【正文】 等主要從第二受益人即供貨商的角度論述了可轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險(xiǎn)及防范；蔡明儀則從轉(zhuǎn)讓行的角度論述了可轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)比較新穎的角度；劉金柱從核銷和收匯的角度，說明了可轉(zhuǎn)讓信用證的弊端；還有其他的就是對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的操作流程、應(yīng)注意問題等進(jìn)行的闡述。李金澤 2004年版的《信用證與國際貿(mào)易融資法律問題》中，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的法律問題及風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行論述，主要對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證概念、當(dāng)事人的關(guān)系以及操作進(jìn)行了分析，并對(duì)一些經(jīng)典的案例進(jìn)行了針對(duì)性的評(píng)論。楊良宜 1998 年版的《信用證》，在對(duì)信用證進(jìn)行分類時(shí)提到可轉(zhuǎn)讓信用證，通過案例分析了 ucp500 中可轉(zhuǎn)讓信用證中轉(zhuǎn)讓行的權(quán)利和義務(wù)，可轉(zhuǎn)讓信用證不但要注明可以轉(zhuǎn)讓而且要得到轉(zhuǎn)讓行明確同意，轉(zhuǎn)讓行有拒絕辦理轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。世界級(jí)的信用證專家 在國際貿(mào)易研討會(huì)上，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險(xiǎn)及防范做了透徹的分析，他認(rèn)為各方當(dāng)事人面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：第二受益人不能履約的風(fēng)險(xiǎn)、交單風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)以及司法風(fēng)險(xiǎn)，并從銀行、開證申請(qǐng)人、第一受益人和第二受益人的角度分析了怎樣來消除風(fēng)險(xiǎn)。 倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院著名學(xué)者，國際商務(wù)和融資領(lǐng)域的法律顧問 Michael Rowe 在《Letter of Credit》一書中說可轉(zhuǎn)讓信用證中開證申請(qǐng)人的所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是供貨商的違約風(fēng)險(xiǎn)。 從銀行的角度來看 有利于銀行更好開展業(yè)務(wù)，贏得更多客戶，取得利益的最大化；有利于銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)降到最低；另外，銀行還可以維護(hù)自己良好的聲譽(yù)，得到客戶的認(rèn)可。 （2）有利于企業(yè)建立自己的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 企業(yè)對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證各種特殊風(fēng)險(xiǎn)的了解，可以為企業(yè)在開展業(yè)務(wù)之前，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證各種風(fēng)險(xiǎn)的防范有一個(gè)整體的把握，做到未雨綢繆，進(jìn)一步建立一個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范的預(yù)警機(jī)制。本文分析了前人成果，結(jié)合實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施做了深入的研究，無論對(duì)企業(yè)還是對(duì)于銀行更好的運(yùn)用這種支付工具，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)都有很好的借鑒價(jià)值。本文主要是通過對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)及防范的研究，從實(shí)務(wù)的角度，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證使用過程中的主要當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)防范提出一些可行性的建議，使得可轉(zhuǎn)讓信用證得到更好的推廣和使用，充分發(fā)揮它在中間商貿(mào)易中的作用，促進(jìn)我國對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。 關(guān)鍵詞：可轉(zhuǎn)讓信用證 UCP600 風(fēng)險(xiǎn) 防范 The Risk and Precaution of Main Parties in Transferable Letter of GreditAbstract ：Transferable letter of credit is a special form of letters of credit. With the development of a variety of indirect international trade, transferable L/C credit came into being, providing the basic credit for intermediary trade. The use of transferable L/C has expanded gradually to the scope of the settlement, pliance, finance and other fields, and plays an increasingly important position in international business. Owing to the characteristics of their own, the parties of transferable L/C have to face risk in general as the parties in mon L/C, but also to deal with special risks of transferable L/C, such as the credit risk of transferring bank, the risk of broker document changing