【正文】 7四、公司采礦權證評估情況…………………………………………23 （一）、評估實施過程………………………………………………………………23（二）、曼文硅石礦采礦權評估報告摘要…………………………………………24五、高嶺土行業(yè)情況及未來發(fā)展前景………………………………22 （一）、行業(yè)發(fā)展情況………………………………………………………………22（二）、國家產(chǎn)業(yè)政策………………………………………………………………23（三）、國內外市場情況……………………………………………………………25 38 / 41（四）、國內國際兩個高嶺土市場未來發(fā)展前景預測……………………………26六、融資計劃及方案…………………………………………………27 （一）、標的公司融資計劃及目的…………………………………………………27（二）、融資方案……………………………………………………………………28（三）、交易合同要點………………………………………………………………28七、擔保增信情況……………………………………………………29 （一）、自愿擔保方云南XX集團有限公司情況…………………………………29（二）、個人擔保人金朝水及其資產(chǎn)情況…………………………………………30八、主要風險因素及應對策略………………………………………32 （一）、政策風險……………………………………………………………………32（二）、市場風險……………………………………………………………………32（三）、稅務及采礦合規(guī)性風險……………………………………………………33（四）、礦產(chǎn)儲量及評估價值波動風險……………………………………………34（五）、管理風險……………………………………………………………………35（六）、或有負債風險………………………………………………………………35（七）、信用風險……………………………………………………………………35（八）、律所風險……………………………………………………………………36釋義一、 簡稱與定義本項目報告中，除非另有說明，下列簡稱具有如下含義：XX高嶺土公司、公司指文山XX高嶺土開發(fā)有限公司《公司法》指《中華人民共和國公司法》《公司章程》指章程高級管理人員指公司執(zhí)行董事元、萬元指人民幣元、人民幣萬元我國、中國指中華人民共和國XX融租、我司指深圳市XX融資租賃有限公司XX集團指云南XX集團有限公司建筑陶瓷指房屋、道路、給排水和庭園等各種土木建筑工程用的陶瓷制品藝術陶瓷指“既能觀賞、還能把玩；既能使用，還能投資、收藏”的藝術陶瓷品種日用陶瓷指指人們日常生活中必不可少的生活用瓷注：本報告所有數(shù)值根據(jù)具體情況保留兩至四位小數(shù)，若出現(xiàn)總數(shù)與各分項數(shù)值之和尾數(shù)不符的情況，均為四舍五入原因造成。本報告除特別說明外數(shù)據(jù)單位均為人民幣元、所列報表數(shù)字均以“元”為單位、幣種“人民幣”、比例以“%”計。三、盡職調查期間盡職調查基準日：2017年8月31日盡職調查期間：2014年、2015年、2016年、2017年截至8月31日四、特別聲明由于受客觀條件、公司相關高管人員主觀陳述及公司提供資料真實性限制，部分資料和信息的真實性、完整性可能受到影響。任何不當使用與深圳XX融資租賃公司無關。自然人股東1：沙慶前，出資額650萬元，占公司注冊資本的65%。公司歷史沿革公司設立于2011年7月6日，法定代表人：金恭煌；設立時注冊資本1000萬元，登記住所地為云南省文山壯族苗族自治州丘北縣錦屏鎮(zhèn)西正街XX花園，經(jīng)營范圍為：高嶺土、鉀長石、鈉長石等非金屬礦開采與加工；建筑陶瓷制品、日用陶瓷制品、工藝藝術陶瓷制品、化工緣絕材料（陶瓷）的生產(chǎn)和銷售；建筑材料生產(chǎn)與銷售。公司目前已整合的高嶺土礦里含有石英砂、長石礦等伴生礦。