【正文】 易單元的使用費(fèi)、流速費(fèi)、流量費(fèi)等費(fèi)用?！踅灰姿蔀榻灰讍卧峁┤缦路?wù)（1）申報(bào)指令；（2）獲取交易回報(bào)；（3）獲取交易信息及新聞公告；（4）接入和訪問(wèn)交易所交易系統(tǒng)；（5）獲取其他服務(wù)權(quán)限。 一個(gè)會(huì)員在深交所可根據(jù)業(yè)務(wù)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立1個(gè)或1個(gè)以上的交易單元。會(huì)員除了要申請(qǐng)相應(yīng)席位外，還要申請(qǐng)交易單元才能成為交易參與人。□（可出成多選題）會(huì)員因公司更名、營(yíng)業(yè)部遷址、更換席位使用單位等原因，需變更席位名稱的，可申請(qǐng)。 除交易所批準(zhǔn)外，會(huì)員的席位只能由會(huì)員自己使用。境內(nèi)證券公司要取得B股席位，必須取得外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營(yíng)許可證；境外機(jī)構(gòu)要取得B股席位，必須取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的經(jīng)營(yíng)外資股業(yè)務(wù)資格證書(shū)。自營(yíng)業(yè)務(wù)的。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。包括只能從事B股買賣的B股席位，以及其他具有專門(mén)用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。又稱A股席位，可從事A股股票、債券基金等證券的買賣?！蹩s短了申報(bào)時(shí)間與成交回報(bào)時(shí)間，減去了人工報(bào)盤(pán)環(huán)節(jié)，從而降低了申報(bào)的差錯(cuò)。 無(wú)形席位。 □根據(jù)席位的報(bào)盤(pán)方式，分為： 有形席位。知識(shí)點(diǎn)107（P2225）：交易席位和交易單元?！跆貏e會(huì)員的權(quán)利有：（1）列席會(huì)員大會(huì)；（2）建議權(quán)；（3）接受服務(wù)權(quán)。 特別會(huì)員的管理?！鯐?huì)員高級(jí)管理人員負(fù)有責(zé)任的，個(gè)人受處分措施：（1）在會(huì)員范圍內(nèi)通報(bào)批評(píng)；（2）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒體上公開(kāi)譴責(zé)。 □會(huì)員違反業(yè)務(wù)規(guī)則，采用紀(jì)律處分措施：（1）在會(huì)員范圍內(nèi)通報(bào)批評(píng)；（2）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒體上公開(kāi)譴責(zé)；（3）暫停或限制交易；（4）取消交易權(quán)限；（5）取消會(huì)員資格?！鯇?duì)問(wèn)題會(huì)員采取措施包括：（1）口頭警示；（2）書(shū)面警示；（3）要求整改：（4）約見(jiàn)談話；（5）專項(xiàng)調(diào)查；（6）暫停受理或辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；（7）提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。交易所對(duì)會(huì)員的交易行為實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，重點(diǎn)是可能影響證券交易價(jià)格或交易量的異常交易行為。定期報(bào)告義務(wù)：每月前7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)報(bào)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表；每年4月30日前報(bào)送上年度年報(bào)、交易系統(tǒng)運(yùn)行報(bào)告等。同意接納 頒發(fā)資格證者書(shū) 予以公告日常管理。會(huì)員資格的申請(qǐng)與審批?！鯐?huì)員權(quán)利有：（1）參加會(huì)員大會(huì)；（2）選舉權(quán)與被選舉權(quán)；（3）提議權(quán)和表決權(quán)；（4）參加證券交易，享受交易所服務(wù)；（5）監(jiān)督權(quán)；（6）按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等。（5）證交所的其他條件合格者向交易所提出申請(qǐng)，經(jīng)交易所理事會(huì)批準(zhǔn)后，可成為會(huì)員。□（可出多選題）證券交易所從證券公司的經(jīng)營(yíng)范圍、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的資格及能力、組織機(jī)構(gòu)、人員素質(zhì)等方面規(guī)定入會(huì)條件。普通會(huì)員是境內(nèi)證券公司；特別會(huì)員是境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在華代表處。知識(shí)點(diǎn)106（P1822）：會(huì)員制度。做市商收入來(lái)源是買賣證券的差價(jià)。報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。是一種競(jìng)價(jià)市場(chǎng)，也稱為“訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)”，證券交易價(jià)格由市場(chǎng)上買方訂單和賣方訂單共同驅(qū)動(dòng)?！跆攸c(diǎn)有：第一，為投資者提供了交易的及時(shí)性；第二，交易過(guò)程中可以提供更多的市場(chǎng)價(jià)格信息。連續(xù)交易系統(tǒng)。成交的時(shí)點(diǎn)是不連續(xù)的，一段時(shí)間內(nèi)的委托訂單在某一約定的時(shí)刻加以匹配。低成本包含：直接成本和間接成本。□包含兩方面：一是證券市場(chǎng)的高效率；二是證券市場(chǎng)的低成本。由于各種信息是影響證券價(jià)格的主要因素，因此，提高市場(chǎng)透明度是加強(qiáng)證券市場(chǎng)穩(wěn)定性的重要措施。指證券價(jià)格的波動(dòng)程度。投資者能以合理的價(jià)格迅速成交則流動(dòng)性好，單純是成交速度快，并不能完全表示流動(dòng)性好。□證券交易機(jī)制的目標(biāo)主要有：流動(dòng)性。對(duì)于記名證券，完成清算交收還有一個(gè)登記過(guò)戶環(huán)節(jié)，然后證券交易過(guò)程才結(jié)束。清算包括資金清算和證券清算。