faced by the second beneficiaries, the risk of the first beneficiaries’ negotiation, etc. These risks have influenced seriously the use and development of transferable L/C, and hinder the development of intermediary trade. So the risk research of transferable L/C has important practical significance, especially for such a large trading nations, the financial crisis at today, the role of transferable letter of credit is particularly important which is urgent. New introduction of international practice UCP600 plays a positive role in risk control of the transferable L/C, but there are still lots of difficult problems, and the study of risk in the transferable L/C also put on the agenda. Primarily depth study of the legal relationship between the parties revealed the existence of the root causes of risk by the method of qualitative analysis and parative analysis, and made a detailed analysis of the form of risk. The risk can have a variety of forms of existence, the first beneficiary and importers are faced with the risk of supplier default, the second beneficiary is facing a single risk for the brokers, transfer line to confirm the qualifications of the risks. The article discussed in detail separately from credit risk, operational risk and financial risk. And the risk prevention is the focus of writing, It expatiates the main parties’ measures respectively from the beforehand Process control and subsequent remedial in detail, and wish it helpful prevent the transferable of L/C risk in practice, as well as its better to play its role. Key Words: Transferable letter of credit；UCP600；Risk；Precaution 目錄第 1 章 引言 1 本課題研究目的 1 本課題研究的意義 1 對(duì)企業(yè)來說 1 從銀行的角度來看 2 國內(nèi)外研究概況 2 本文的研究思路及創(chuàng)新點(diǎn) 3 文章的框架 3 文章的創(chuàng)新點(diǎn) 5第 2 章 可轉(zhuǎn)讓信用證的界定 5 可轉(zhuǎn)讓信用證的內(nèi)涵及主要當(dāng)事人的界定 5 可轉(zhuǎn)讓信用證的內(nèi)涵 5 可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人的界定 6 可轉(zhuǎn)讓信用證的特點(diǎn)及分類 6 可轉(zhuǎn)讓信用證的分類 8 可轉(zhuǎn)讓信用證的操作流程 10 可轉(zhuǎn)讓信用證適用的貿(mào)易方式 10 可轉(zhuǎn)讓信用證的操作流程 10 可轉(zhuǎn)讓信用證與背對(duì)背信用證的對(duì)比分析 12 使用程序不同 12 性質(zhì)不同 13 主要當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)以及面臨風(fēng)險(xiǎn)不同 14第 3 章 可轉(zhuǎn)讓信用證的性質(zhì)及主要當(dāng)事人的法律關(guān)系 14 可轉(zhuǎn)讓信用證的法律性質(zhì) 14 可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人的法律關(guān)系 16 開證行和第一受益人的關(guān)系 16 開證行與第二受益人的關(guān)系 17 開證行與轉(zhuǎn)讓行的關(guān)系 19 轉(zhuǎn)讓行與第一受益人的關(guān)系 20 轉(zhuǎn)讓行與第二受益人的關(guān)系 21 案情介紹 22 案例分析 23第 4 章 可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人所面臨風(fēng)險(xiǎn) 24 信用風(fēng)險(xiǎn) 24 開證行的資信風(fēng)險(xiǎn) 25 第一受益人的資信風(fēng)險(xiǎn) 25 供應(yīng)商的資信風(fēng)險(xiǎn) 25 轉(zhuǎn)讓行的資信風(fēng)險(xiǎn) 26 進(jìn)口商資信風(fēng)險(xiǎn) 26 任何兩方惡意勾結(jié) 27 操作風(fēng)險(xiǎn) 27 轉(zhuǎn)證環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn) 28 換單環(huán)節(jié) 31 交單環(huán)節(jié) 33 融資風(fēng)險(xiǎn) 34 第一受益人 35 第二受益人 35第 5 章 UCP600 中關(guān)于可轉(zhuǎn)讓信用證條款的變化 36 UCP600 中可轉(zhuǎn)讓信用證條款的變化 36 可轉(zhuǎn)讓信用證的定義 36 轉(zhuǎn)讓行的規(guī)定 36 費(fèi)用的承擔(dān)更加明確 36 保兌 36 第二受益人的交單必須經(jīng)過轉(zhuǎn)讓行 36 保護(hù)沒有過錯(cuò)的第二受益人 37 UCP600 相關(guān)變化對(duì)主要當(dāng)事人利益的影響 37 關(guān)于“開證行可以充當(dāng)轉(zhuǎn)讓行”的影響分析 37 關(guān)于“保兌的反映”的影響分析 38 關(guān)于“第二受益人交單條款”的影響分析 39 