【正文】 ors and promote violating the rules of information disclosure.Keywords: listed pany , disclosure of accounting information , security market, counter measure .要想提高上市公司信息披露質(zhì)量，必須改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，完善會計準(zhǔn)則以及建立健全相關(guān)法規(guī)制度，才能使信息披露向規(guī)范有序方向發(fā)展，充分發(fā)揮其在證券市場中積極而有效的作用，為上市公司健康發(fā)展和投資者決策提供高價值、高質(zhì)量并值得信賴的參考信息。這樣，可以通過內(nèi)部、外部的雙重的真正具有獨立性的審計來加強管理層對會計信息操縱的監(jiān)控。成員的薪酬由專門建立的基金或國家財政提供，與公司盈利無關(guān)，以保證審計委員會的獨立性。其中內(nèi)部控制權(quán)應(yīng)包括內(nèi)部審計權(quán)、聘任和解聘注冊會計師、設(shè)計內(nèi)部控制制度、對董事會決策的質(zhì)疑等權(quán)利。 第二，建立三權(quán)分立的內(nèi)部制約機制。從現(xiàn)實情況看，應(yīng)做好以下兩方面的工作： 第一，培育完全意義上的股東。完善公司治理結(jié)構(gòu)，一方面要求公司強化這方面的工作，另一方面更重要的是，在我國目前的環(huán)境條件下，更需要政府有關(guān)部門制定一些強制性的公司治理原則去規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。 上市公司治理結(jié)構(gòu)是一套對公司進行管理和控制的制度和方法，強化公司治理，就是建立一套制度和方法，使公司實現(xiàn)科學(xué)的決策。實踐證明，公司治理中的缺陷是導(dǎo)致上市公司失信的主要原因。我國的上市公司大多是由國企改制而來的，由于改制不徹底，上市公司治理方面存在著諸多問題。加強監(jiān)督管理，加大執(zhí)法力度的關(guān)鍵在于綜合運用法律、行政、輿論等各種力量提高失信成本，對違反信息披露制度的上市公司、中介機構(gòu)和個人進行重罰，直至追究刑事責(zé)任。 目前我國上市公司信息披露不規(guī)范的主要根源在于公司管理人員，特別是公司高層領(lǐng)導(dǎo)對會計過程的非法干預(yù)，如果不追究他們的責(zé)任就不能從根本上解決問題。 中國證券市場發(fā)展的時間短，發(fā)育不成熟，上市公司的法制觀念比較淡薄，目前我國對上市公司的監(jiān)管存在著職責(zé)不明確、監(jiān)督不嚴(yán)格、管理有漏洞等問題,整個監(jiān)督管理體系還有待進一步完善和發(fā)展。信息披露規(guī)則體系是對上市公司信息披露工作的具體規(guī)定，首先是從內(nèi)容、形式、時間等方面對上市公司信息披露工作的強制性要求和約束；其次，應(yīng)完善《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和《企業(yè)會計制度》，以規(guī)范上市公司的會計行為。 上市公司信息披露的制度建設(shè)應(yīng)該包括兩個層面：一是制定信息披露的準(zhǔn)則；二是制定信息披露的規(guī)則體系。國家立法部門應(yīng)進一步完善法律法規(guī)體系，協(xié)調(diào)法規(guī)體系的相互配套，制訂具體的實施細(xì)則，明確信息披露違法、違規(guī)行為的判斷標(biāo)準(zhǔn)和懲處辦法。 （二） 建立健全法律法規(guī)體系 制度是治理上市公司信息披露違規(guī)的有效手段，制度是人們的行為規(guī)則，也是一種社會激勵機制。首先，會計人員必須具備良好的政治素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)，牢固樹立愛崗敬業(yè)精神；其次，必須完善會計人員從業(yè)資格制度，會計人員必須持證上崗，同時要加強對會計人員的考核和淘汰制度，并接受財政部門及上級財會部門的監(jiān)督；再次，在會計人員使用中要堅持邊使用，邊培訓(xùn)，邊提高的原則。