我國(guó)采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則?！醭山粌r(jià)格方面，一種是買賣雙方直接競(jìng)價(jià)形成交易價(jià)格；另一種是交易商報(bào)價(jià)，投資者選擇是否接受報(bào)價(jià)。成交。經(jīng)紀(jì)商將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合，稱為委托的執(zhí)行，“申報(bào)”或報(bào)盤(pán) □證券交易所接受報(bào)價(jià)的方式主要有：口頭報(bào)價(jià)、書(shū)面報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)。投資者買賣證券不能直接進(jìn)入交易所辦理，必須通過(guò)證券交易所得會(huì)員（證券公司）來(lái)進(jìn)行。我國(guó)實(shí)行第三方存管制度?！醺鶕?jù)投資者類型區(qū)分：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶；根據(jù)投資品種區(qū)分：A股和B股證券賬戶。第一步是要向中國(guó)結(jié)算公司申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶（股東代碼卡）。包括開(kāi)立證券賬戶和開(kāi)立資金賬戶。采用電子化形式，□基本過(guò)程包括：開(kāi)戶、委托、成交與結(jié)算。中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算公司是我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)?！跗渌麡I(yè)務(wù) 需采取以下措施保證業(yè)務(wù)正常進(jìn)行：一是風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)部控制制度；二是技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)范；三是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系；四是數(shù)據(jù)備份及緊急應(yīng)變程序。其設(shè)立須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)也屬于其他交易場(chǎng)所 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。其他交易所，也有一些集中性交易市場(chǎng)。證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，包括分散的柜臺(tái)市場(chǎng)和一些集中性市場(chǎng)。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)任免?！踝C券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有：①以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù)；②新聞出版業(yè)；③發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料；④為他人提供擔(dān)保等?！踝C券交易所的職能有：①提供場(chǎng)所和設(shè)施；②制定業(yè)務(wù)規(guī)則；③接受安排證券上市；④組織監(jiān)督證券交易；⑤對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；⑥對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管；⑦設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；⑧公布市場(chǎng)信息?！跤址Q“場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)”，證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人，其設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定?！踝饔迷谟冢阂皇?，為證券提供交易條件；二是，提供公開(kāi)、公平、充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)格；三是，實(shí)施公開(kāi)、公正和及時(shí)的信息披露；四是提供安全 便利迅捷的交易與服務(wù)?？筛鶕?jù)審慎監(jiān)管原則和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度調(diào)整（向上）?！踝C券公司設(shè)立條件：（1）公司章程；（2）主要股東3年無(wú)違法，凈資產(chǎn)不低于2億元；（3）高管任職資格，從業(yè)人員從業(yè)資格；4有完善風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；5合格經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所 業(yè)務(wù)設(shè)施；6法律法規(guī)的規(guī)定□(必考題)證券公司七大業(yè)務(wù)：（1）證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)（2）證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)前三項(xiàng)業(yè)務(wù)注冊(cè)資本最低限額5000萬(wàn)元；后四大業(yè)務(wù)一項(xiàng)的為1億元；后四大業(yè)務(wù)2項(xiàng)以上的為5億元。一般的境外投資者可以投資B股；□（可出多選題）而合格境外機(jī)構(gòu)投資者則可以在批準(zhǔn)額度內(nèi)交易除B股以外的其他品種。二是經(jīng)紀(jì)商代理?！踬I賣證券的基本途徑：一是直接自行買賣。 自然人 法人證券投資者。我國(guó)過(guò)去禁止信用交易，但現(xiàn)在可以合法開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)。是投資者通過(guò)交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易。具有短期融資的屬性。一手交錢(qián)一手交貨遠(yuǎn)期交易和期貨交易。現(xiàn)貨交易?！醺鶕?jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。金融衍生工具交易。債券交易?！醢凑兆C券交易對(duì)象的品種劃分，證券交易包括（具體內(nèi)容包含在基礎(chǔ)學(xué)習(xí)中）：股票交易。指公正地對(duì)待交易的參與各方。