【正文】 H 模型結(jié)合滬深兩證券交易所大盤的收盤價(jià)格指數(shù)日數(shù)據(jù)及其波動變化進(jìn)行實(shí)證分析，借鑒國內(nèi)外專家已有的研究成果，運(yùn)用極大似然估計(jì)方法、ARCH LM 檢驗(yàn)和殘差的白噪聲檢驗(yàn)等一系列時(shí)間序列分析方法，對大盤的日收盤價(jià)格指數(shù)的波動進(jìn)行實(shí)證分析并對其短期內(nèi)的走勢做出試探性預(yù)測。在價(jià)格變化多端的股票市場中，投資者們因盲目買賣股票使自己的收益或盈或虧，大多數(shù)會帶有從眾或投機(jī)的心理去投資，從而形成一定形式的買賣跟風(fēng)。畢業(yè)論文 題 目： ARCH 模型在股市行情分析中的應(yīng)用 石河子大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)論文 II目 錄引言 .................................................................................................................................................11 研究背景及現(xiàn)狀綜述 ..................................................................................................................2 研究背景 ..............................................................................................................................2 研究現(xiàn)狀 ..............................................................................................................................22 模型及方法介紹 .........................................................................................................................3 ARCH 模型 ..........................................................................................................................3 GARCH 模型 .......................................................................................................................3 本文涉及的其他理論 ..........................................................................................................4 白噪聲序列及其性質(zhì) ..................................................................................................4 ARCH LM 檢驗(yàn) ...........................................................................................................43 數(shù)據(jù)的選取及描述 .....................................................................................................................54 實(shí)證分析 .....................................................................................................................................5 建立初步模型 .......................................................................................................................5 ADF 檢驗(yàn) ........................................................................................................................6 殘差統(tǒng)計(jì)圖 ....................................................................................................................7 殘差線圖 ........................................................................................................................7 ARCH LM 檢驗(yàn)結(jié)果 ......................................................................................................8 建立 GARCH 模型 ..............................................................................................................8 調(diào)整模型 ............................................................................................................................10 模型的比較 .........................................................................................................................12 統(tǒng)計(jì)量比較 ..................................................................................................................12 預(yù)測指標(biāo)比較 ..............................................................................................................13 預(yù)測 .....................................................................................................................................135 結(jié)論及建議 ...............................................................................................................................14 我國股市存在異方差性 ....................................................................................................15 ARCH 類模型能夠消除股市異方差 ................................................................................15 確定模型 ............................................................................................................................15 預(yù)測結(jié)果 ............................................................................................................................15 為股市有效性提供依據(jù) ....................................................................................................15 對投資者的建議 ................................................................................................................15結(jié)束語 ...........................................................................................................................................16致 謝 ...........................................................................................................................................17 石河子大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)論文