石英砂的業(yè)務運用：石英砂是石英加工后的產(chǎn)物，從品質上，石英砂可分為普通、精制、高純、熔融等，其中高純石英砂是運用最為廣泛的原材料，但提純技術復雜，目前全球掌握此技術的只有少數(shù)企業(yè)，行業(yè)技術壁壘較高。長云石礦的業(yè)務運用：長云石礦廣泛運用于耐火材料、建材、陶瓷、焊接、橡膠、造紙塑料等工業(yè)中。（三）、組織結構、高管情況公司組織結構圖圖1：組織結構高管情況公司現(xiàn)任執(zhí)行董事1名。監(jiān)事基本情況如下：姓名職務出生日期劉奠江監(jiān)事1972年2月23日公司現(xiàn)任高級管理人員，包括總經(jīng)理1名，基本情況如下：姓名職務出生日期沙慶前總經(jīng)理1957年6月19日（四）、關聯(lián)關系文山XX高嶺土開發(fā)有限公司麻栗坡分公司公司名稱文山XX高嶺土開發(fā)有限公司麻栗坡分公司負責人鄭雁勇設立日期2017年3月14日經(jīng)營場所云南省文山壯族苗族自治州麻栗坡縣麻栗鎮(zhèn)牛滾塘村委會牛滾塘村麻栗坡XX陶瓷有限公司內公司經(jīng)營范圍高嶺土、粘土、長石、礦產(chǎn)品購銷，冶金用脈石英開采公司性質有限責任公司分公司登記機關麻栗坡縣市場監(jiān)督管理局統(tǒng)一社會信用代碼91532624MA6KDM8596深圳前海金XX聯(lián)商互聯(lián)網(wǎng)金融服務有限公司公司名稱深圳前海金XX聯(lián)商互聯(lián)網(wǎng)金融服務有限公司注冊資本10000萬法定代表人沙慶前有限公司成立日期2014年12月17日公司住所深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）經(jīng)營地址：深圳市南山區(qū)東濱路濠盛商務中心706F公司經(jīng)營范圍商務信息咨詢；經(jīng)濟信息咨詢；投資咨詢、投資管理、受托資產(chǎn)管理（不得從事信托、金融資產(chǎn)管理、證券資產(chǎn)管理等業(yè)務）；股權投資；受托管理股權投資基金（不得以公開方式募集資金，不得從事公開募集基金管理業(yè)務）；供應鏈管理；投資影業(yè)及文化產(chǎn)業(yè)及投資興辦實業(yè)（具體項目另行申報）；市場形象策劃、企業(yè)形象策劃；計算機軟、硬件的技術與開發(fā)、技術咨詢及技術服務；保付代理（非銀行融資類），國內貿(mào)易（不含專營、?？亍Ｙu商品），經(jīng)營進出口業(yè)務（法律、行政法規(guī)、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經(jīng)營）。經(jīng)營期限永續(xù)公司性質有限責任公司(自然人投資或控股)登記機關深圳市市場監(jiān)督管理局統(tǒng)一社會信用代碼91440300319773419U深圳前海金XX聯(lián)商互聯(lián)網(wǎng)金融服務有限公司內部股權結構公司共有自然人股東2人。自然人股東2：劉奠江，認繳出資額3000萬元，占公司注冊資本的30%。截至目前，高嶺土公司不存在終止、注銷或者被吊銷營業(yè)執(zhí)照的情形（二）、礦業(yè)權狀況認為：除文山XX高嶺土開發(fā)有限公司茅草坪砂礦的采礦權已經(jīng)于2017年4月28日到期外，高嶺土公司提供的麻栗坡縣猛洞鄉(xiāng)曼文硅石礦、文山XX高嶺土開發(fā)有限公司麻栗坡縣黃瓜坡高嶺土礦等各份文件、材料均合法有效。該三個礦業(yè)權權屬清晰，不存在抵押和司法查封等權利受限的情形，高嶺土公司具備開展高嶺土礦石及相關礦產(chǎn)品開采、加工、銷售的條件。（四）、重大合同公司提供了九份銷售合同。另外，高嶺土公司與其他三個自然人訂立銷售合同三份，僅約定了合同單價按市場行情調整，未約定供貨量和總價款。