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。公平原則。信息公開(kāi)，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。2006年1月1日，新修訂《證券法》開(kāi)始實(shí)施。1999年7月1日，《證券法》開(kāi)始實(shí)施。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式開(kāi)業(yè)。新中國(guó)證券交易市場(chǎng)的建立始于1986年。特征互相聯(lián)系（不包括期限性）。（□證券發(fā)行與交易的相互關(guān)系在基礎(chǔ)復(fù)習(xí)中已有）。第一章 證券交易概述知識(shí)點(diǎn)101（P13）：證券交易的概念及原則。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上買賣的活動(dòng)?！踝C券交易的三特征：證券的流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。證券之所以能夠流動(dòng)，是因?yàn)樗赡軒?lái)一定得收益。1988年我國(guó)開(kāi)放了國(guó)庫(kù)券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。1992年B股在上交所上市。2005年4月啟動(dòng)股權(quán)分置試點(diǎn)改革?！踝C券交易遵循三公原則：公開(kāi)原則。1934年美國(guó)《證券交易法》確定?！酰ü脚c公正的區(qū)別）指參與交易的各方獲得平等的機(jī)會(huì)。公正原則。（注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會(huì)后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼）知識(shí)點(diǎn)102（P36）：證券交易的種類及方式。在證券交易所進(jìn)行，稱為上市交易；在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行，常見(jiàn)形式是柜臺(tái)交易?；鸾灰?。包括：權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。其他有回購(gòu)交易和信用交易?，F(xiàn)款買現(xiàn)貨?；刭?gòu)交易。信用交易。主要特征是投資者買賣證券的資金或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)商借入的。知識(shí)點(diǎn)103（P712）：證券交易參與人。分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。如柜臺(tái)市場(chǎng)與對(duì)方直接交易?！酰沙龀啥噙x題）我國(guó)規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票。證券公司。為實(shí)繳資本。只多不少證券交易所?！醴肿C券交易所和其他交易所：（1）證券交易所。其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，不能決定證券交易的價(jià)格。（除第七項(xiàng)外，答案一目了然）。 我國(guó)證交所采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門(mén)委員會(huì)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面可設(shè)其他專門(mén)委員會(huì)。（2）其他交易所。柜臺(tái)交易又稱店頭市場(chǎng)，交易是一對(duì)一的方式，轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般由證券公司依據(jù)投資者的接受程度報(bào)出。如銀行間債券市場(chǎng)。是為證券交易提供集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人?！跗渎毮埽孩僮C券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券存管與過(guò)戶；③證券持有者名冊(cè)登記；④上市證券的清算與交收；⑤受托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢等。我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，它是從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。 分為上海分公司和深圳分公司知識(shí)點(diǎn)104（P1215）：證券交易程序。開(kāi)戶。我國(guó)投資者開(kāi)立實(shí)名賬戶。自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立證券賬戶由開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)（證券公司營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)）受理；證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)（特殊機(jī)構(gòu)投資者）由中國(guó)結(jié)算公司受理。開(kāi)立證券賬戶后，投資者還不能直接買賣證券，還必須開(kāi)立資金賬戶（交易賬戶）。委托。投資者下達(dá)買賣的指令稱為“委托”， □根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分：整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，分：買進(jìn)委托和賣出委托；根據(jù)委托價(jià)格限制，分市價(jià)委托和限價(jià)委托；根據(jù)委托時(shí)效限制，分：當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托和開(kāi)市委托、收市委托等。目前，我國(guó)采用電腦報(bào)價(jià)方式。符合成交條件的予以成交，不符合的繼續(xù)等待成交，超過(guò)委托時(shí)效的訂單失效。訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、比例分配原則、數(shù)量?jī)?yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等，其中，普遍使用價(jià)格優(yōu)先原則所為第一優(yōu)先原則。結(jié)算。清算與交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。