，二季度以來市場風(fēng)險偏好逐步恢復(fù)，股市總體震蕩上行，結(jié)構(gòu)性變化尤為明顯。月份以來，受人民幣持續(xù)貶值、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格飆漲等因素影響，央行貨幣政策邊際有所收緊，市場資金面呈緊平衡格局，資金利率中樞明顯抬升，股票和債券市場在經(jīng)歷此前的持續(xù)上漲后，累積了較大的調(diào)整壓力。邁蔦賺陘賓唄擷鷦訟湊幟結(jié)。嶁硤貪塒廩袞憫倉華糲饃勵。后期宜采取攻守平衡的投資策略，挑選久期合理、信用良好的債券以及估值合理、業(yè)績確定的大盤藍(lán)籌股票進(jìn)行投資，強(qiáng)化組合的抗風(fēng)險能力，適當(dāng)增強(qiáng)組合的流動性。管理人內(nèi)部有關(guān)本基