（五）、債權債務和股權質押根據(jù)律所在文山州工商行政管理局查詢取得的資料顯示，高嶺土公司的全部股權于2016年02月23日全部質押給云南遵明融資擔保有限公司，該資料載明的被擔保債權數(shù)額共計為人民幣1000萬元整。其中，云南遵明融資擔保有限公司的債權金額為人民幣1100萬元，高嶺土公司的股東已將所持有的該公司100%的股權質押給云南遵明融資擔保有限公司。（六）、往來款根據(jù)高嶺土公司提供的相關礦產(chǎn)資源整合、轉讓合同及付款憑證顯示，云南XX集團有限公司代高嶺土公司向權利人支付了礦產(chǎn)資源整合、。律師認為：高嶺土公司所提供《確認書》的內容顯示，因云南XX集團有限公司為高嶺土公司代付礦產(chǎn)資源整合、轉讓款而產(chǎn)生的債權債務關系已了結，說明高嶺土公司的償債能力較強。為進一步核實上述信息，律所于2017年9月20日通過中國裁判文書網(wǎng)及相關軟件查詢，截止查詢日期為止，高嶺土公司未涉及訴訟仲裁案件，未查詢到高嶺土公司存在未執(zhí)行完畢的案件，也未被列入失信被執(zhí)行人名單。目標公司取得麻栗坡縣猛洞鄉(xiāng)曼文硅石礦、文山XX高嶺土開發(fā)有限公司茅草坪砂礦、文山XX高嶺土開發(fā)有限公司麻栗坡縣黃瓜坡高嶺土礦三個礦業(yè)權的過程合法，該三個礦業(yè)權不存在抵押和司法查封的情形。目標公司經(jīng)營的產(chǎn)品市場規(guī)模大，該公司提供的銷售合同顯示，該公司已具有一定的盈利能力，在未來一至二年內能夠形成相對穩(wěn)定的現(xiàn)金流，生產(chǎn)較為可觀的營業(yè)收入。2011年7月6日，文山XX高嶺土開發(fā)有限公司注冊成立，該公司將作為獨立于文山XX集團，自主經(jīng)營運作的具有文山州全州非金屬陶瓷原料用礦產(chǎn)資源（高嶺土、鉀長石、鈉長石）整合權的平臺公司。2011年10月26日麻栗坡縣人民政府發(fā)布“麻栗坡縣人民政府關于建設年產(chǎn)五萬噸高嶺土分級廠及日用瓷、工藝瓷研發(fā)基地項目的批復”（麻政發(fā)【2011】173號），正式批復同意建廠要求。2011年10月28日麻栗坡縣發(fā)展和改革局發(fā)布“關于同意麻栗坡縣非金屬陶瓷原料用礦產(chǎn)資源開發(fā)項目開展前期工作的通知”（麻發(fā)改發(fā)【2011】353號），正式同意由文山XX高嶺土開發(fā)有限公司來開展麻栗坡縣非金屬陶瓷原料用礦產(chǎn)資源（高嶺土、鉀長石、鈉長石）開發(fā)項目的前期工作2012年8月30日，云南偉力達地球物理勘探有限公司對文山州全州高嶺土礦點資源進行了詳細的調查，并出具了調查報告，報告顯示，文山州全州共有高嶺土礦點資源47個，文山XX高嶺土開發(fā)有限公司將對這些礦權逐一進行整合。具體情況如下：圖2：已整合具有采礦證的高嶺土礦點基本情況表序號礦山名稱地址證載礦種儲量核實報告儲量（萬噸）品質分析sio2硅%AL2O3鋁%LI2O鋰%1麻栗坡縣猛洞鄉(xiāng)小南坪硅石礦麻栗坡縣冶金用脈石英　　2麻栗坡縣鍋廠硅石礦麻栗坡縣冶金用脈石英　　3茅草坪砂礦文山市陶瓷用砂巖 65　4麻栗坡縣黃瓜坡高嶺土礦麻栗坡縣高嶺土　5麻栗坡縣猛洞鄉(xiāng)曼文硅石礦麻栗坡縣冶金用脈石英　　　6麻栗坡縣紅巖硅石礦麻栗坡縣冶金用脈石英　　　7麻栗坡縣戈尖高嶺土礦麻栗坡縣高嶺土　　8麻栗坡縣猛洞鄉(xiāng)南江河長云石礦麻栗坡縣長石　 9麻栗坡縣巷香寨高嶺土礦麻栗坡縣高嶺土10麻栗坡縣新寨高嶺土礦麻栗坡縣高嶺土　　　合計圖3：文山州剩余未整合的高嶺土礦點基本情況表序號礦點名稱品質分析結論資源量Al?O?氧化鋁Fe?O?氧化鐵+TiO?氧化鈦白度1馬毛高領土礦點142白度低滿足建筑陶瓷用原料礦工業(yè)標準大于200萬噸2阿老砂質高嶺土礦點142白度低滿足建筑陶瓷用原料礦工業(yè)標準大于1500萬噸3南歐砂質高嶺土礦點162白度低滿足建筑陶瓷用原料礦工