知識(shí)點(diǎn)105（P1617）：證券交易機(jī)制。□證券市場(chǎng)流動(dòng)性包括：成交速度和成交價(jià)格。穩(wěn)定性。證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性可以用市場(chǎng)指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度來(lái)衡量。有效性。高效率包含：證券市場(chǎng)的信息效率和證券市場(chǎng)的運(yùn)行效率?！踝C券交易機(jī)制種類從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有：定期交易系統(tǒng)?！跆攸c(diǎn)有：第一，批量指令可以提供價(jià)格的穩(wěn)定性；第二，指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對(duì)比較低。并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營(yíng)業(yè)時(shí)間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行，投資者指令只要符合成交條件就可以立即成交。□從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有：指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。□特點(diǎn)有：第一，證券交易價(jià)格由買賣的力量直接決定；第二，投資者買賣證券的對(duì)手是其他投資者。是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)，或稱“做市商市場(chǎng)”，做市商給出雙向報(bào)價(jià)，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買賣證券?！跆攸c(diǎn)有：第一，證券成交價(jià)格的形成由做市商決定；第二，投資者以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。□我國(guó)，證交所會(huì)員分為：普通會(huì)員和特別會(huì)員。會(huì)員資格?！踔饕校海?）合格的證券公司；（2）良好的信譽(yù)、業(yè)績(jī)和合格的資本；（3）合格的組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員；（4）承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項(xiàng)會(huì)員經(jīng)費(fèi)。會(huì)員權(quán)利與義務(wù)。□上交所會(huì)員義務(wù)有：（1）派遣合格代表入場(chǎng)從事證券交易活動(dòng)（深證無(wú)此項(xiàng)規(guī)定）；（2）按規(guī)定繳納各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)并提信息資料；（其他答案一目了然）。證券公司申請(qǐng)，證交所自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)做出是否同意的決定?！鯐?huì)員應(yīng)設(shè)會(huì)員代表（由高級(jí)管理人員擔(dān)任）1名，應(yīng)設(shè)會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人14名，根據(jù)授權(quán)代位履行會(huì)員代表職責(zé)：（內(nèi)容很多，若涉及就選ABCD）。監(jiān)督檢查和處分。采用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行監(jiān)督檢查。會(huì)員應(yīng)積極配合。會(huì)員受5項(xiàng)嚴(yán)厲措施的應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公示。（前面2項(xiàng)）?！躐v華代表處申請(qǐng)成為特別會(huì)員條件是：依法設(shè)立且滿1年，1年內(nèi)無(wú)違規(guī)；（其他答案一目了然）。其義務(wù)：繳費(fèi)；（其他一目了然）。 交易席位是在交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事交易業(yè)務(wù)，是會(huì)員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)。交易員（紅馬甲）報(bào)盤(pán)。電腦報(bào)盤(pán)。 □根據(jù)席位經(jīng)營(yíng)的證券品種不同，分為： 普通席位。 專用席位（09年調(diào)整了內(nèi)容）。 □根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為： 代理席位。 自營(yíng)席位。 □取得普通席位的條件有：一是，具有會(huì)員資格；二是，繳納席位費(fèi)。經(jīng)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行可向交易所申請(qǐng)專門(mén)用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位；保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可申請(qǐng)取得專用席位；基金管理公司可申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。席位不得退回，但經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓 審核時(shí)間為5個(gè)工作日內(nèi)。 交易單元是取得席位后申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的、參與證券交易與接受服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體?！跗錁I(yè)務(wù)權(quán)限包括：（1）證券品種或特定品種的交易；（2）大宗交易；（3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓；（4）ETF、LOF及非上市開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回；（5）融資融券交易；（6）特定證券的主交易商報(bào)價(jià)（三板交易）；其他等。會(huì)員通過(guò)網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連接，可通過(guò)多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行