評述上市商業(yè)銀行再融資狂潮-展示頁
2025-07-02 06:39本頁面
【正文】 %%%%%建設銀行%%%%%%%%華夏銀行%%%%%%%%交通銀行%%%%%%%%民生銀行%%%%%%%%興業(yè)銀行%%%%%%%%招商銀行%%%%%%%%中信銀行%%%%%%%%浦發(fā)銀行%%%%%%%%深發(fā)銀行%%%%%%%%北京銀行%%%%%%%%南京銀行%%%%%%%%寧波銀行%%%%%%%%大型銀行平均%%%%%%%%股份制銀行平均%%%%%%%%城商行平均%%%%%%%%全部銀行平均%%%%%%%%數(shù)據(jù)來源：各家商業(yè)銀行年報，國研網(wǎng)整理。另一方面，兩個資本充足率的動態(tài)趨勢體現(xiàn)出下降速度越來越快的特征。%的水平。然而，到2009年底，平均的資本充足率快速下降，%，并且這一資本充足率已經(jīng)逼近監(jiān)管的紅線。然而，%?？傮w來看，銀行業(yè)在過去三年時間里表現(xiàn)出資本充足率較快下滑的局面。表1收集了上市的14家商業(yè)銀行的資本充足率和核心資本充足率在2007年、2008年和2009年三年中的變化情況。圖1：金融機構(gòu)各項貸款月度同比增長率變化趨勢數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行網(wǎng)站。在這種信貸過快擴張下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務規(guī)模急劇膨脹，在沒有及時補充資本金的情況下，資本充足率快速下降。數(shù)據(jù)計算表明，%，2009年的增速達到了這一增速的兩倍。%。然而，隨著2009年寬松貨幣政策的實行，我國銀行業(yè)信貸發(fā)放快速增長。盡管，國際銀行業(yè)采用的是巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，要求商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。眾所周知，商業(yè)銀行再融資的目的就是增加資本金。最后，本文對商業(yè)銀行再融資狂潮進行了思考，認為我國貨幣政策應該進行適度的改革，以降低銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險。分析發(fā)現(xiàn)，幾乎所有的商業(yè)銀行經(jīng)過2009年之后都出現(xiàn)了資本充足率快速下降的局面，并且存貸比也都出現(xiàn)了快速上升的趨勢。評述上市商業(yè)銀行再融資狂潮（上）2010531摘要：2010年上半年，各家上市商業(yè)銀行紛紛推出了再融資方案，一時形成了銀行業(yè)再融資狂潮。本文根據(jù)14家上市商業(yè)銀行的具體數(shù)據(jù)，對形成這次銀行業(yè)再融資狂潮的背景和原因進行了深入細致的分析。全行業(yè)的資本金不足是此次融資狂潮的主因，而引起全行業(yè)資本金不足的根本原因是2009年寬松的貨幣政策。一、商業(yè)銀行再融資的背景和原因（一）擴展性的貨幣政策進入2010年，各家商業(yè)銀行紛紛宣布再融資計劃，掀起了一輪銀行業(yè)再融資的狂潮。根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務要受到自身資金規(guī)模的限制，即資本金要求。然而，我國銀行監(jiān)管提出了更高的要求，對于大型銀行來說，資本充足率要求高于11%，中小銀行的資本充足率要求高于10%。%。而與過去10年相比，2009年的信貸發(fā)放速度達到最高（如圖1）。因此，2009年的信貸擴張表現(xiàn)出十分異常和迅速的特點。這影響了商業(yè)銀行業(yè)務在未來的進一步發(fā)展。（二）快速下降的資本充足率在擴張性貨幣政策下，2009年商業(yè)銀行的資本充足率快速的下降。為了比較的方便，我們將這14家銀行分成三類：大型商業(yè)銀行，包括工商銀行、中國銀行和建設銀行；股份制商業(yè)銀行，包括華夏銀行、交通銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行和深發(fā)銀行；以及城市商業(yè)銀行，包括北京銀行、南京銀行和寧波銀行。%，體現(xiàn)出資本充足率高的特點。這一數(shù)值仍然表現(xiàn)出資本充裕性較好，遠遠高于監(jiān)管的要求。另外，核心資
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