【正文】 債券，充當(dāng)?shù)盅浩返奶囟ㄘ敭a(chǎn)可以是不動產(chǎn)，也可以是動產(chǎn)；由第三人對該債券作出擔(dān)保的稱保證債券。 n （二）依公司債券有無擔(dān)保為標(biāo)準，可把公司債分為擔(dān)保公司債和無擔(dān)保公司債。”“公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)置備公司債券存根簿.”n 發(fā)行記名公司債券的，應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明下列事項：（1）債券持有人的姓名或者名稱及住所；（2）債券持有人取得債券的日期及債券的編號；（3）債券總額，債券的票面金額、利率、還本付息的期限和方式；（4）債券的發(fā)行日期。n 二者的主要區(qū)別是轉(zhuǎn)讓方式不同。（） n 簡答：公司債與公司其它一般借貸之債有何區(qū)別？（） n 公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券是( )()n n n n n 三、公司債的種類n （一）依公司債券是否記載持券人的姓名或名稱，可把公司債分為記名公司債和不記名公司債。( )（）n 公司債券與公司股票是公司最常用的兩種融資方式，它們之間的相同之處是（ ）（）n A．都以公司作為發(fā)行人n B．都以公眾作為發(fā)行對象n C．都以有價證券的形式來表示n D．發(fā)行條件相同n E．發(fā)行程序相同n 某股份有限公司召開董事會，對公司發(fā)行公司債券籌集到資金的用途進行討論，董事們發(fā)表了以下意見，你認為正確的是( )。（） n 簡答：簡述公司債券持有人與公司股份持有人的權(quán)利內(nèi)容的區(qū)別。（） n 簡答：簡述公司債的法律特征。但發(fā)行公司債券所籌資金的投向必須用于核準的用途。（2）所籌資金的用途受限制。 n 其弊端主要是：（1）經(jīng)濟風(fēng)險增大。（3）有利于提高公司的信譽。稅前VS稅后；固定VS波動；n （2）有利于維持現(xiàn)有股權(quán)比例及控股權(quán)。n （四）公司以公司債券融資的利弊是：其利是：（1）利用資金的成本較低。 n 發(fā)行時間上的差異。 n 獲得權(quán)利的對價形式不同。n 公司債券持有人因其享有的債權(quán)，不享有公司事務(wù)的經(jīng)營決策權(quán)，也不得干預(yù)公司內(nèi)部事務(wù)的決定及執(zhí)行；其對公司的權(quán)利就是按期收回本息，而公司則負有無論經(jīng)營好壞必須按時償還公司債券持有人本息的義務(wù)，否則公司將承擔(dān)違約責(zé)任。n 公司債券的投資人與公司之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，公司股份的持有者是公司的股東，與公司之間是一種因財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)化而形成的股權(quán)關(guān)系。n 而公司其他一般的借貸之債的形成及處理依據(jù)主要是民法、合同法等一般法。 n 債權(quán)債務(wù)關(guān)系形成及處理的法律依據(jù)不同。公司債券是一種要式有價證券，這種要式性是法定的。 n 債權(quán)憑證不同。公司債的債權(quán)主體是不特定的社會公眾。n 正因為這種有期限且有償借用資金的鮮明特點，才使公司債券具有強大的生命力和吸引力?！?n 公司債券是有一定的還本利息期限的有價證券。公司債券表明了持券人對公司擁有一定數(shù)量的債權(quán)，也即公司欠了持券人一定數(shù)量的債務(wù)，此即有價性。公司債的發(fā)行主體必須是公司（而不是其他主體），并且必須是依照法定條件和程序發(fā)行的。我國公司法直接以“公司債券”來特指公司法上的公司債。 n 公司債券是公司債的法定形式，公司債是公司債券的實質(zhì)內(nèi)容，二者的關(guān)系，形同表里。第七章 公司債 n 第一節(jié) 公司債概述n 第二節(jié) 公司債的發(fā)行n 第三節(jié) 公司債的轉(zhuǎn)讓第一節(jié) 公司債概述n 一、公司債的概念及表現(xiàn)形式n 公司債是公司法上一個特定的概念，它并不泛指所有以公司作為債務(wù)人對外所形成的債，而是僅指以有價證券這種特定形式所形成的公司債務(wù)。