加大宣傳教育力度，對全體會計人員和高層管理人員進行誠信教育，樹立正確的道德觀、價值觀。對不守信者造成的嚴(yán)重后果，不僅要在經(jīng)濟上追究其責(zé)任，還應(yīng)追究其法律責(zé)任。為此要從以下幾方面實施誠信工程：第一，建立健全法規(guī)制度 通過立法和制度建設(shè)，建立規(guī)范的社會誠信體系和失信約束懲罰機制，保證誠信者得到應(yīng)有的回報，失信者必須受到應(yīng)有的懲罰，為社會誠信水平的提高提供制度和法律保障。要全面規(guī)范上市公司會計信息披露行為，需從以下幾個方面著手: （一） 實施誠信工程，強化道德教育，營造誠實守信的社會氛圍 。證券市場的規(guī)范、發(fā)展程度均和信息質(zhì)量高低息息相關(guān)。上述所列的五個方面，既有外部客觀因素又有內(nèi)在主觀原因，筆者認(rèn)為，內(nèi)在原因是其主觀基礎(chǔ)，外部環(huán)境是其客觀條件，由于這兩方面因素的存在及其相互作用，使會計信息披露的真實性、完整性和及時性受到影響，進而嚴(yán)重影響了我國證券市場的健康發(fā)展。公司在上市之前，由于有關(guān)制度上的限制，其發(fā)行股票的規(guī)模受到限制，要想獲得更多的資金，公司必須盡量抬高股票發(fā)行價格，而抬高股價的方法就是將公司的盈利數(shù)據(jù)做高，在這種情況下公司就要進行財務(wù)包裝，從而導(dǎo)致所披露的會計信息失真。 上市公司的會計信息具有公共產(chǎn)品的某些特征，不僅對公司自身及其有直接利益關(guān)系者的利益能產(chǎn)生很大的影響，而且會對其他上市公司、其他投資者、證券交易所乃至整個證券市場的利益產(chǎn)生影響。另外上市公司缺乏應(yīng)有的內(nèi)部審計及監(jiān)管控制，會計基礎(chǔ)工作薄弱，會計管理體制不順，會計監(jiān)督無力，內(nèi)部審計監(jiān)督職能被削弱等，導(dǎo)致公司財務(wù)管理混亂，財務(wù)信息失真。 我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的一個明顯特征，就是國家股比重大流通股比重小，“一股獨大”使得我國上市公司治理結(jié)構(gòu)極不完善。對于證券中介機構(gòu)，主要處罰為罰款、暫停執(zhí)業(yè)、吊銷資格或刑事處罰，但由于還沒有嚴(yán)格的民事賠償制度，在相當(dāng)程度上助長了證券中介機構(gòu)參與造假的僥幸心理和冒險性，從而造成披露信息的虛假性。這類條文的規(guī)定，不僅威懾力不足，而且明示了造假行為預(yù)期“成本”的上限。另外，現(xiàn)行的法律條文多使用“情節(jié)嚴(yán)重”、“數(shù)額較大”等詞語，缺乏具體判定標(biāo)準(zhǔn)，具體執(zhí)行起來不具有可操作性。每年逢上市公司財務(wù)信息披露高峰時，每天有大量的信息披露出來，虛假信息被發(fā)現(xiàn)揭露的概率很小，即使被揭露出來，處罰的力度往往也不夠大，使違法的機會成本很小。 （三）懲處力度比較小 。 對上市公司信息的監(jiān)督管理涉及證券、財政、稅務(wù)、工商、審計等政府行政執(zhí)法機關(guān)和會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等社會監(jiān)督機構(gòu)以及媒體輿論、公眾等方方面面，但實際上，目前除證監(jiān)會明確對上市公司的信息披露進行監(jiān)管外，其他部門之間各自為政，對上市公司信息披露中的違法違紀(jì)行為都沒有明確的責(zé)任，政府各職能部門之間的監(jiān)管沒有形成合力，而媒體輿論和公眾的監(jiān)督由于不屬于強制力量，往往遭到部分上市公司的輕視與敵視。目前，我國上市公司的會計準(zhǔn)則、制度在具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活性，如同一項會計事項的處理存在著多種備選的會計處理方法，為企業(yè)進行會計操縱提供了方便之門，造成部分上市公司為了配股、扭虧、保殼等目的，利用準(zhǔn)則、制度給予的“活動空間”進行會計信息操縱，從而使財務(wù)信息失去“三公”原則，而“剝離”上市的有關(guān)制度也給公司上市前的財務(wù)包裝、虛擬利潤提供了機會。