關(guān)于“保護(hù)沒有過錯(cuò)第二受益人”的影響分析 39第 6 章 可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人的風(fēng)險(xiǎn)防范 39 事前的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防 40 從轉(zhuǎn)讓行的角度 40 從中間商的角度 41 從供貨商的角度 42 從進(jìn)口商的角度 44 過程中風(fēng)險(xiǎn)的控制 45 從轉(zhuǎn)讓行的角度 45 從中間商的角度 46 從供應(yīng)商的角度 47 從進(jìn)口商的角度 50 事后的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)救 50 從轉(zhuǎn)讓行的角度 50 從中間商的角度 52 從供貨商的角度 52 從進(jìn)口商的角度 53 國際貿(mào)易中可轉(zhuǎn)讓信用證的風(fēng)險(xiǎn)及防范案例1 53 案情介紹 53 案例分析 55結(jié)論 56參考文獻(xiàn) 5860江蘇師范大學(xué)商學(xué)院2012級(jí)學(xué)生論文第 1 章 引言 本課題研究目的 可轉(zhuǎn)讓信用證由于其靈活性和優(yōu)點(diǎn)，目前在國際貿(mào)易中逐步的被廣泛使用起來。當(dāng)前，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的研究還比欠缺，主要是對(duì)其基本知識(shí)的介紹，特別是對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)的研究沒有一個(gè)系統(tǒng)的、規(guī)范的體系。所以對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)的研究有重要的現(xiàn)實(shí)意義，特別是對(duì)于我們這樣一個(gè)貿(mào)易大國，在金融危機(jī)的今天，可轉(zhuǎn)讓信用證的作用顯得尤其重要，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)及防范的研究更是迫在眉睫?？赊D(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人風(fēng)險(xiǎn)及防范摘要：可轉(zhuǎn)讓信用證是信用證的一種特殊形式，隨著國際貿(mào)易中各種間接貿(mào)易的發(fā)展，可轉(zhuǎn)讓信用證應(yīng)運(yùn)而生，為以中間商為中介的貿(mào)易方式提供了信用基礎(chǔ)，使用的范圍逐步擴(kuò)展到結(jié)算、履約、融資等各個(gè)領(lǐng)域，在國際經(jīng)濟(jì)交往中的地位也日益重要起來。 由于可轉(zhuǎn)讓信用證自身的特點(diǎn)，使得可轉(zhuǎn)讓信用證當(dāng)事人除了要面對(duì)像其它信用證一般的風(fēng)險(xiǎn)外，還要應(yīng)對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證特殊的風(fēng)險(xiǎn)，例如轉(zhuǎn)讓行信用風(fēng)險(xiǎn)、第二受益人要面臨中間商的換單風(fēng)險(xiǎn)、第一受益人的議付風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)嚴(yán)重的影響了可轉(zhuǎn)讓信用證的運(yùn)用和發(fā)展，阻礙了中間商貿(mào)易的發(fā)展。 新的國際慣例《跟單信用證統(tǒng)一慣例》國際商會(huì)第 600 號(hào)出版物的出臺(tái)，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)控制起到一定的積極作用，但仍存在很多難以解決的問題，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)及防范的研究也隨之提上了日程。該文首先采用定性分析和對(duì)比分析的方法對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證主要當(dāng)事人之間的法律關(guān)系深入的研究，揭示了風(fēng)險(xiǎn)存在的根源；可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)有多種存在形式，第一受益人和進(jìn)口商面臨著供貨商的違約風(fēng)險(xiǎn)，第二受益人面臨中間商的換單風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)讓行的資格確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)等，文章分別從信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度做了詳細(xì)的論述；而風(fēng)險(xiǎn)的防范是寫作的重點(diǎn)，主要從事前的預(yù)防、過程的控制和事后的補(bǔ)救三個(gè)角度對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的主要當(dāng)事人各自應(yīng)采取的措施進(jìn)行了詳盡的闡述，以期對(duì)實(shí)踐中可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)的防范以及更好的發(fā)揮其作用有所幫助?！陡鷨涡庞米C慣例 600》(以下簡稱為 UCP600)對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的使用規(guī)則也做了相應(yīng)的調(diào)整，對(duì)維護(hù)各方當(dāng)事人的合理利益起到一定的積極作用，但是由于可轉(zhuǎn)讓信用證自身的特點(diǎn)，是各方當(dāng)事人不得不面臨不同于一般信用證的各種特殊的風(fēng)險(xiǎn)，使得可轉(zhuǎn)讓信用證的案例糾紛層出不窮，已經(jīng)嚴(yán)重的影響到可轉(zhuǎn)讓信用證在國際貿(mào)易中的推廣和使用，進(jìn)而阻礙了中間商貿(mào)易的發(fā)展。 本課題研究的意義 由于可轉(zhuǎn)讓信用證存在不同于一般信用證的特殊風(fēng)險(xiǎn)，在我國的應(yīng)用還不夠廣泛，企業(yè)對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的了解還不夠，在使用的過程中很容易卷入案例糾紛，所以對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)的研究具有極大的現(xiàn)實(shí)意義。 對(duì)企業(yè)來說 （1）有利于外貿(mào)企業(yè)深入了解可轉(zhuǎn)讓信用證 對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證法律性質(zhì)以及主要當(dāng)事