n 學(xué)理上，公司債是公司依照法定的條件及程序，并通過發(fā)行有價證券的形式，以債務(wù)人身份與不特定的社會公眾之間所形成的一種金錢債務(wù)。 n 所謂公司債券，有限責(zé)任公司債券與股份有限公司債券一樣，是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。 n 二、公司債的特征n （一）公司債的法律特點n 公司債是公司依法發(fā)行公司債券而形成的公司債務(wù)。n 公司債是以公司債券這種要式有價證券的形式表示的。n 我國公司法第156條規(guī)定：“公司以實物券方式發(fā)行公司債券的，必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由法定代表人簽名，公司蓋章。所有公司債券的持券人，不論身份與地位如何，都享有到期要求公司還本利息的權(quán)利。 n （二）公司債與公司其他一般借貸之債的區(qū)別 n 債權(quán)主體不同。所謂“不特定的社會公眾”：一是范圍不特定，所有自然人和法人及非法人團體，只要認購公司債券，就可以成為公司的債權(quán)人；二是債權(quán)人身份不穩(wěn)定 。公司債的債權(quán)憑證是公司債券。公司其他一般的借貸之債的債權(quán)憑證通常是借款合同，不具有法定要式性，不能在證券交易場所自由轉(zhuǎn)讓。n 公司債這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的形成及了結(jié)的整個過程都適用公司法及證券法等特別法的有關(guān)規(guī)定。 n （三）公司債與公司股份的區(qū)別 n 主體的法律地位不同。 n 權(quán)利內(nèi)容不同。n 而公司股分的持有人—股東，則可以通過行使表決權(quán)的方式來控制、經(jīng)營、監(jiān)督公司的活動，股東依法享有資產(chǎn)受益、重大決策及選擇管理者等一系列股東權(quán)。n 公司債券的認購僅限于金錢給付，而股權(quán)的獲得，其對價可以是現(xiàn)金，也可以是法律允許的實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利。n 公司債券只能在公司成立后、而不能在公司成立前發(fā)行；而股票既可在公司設(shè)立過程中（即公司成立前）發(fā)行，也可在公司成立后發(fā)行。發(fā)行公司債券要比發(fā)行新股集資的成本低。發(fā)行公司債券不增加公司資本，故原股東的持股或控股比例不會改變。隨著債券的發(fā)行及上市交易，其社會影響、產(chǎn)品的銷路及經(jīng)濟實力都將進一步提高，從而使公司信譽不斷提高。所有公司債券都有明確的到期日。發(fā)行新股無嚴格的用途限制。 n 簡答：簡述公司債的法律特征。 （）n 下列關(guān)于公司債的表述，正確的是( )（）n n n n n 論述題：論述公司債與公司股份的區(qū)別。（） n 判斷：公司債券持有人只能在公司有盈余時才要求還本付息；虧損年份，公司無義務(wù)還本付息。（） n n n n n 簡答：簡述公司債與一般借貸之債的區(qū)別。n 凡公司債券上記載持券人姓名或名稱的為記名公司債，反之，則是無記名公司債。 n 證券法第1515159條規(guī)定：“公司債券，可以為記名債券，也可以為無記名債券。n 發(fā)行無記名公司債券的，應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明債券總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期及債券的編號”、“記名公司債券的登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立債券登記、存管、付息、兌付等相關(guān)制度”。n 擔(dān)保公司債是指公司在發(fā)行債券時以特定財產(chǎn)或第三人對該債券的還本付息作出擔(dān)保的公司債券。n 而無擔(dān)保公司債是指，既沒有提供任何特定財產(chǎn)作抵押，也沒有第三人作保證，僅以公司的信用為基礎(chǔ)所發(fā)行的公司債券。n 可轉(zhuǎn)換公司債，是指公司債債權(quán)人在一定條件下可將其持有的公司債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的公司債。n 區(qū)分可轉(zhuǎn)換公司與非轉(zhuǎn)換公司債的法律意義在于