由于兩者職責(zé)不明又缺乏協(xié)調(diào)和溝通，信息披露的要求缺乏一致性，造成執(zhí)行中的混亂狀況，給披露虛假信息創(chuàng)造了可乘之機。但是由于政出多門造成部門之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責(zé)界定不清，導(dǎo)致對上市公司的行為缺少有效的監(jiān)管。 二、信息披露不規(guī)范的原因分析 上市公司會計信息披露不規(guī)范存在的若干問題，盡管其原因很多，既有外部客觀因素又有內(nèi)部主觀原因，但概括起來說，主要有以下幾個方面： （一） 法律法規(guī)不健全。上市公司對這些偏差做出解釋時，只對國內(nèi)、國際市場因素，國家政策因素以及其他客觀原因一再強調(diào)，而對于上市公司的特殊目的、經(jīng)營管理上的失誤、會計數(shù)據(jù)的失真等主觀原因避而不談。我國證券法要求上市公司的招股說明書必須載明公司對未來盈利及公司前景做出預(yù)測，而且，在大多數(shù)投資者的眼里，它的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它信息。 （五）預(yù)測信息不準(zhǔn)確。目前，不少上市公司在大眾傳媒中以新聞的形式向外傳播重要信息，有的甚至是關(guān)于公司分紅配股，公司經(jīng)營業(yè)績根本逆轉(zhuǎn)的重要信息。目前，我國證券市場上不論定期報告還是臨時公告，普遍存在著信息披露不及時的現(xiàn)象。 上市公司的會計信息是一種時效性很強的資源，在證券市場上，上市公司會計信息披露是否及時，直接關(guān)系到眾多投資者的切身利益。它主要是指上市公司對生產(chǎn)經(jīng)營過程中，發(fā)生能對上市公司股票價格產(chǎn)生較大影響，而投資者尚未得知的重大事件披露不及時，或者在公共傳媒中出現(xiàn)的對上市公司股票價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響的傳言、消息和股票價格發(fā)生異常波動的原因披露或公開澄清不及時。披露不充分主要表現(xiàn)在：對關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易信息披露不充分；對資金投資去向及利潤構(gòu)成的信息披露不充分；對存在未決訴訟、仲裁、為其他企業(yè)提供財務(wù)擔(dān)保、持續(xù)經(jīng)營能力可能存在問題等重大不確定事項的披露不充分；借保護商業(yè)秘密之名，故意隱瞞重大會計信息。（二） 信息披露不充分。第二，數(shù)字不實，即經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)容本身是合法的，但在作會計處理時，經(jīng)濟業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)不真實，有意地擴大或縮小經(jīng)濟業(yè)務(wù)的數(shù)量。目前上市公司信息披露不真實主要表現(xiàn)在：第一，文字?jǐn)⑹鍪д?，即有意歪曲?jīng)濟業(yè)務(wù)的內(nèi)容，張冠李戴，把不合理、不合法、虛假的業(yè)務(wù)或收支通過各種途徑變通為合理、合法、真實的業(yè)務(wù)或收支，或做出虛假的陳述。 上市公司披露的信息必須真實、準(zhǔn)確，不得虛假記載、誤導(dǎo)或欺詐，這是對信息披露最基本的要求。本文就上市公司會計信息披露中存在的問題和相應(yīng)的對策進行了探討。上市公司進行信息披露，必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。[關(guān)鍵詞] 上市公司 會計信息 披露 問題 對策上市公司信息披露，是指股票上市公司按照相關(guān)法律法規(guī)要求，將公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及其他有關(guān)資料或情況向證券監(jiān)管部門報告，并向社會公眾公告的一種行為。嚴(yán)重阻礙了證券市場的發(fā)展，給證券市場的正常運行造成了諸多不利的影響。( 4 )減少信息泄露 。