【正文】 。Gloria Barczak， Pam Scholder Ellen， BruceKPilling（2007）在客戶選擇銀行創(chuàng)新產(chǎn)品（ATM、網(wǎng)上銀行、信用卡等）的原因和動機方面做了實證研究。Hannon、McDowell（2006）的研究認(rèn)為銀行業(yè)進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的主要推動力是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，隨著現(xiàn)代高科技的發(fā)展，銀行等金融機構(gòu)不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新性活動等活動其實就是對現(xiàn)代新技術(shù)的適應(yīng)性反應(yīng)。Greenbaum、Haywood（2003）的研究認(rèn)為私人和企業(yè)組織對金融產(chǎn)品的需求會伴隨其財富的增加而相應(yīng)增加，金融機構(gòu)必須對創(chuàng)新金融產(chǎn)品才能滿足日益增長的新的金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求只有這樣才能參與分享社會財富增長帶來的好處，實現(xiàn)利潤的持續(xù)增長Niehans（2003）研究發(fā)現(xiàn)將降低交易費用作為一項考慮因素納入金融組織和機構(gòu)的金融創(chuàng)新活動中。除了以上著作以外，國外還有眾多其他學(xué)者對金融創(chuàng)新做了深入研究。（Kwok Ho）（Chris Robinson）是個人投資理財與培訓(xùn)的專家，著有《個人理財策劃》一書。這本書詳細(xì)地介紹了不同類型的理財金融工具，并且附有指導(dǎo)投資者如何根據(jù)個人資產(chǎn)狀況制定合適的理財計劃的實例，十分深入淺出。銀行的個人理財業(yè)務(wù)就是根據(jù)生命周期理論中的理性消費者對于不同人生階段的儲蓄消費需求而進(jìn)行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。，是個人金融服務(wù)的重要理論基礎(chǔ)。熊彼特創(chuàng)新理論的研究范圍寬廣，主要研究了三個方面的創(chuàng)新：一是金融創(chuàng)新理論，以金融業(yè)務(wù)發(fā)展為研究對象；二是制度創(chuàng)新理論，研究對象為制度建設(shè)和革新；三是技術(shù)創(chuàng)新理論，研究技術(shù)革命和應(yīng)用。金融創(chuàng)新理論是研究個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎(chǔ)理論。（4）實證分析法：通過統(tǒng)計計量方法對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。（3）對比分析法：通過將同一問題在不同的環(huán)境中進(jìn)行對比分析，尋求其同中之異或異中之同。（2）理論分析法：學(xué)術(shù)研究工作的一般思路是運用一定的理論工具對所需研究的問題進(jìn)行分析。（1）文獻(xiàn)分析法：主要是搜集、鑒別、整理國內(nèi)外學(xué)者對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新研究的相關(guān)文獻(xiàn)，通過對文獻(xiàn)的研究，形成對該問題的正確認(rèn)識和深度把握。本文首先介紹了個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)，并且應(yīng)用需求供給理論分析了我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的需求與供給狀態(tài)；其次，分析了國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀，論述了目前國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的具體表現(xiàn)，介紹了各種類型的創(chuàng)新產(chǎn)品，并對個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的總體特點與發(fā)展趨勢進(jìn)行了歸納總結(jié)，提出了商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新過程中的誤區(qū)和不足；再次，運用實證分析的方法，研究個人理財產(chǎn)品各要素對產(chǎn)品預(yù)期收益率的影響，根據(jù)實證結(jié)果為產(chǎn)品研發(fā)者搭配各種要素，提高預(yù)期收益率，更好地進(jìn)行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新提供有益參考；最后，在全文研究的基礎(chǔ)上，針對個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新問題，提出了對策建議，以期為我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新實踐提供方向和意見。如何在激烈的競爭角逐中脫穎而出，鞏固并不斷擴大市場份額，成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，需要商業(yè)銀行迅速做出反應(yīng)，整合資源，結(jié)合自身的特色和優(yōu)勢對個人理財產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新。隨著中國經(jīng)濟和金融的快速發(fā)展，居民財富的不斷積累，銀行理財業(yè)務(wù)的客戶群體不斷壯大，個人理財產(chǎn)品日益成為商業(yè)銀行重要的利潤增長點，與此同時，人們對理財產(chǎn)品的投資需求也逐漸多樣化，為滿足客戶需求，搶占更多的市場份額，必然要求商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，研發(fā)具有差異性和個性化的理財產(chǎn)品。在2005年，四大國有商業(yè)銀行先后獲得經(jīng)營人民幣理財產(chǎn)品的批準(zhǔn)。二十世紀(jì)七十年代以來，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊之下，獲得了快速發(fā)展。中國居民財富的持續(xù)增長以及富裕階層的快速擴張，使得他們對個人資產(chǎn)的理財需求日益旺盛，成為個人金融服務(wù)的需求主體，客觀上造就了理財業(yè)務(wù)的龐大市場。尤其是中國居民人均收入的增長，據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計表明，到2013年10月末，中國居民的儲蓄存款余額達(dá)44萬億元，是位列全球儲蓄金額第一的國家，同時人均儲蓄也排在第一位，人均儲蓄已超過3萬元，并且富裕階層不斷擴大，根據(jù)《福布斯》發(fā)布的《2013中國大眾富裕階層財富白皮書》顯示，2012年底，我國內(nèi)地家庭中擁有超過100萬美元金融資產(chǎn)的已達(dá)到140萬個，大眾富裕階層高達(dá)1026萬人。s Bank of China statistics,as the end of October 2013,savings deposits of,Chinese residents reached 44 trillion,And in recent years,China39。s,the west countries started issuing the financial products,the international trend as an essential element pushed the products in our 39。s economic globalization tide,the finance globalization as an important power to the economic globalization,provide the better outer condition and the favorably opportunity to the rapid development of our mercial bank financial products as a kind of products bee a very important investment and the growing point of bank39。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個人理財產(chǎn)品 創(chuàng)新Study on Innovation of Personal Financing Productof Commercial Bank of ChinaAbstract：In the 2139。并且近些年來，中國的大眾富裕階層迅速擴大，2012年末達(dá)到了 1026萬人，而該階層的投資追求中低等風(fēng)險，目前最青睞的投資品種有理財產(chǎn)品、房地產(chǎn)和股票。自從西方國家上個世紀(jì)七十年代發(fā)行理財產(chǎn)品以來，產(chǎn)品的國際化趨勢成為促進(jìn)我國發(fā)行理財產(chǎn)品的重要外部因素，而且自改革幵放以來，我國經(jīng)濟、社會持續(xù)健康發(fā)展，人們的生活水平顯著提高。 學(xué)位論文作者簽名： 日期：__________ 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新研究摘要：在二十一世紀(jì)經(jīng)濟全球化的大浪潮中，金融全球化作為支撐經(jīng)濟全球化的一個重要力量，為我國商業(yè)銀行的快速發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境和有利的機會。對本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個人和集體，均已在文中作了明確說明并表示謝意。存檔日期： 存檔編號： 本科生畢業(yè)設(shè)計（論文）論 文 題 目：商業(yè)銀行個我國人理財產(chǎn)品創(chuàng)新研究 姓 名： 學(xué) 院： 專 業(yè)： 年 級 、 學(xué) 號： 指 導(dǎo) 教 師： 江蘇師范大學(xué)教務(wù)處印制江蘇師范大學(xué)商學(xué)院學(xué)位論文獨創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：本人所呈交的學(xué)位論文是我在老師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。據(jù)我所知，除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不包含其他個人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。本人承擔(dān)本聲明的法律責(zé)任。銀行理財產(chǎn)品作為金融產(chǎn)品的一種，成為非常重要的投資理財渠道，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分和利潤增長點。中國居民的人均收入不斷增長，據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止2013年10月末，中國居民的儲蓄存款余額達(dá)44萬億元。中國居民的良好財富增長狀況以及富裕階層的迅速擴大使得他們對個人資產(chǎn)的保值和增值需求日益增加，造就了個人理財業(yè)務(wù)的廣闊市場，客觀上形成了個人理財業(yè)務(wù)的主要群體。st century39。s last century 7039。s per capita ine of Chinese residents is growing,according to the People39。s rapid expansion of the affluent reached 1026 growth in wealth and rapidly expanding affluent of Chinese residents makes them increase the demand for the preservation and appreciation of personal assets,creating a vast market of personal finance business,objectively forming a major personal financial demanding group.Key words：mercial bank personal financial product innovatio目錄 1 1 2 3 8 9 9 11 20 27 27 33 34 38 40 40 42 50 50 52 參考文獻(xiàn) 53 I江蘇師范大學(xué)商學(xué)院2012級學(xué)生論文隨著改革幵放以來經(jīng)濟、社會的迅猛發(fā)展，我國人民的生活發(fā)生了翻天覆地的變化。