( 2 )加大證券監(jiān)管及處罰力度 。我國上市公司會計信息披露中存在的問題及對策【摘要】：上市公司會計信息披露的規(guī)范化 ,對于證券市場健康發(fā)展及保護廣大投資者的利益至關(guān)重要 ,但目前我國上市公司在這方面卻存在著諸多問題。解決這些問題的主要措施有 :( 1)強化企業(yè)內(nèi)部的自我約束 。( 3 )完善社會審計制度 。( 5)提高會計信息的需求水平 ,發(fā)揮其對會計信息供給的反作用我國上市公司會計信息披露存在不真實、不準(zhǔn)確、不充分、不及時等主要問題，其原因主要有監(jiān)管法規(guī)不完善、監(jiān)督不到位和懲處無力度等外部因素以及公司利益驅(qū)動和公司治理結(jié)構(gòu)不合理等內(nèi)部原因。在研究分析的基礎(chǔ)上，就如何改善會計信息披露狀況，有助于推動我國證券市場高效健康發(fā)展提出了相應(yīng)的對策。信息披露是我國證券市場的基石，是確保建立公開、公正、公平的證券市場的根本前提，是保護投資者利益的重要手段。目前，在我國證券市場上，上市公司在會計信息披露中還存在不少不規(guī)范的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了我國證券市場的健康發(fā)展，損壞了廣大投資者的利益。 一、上市公司會計信息披露中存在的問題 （一） 信息披露不真實 。信息披露不真實主要是指上市公司披露的財務(wù)會計信息失真，即財務(wù)會計信息不是公司財務(wù)及經(jīng)營情況的真實體現(xiàn)。具體表現(xiàn)為濫用各項損失準(zhǔn)備、轉(zhuǎn)回調(diào)節(jié)利潤等。具體表現(xiàn)為虛增或虛減資產(chǎn)收入，少轉(zhuǎn)或多轉(zhuǎn)成本，少攤或多攤費用，少報或多報損失，利用關(guān)聯(lián)方交易任意調(diào)節(jié)利潤，使財務(wù)信息失實。它主要是指對影響公司盈利或發(fā)展的有關(guān)信息陳述不充分，甚至斷章取義，隱瞞事實，避重就輕，報喜不報憂，誤導(dǎo)投資者。 （三）信息披露不及時。尤其是在公司資產(chǎn)重組方面，市場早在公司進行重大重組的傳聞中，股票價格有了很大漲幅之后，上市公司才在正式的“重大資產(chǎn)重組公告”中姍姍來遲地與公眾見面。信息披露一旦不及時，產(chǎn)生了內(nèi)幕交易，對投資者的損害程度可想而知的。 （四）信息披露的程序不妥當(dāng)。采取新聞形式披露信息，公司股票不停牌，這樣不利于投資者公平享用上市公司有關(guān)信息的權(quán)利，也不利于提醒投資者注意上市公司出現(xiàn)的新情況和新變化。是指上市公司對自己未來的預(yù)測與最后公布的結(jié)果相差甚遠(yuǎn)。然而，從以往上市公司盈利預(yù)測的情況來看，上市公司盈利預(yù)測數(shù)與實際數(shù)的偏差甚大。有的上市公司甚至有意以盈利預(yù)測來誤導(dǎo)投資者，視其為“圈錢”的一種工具。 目前，我國已經(jīng)形成了以《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易暫行條例》為主體，以《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則》和證監(jiān)會發(fā)布的有關(guān)信息披露內(nèi)容和格式準(zhǔn)則為具體規(guī)范，以首次披露、定期報告和臨時報告為披露內(nèi)容的信息披露的基本框架，初步規(guī)范了上市公司的會計信息披露。盡管證監(jiān)會頒布了多項信息披露的有關(guān)準(zhǔn)則，但作為主要報告部分的財務(wù)報表及財務(wù)報表信息的生成則是根據(jù)財政部會計制度制定的。另外會計制度、會計準(zhǔn)則、證券市場相關(guān)制度不完善為虛假會計信息的產(chǎn)生和披露提供了誘因和可能。 （二） 監(jiān)督管理不到位。另外，有些注冊會計師在審計工作中為了維持與上市公司的“良好關(guān)系”和眼前利益，在上市公司財務(wù)信息披露中沒有很好地履行其應(yīng)盡的職責(zé)；有些會計師事務(wù)所還為虎作倀，對虛假的會計信息不但不揭露，還通過出具無保留意見的審計報告等手段與作假者同流合污，這種做法客觀上助長