這一階層的人群最喜好投資理財產(chǎn)品、股票和房地產(chǎn)等。個人理財作為一項具有業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)?、?jīng)營收益穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險較低、產(chǎn)品批量大等優(yōu)勢的業(yè)務(wù)，在商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略中占據(jù)重要地位。我國銀監(jiān)會于2004年9月正式批準(zhǔn)商業(yè)銀行開展人民幣理財業(yè)務(wù)。目前國內(nèi)的個人理財業(yè)務(wù)市場前景十分廣闊，正處于快速上升階段。但是目前我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，再加上富含個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)驗的外資銀行不斷融入我國金融市場，進(jìn)一步加劇了國內(nèi)個人理財產(chǎn)品市場的競爭。這正是本文的研究意義，基于對我國個人理財產(chǎn)品的理論分析，探討國內(nèi)個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的當(dāng)前狀況，并且對個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的盈利性進(jìn)行了實證分析，研究了產(chǎn)品各要素與預(yù)期收益率之間的相互關(guān)系，以期根據(jù)實證結(jié)果為產(chǎn)品研發(fā)者搭配各種要素，增加預(yù)期收益率，更好地進(jìn)行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新提供有益的參考。在研究方法上，本文采用理論與實踐，定性分析與定量分析方法相結(jié)合，綜合運用文獻(xiàn)分析、理論分析、對比分析、實證分析等研究方法。運用該方法有利于全面了解該問題的歷史研究狀況和未來變化趨勢，有助于精準(zhǔn)理解該問題的實質(zhì)。本文將運用金融創(chuàng)新理論、生命周期理論等理論工具對我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)行理論性分析。本文通過對比國內(nèi)外關(guān)于個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的各項研究，從中找出國外個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的可取之處，為文章最后提出產(chǎn)品創(chuàng)新的對策建議提供有益參考。本文通過實證檢驗，分析了產(chǎn)品各要素與預(yù)期收益率之間的相互關(guān)系，以期給個人理財產(chǎn)品的設(shè)計者如何搭配各種要素，提高預(yù)期收益率，更好地進(jìn)行創(chuàng)if提供參考。以奧裔美籍經(jīng)濟學(xué)家熊彼特（Joseph Alois Schumpete，1912）（Franco Mordiglianl，1953）提出的生命周期理論為基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新理論為國外學(xué)者的研究提供了理論基礎(chǔ)。二十世紀(jì)七十年代以來，金融創(chuàng)新活動的快速增長推動許多學(xué)者開始關(guān)注創(chuàng)新理論的金融應(yīng)用問題，他們將創(chuàng)新理論融入金融理論的研究當(dāng)中，金融創(chuàng)新理論體系于二十世紀(jì)九十年代基本形成，成為金融研究的一個重要組成部分。該理論是指希望自己在整個人生中達(dá)到效用最大化的消費者，就必須在人生的不同階段計劃與之適應(yīng)的儲蓄與消費以滿足不同人生階段的理財需求，對自己的財務(wù)狀況進(jìn)行全面綜合地考慮，來安排一生中的儲蓄與消費?；魻柭?Hallman，2004）的《個人理財計劃》一書?！秱€人理財計劃》一書的語言風(fēng)格簡潔通俗，個人投資理財?shù)幕驹砑斑\用操作進(jìn)行了全面總結(jié)，無論從理論上，還是實際操作上都有助于投資者理財計劃制定。該書詳細(xì)介紹了西方開商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)知識內(nèi)容，體系完整，內(nèi)涵豐富，不僅具備理論廣度和深度，同時又具備很強的實際應(yīng)用可行性，有利于我們了解和認(rèn)識國外商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)框架，同時借鑒其先進(jìn)管理經(jīng)驗。Duffie、Rahi（2001）利用均衡理論構(gòu)建模型來對不完全市場中的金融產(chǎn)品創(chuàng)新問題進(jìn)行解釋。他認(rèn)為在市場競爭日益激烈的情況下，金融企業(yè)要想獲得持續(xù)增長的利潤就必須不斷降低企業(yè)成本，因此金融機構(gòu)有縮小成本的自我要求，進(jìn)行創(chuàng)新主要是運用新技術(shù)達(dá)到縮小成本的目的。HershShefrin， Meir Statman（2006）建議銀行等金融機構(gòu)在進(jìn)行金融產(chǎn)品設(shè)計時應(yīng)將客戶行為因素考慮進(jìn)去。Grinblatt，Longstaff（2010）研究發(fā)現(xiàn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新可以促進(jìn)金融市場的全面發(fā)展。中國的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)于二十世紀(jì)九十年代中后期才逐漸開始發(fā)展，起步比較晚，因此，國內(nèi)關(guān)于個人理財創(chuàng)新方面的文獻(xiàn)較少。李善民、毛丹平編著的《個人理財規(guī)劃理論與實踐》（2007）一書向我們詳細(xì)介紹了個人理財規(guī)劃的具體案例、實務(wù)以及世界先進(jìn)理財規(guī)劃概念，并根據(jù)我國具體國情指導(dǎo)個人投資者進(jìn)行理財規(guī)劃。這