【正文】 ?！≡阡N售額/營業(yè)額方面，除了零售業(yè)與住宿餐飲業(yè)外采用 億元的年?duì)I業(yè)額作為中小企業(yè)的上限外，其它均是以 3 億元為界。5 / 42　　行業(yè)的差異性對(duì)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也帶來很大的不同。在 1999 年 1 月 1 日歐元誕生之后，埃居自動(dòng)以 1:1 的匯價(jià)折成歐元[EUR]）2022 年 6 月 29 日全國人大通過《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》，該法在 2022 年 1 月 1 日正式實(shí)施。 （埃居[ECU]是歐洲貨幣單位[European Currency Unit]的簡(jiǎn)稱。量的指標(biāo)：小制造業(yè)：從業(yè)人員在 200 人以下小建筑業(yè)、礦業(yè)：從業(yè)人員在 25 人以下小零售業(yè)：年銷售收入在 萬英鎊以下小批發(fā)業(yè)：年銷售收入在 73 萬英鎊以下歐盟的定義雇員人數(shù)在 250 人以下且年產(chǎn)值不超過 4000 萬埃居、或者資占年度負(fù)債總額不超過 2700 萬埃居、且不被一個(gè)或幾個(gè)大企業(yè)持有 25%以上的股權(quán)。量的指標(biāo)與質(zhì)的指標(biāo)比較起來來說，量的指標(biāo)更加容易，因此大多數(shù)國家都以量的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，如美國國會(huì) 2022 年出臺(tái)的《美國小企業(yè)法》對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)為雇員人數(shù)不超過 500 人，而英國、歐盟在采取量的指標(biāo)的同時(shí)，也以質(zhì)的指標(biāo)作為輔助。第二章中小企業(yè)及其籌資的概述4 / 42由于不同國家、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段、不同行業(yè)對(duì)中小企業(yè)界定的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，并且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)生動(dòng)態(tài)變化。主要回答的問題是“應(yīng)該是什么”或“應(yīng)該怎樣解決” ， “什么方案是最好的” ， “某種方案是否合理”等等。本文通過實(shí)證分析方法來分析中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀。 （2） 實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合。適用于一些不具備完整的歷史資料和數(shù)據(jù)的事項(xiàng)，通過根據(jù)過去所積累的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析判斷，提出預(yù)測(cè)的初步意見，然后再通過座談會(huì)或發(fā)出征求意見函等方式，對(duì)上述預(yù)測(cè)的初步意見進(jìn)行修正，補(bǔ)充，作為分析的最終數(shù)據(jù)。主要是了解問題之所在，摸清情況，得出感性認(rèn)識(shí)。研究背景研究的目的和意義相關(guān)理論 我國中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀 本文的結(jié)構(gòu)框架圖 資料來源： 作者設(shè)計(jì) 研究借鑒的方法籌資困難的原因分析解決問題的對(duì)策建議提出問題籌資方式籌資渠道籌資實(shí)質(zhì)內(nèi)部原因外部原因理論鋪墊分析問題解決問題3 / 42 （1） 定性分析與定量分析相結(jié)合定量分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要數(shù)據(jù)來源，為了對(duì)特定的研究對(duì)象的總體得出統(tǒng)計(jì)結(jié)果而進(jìn)行的。 研究的內(nèi)容與總體思路 研究主要內(nèi)容本文主要是在闡明中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，通過對(duì)中小企業(yè)籌資過程中出現(xiàn)的問題的深入研究，在經(jīng)過總體分析后，通過借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，來探討后金融危機(jī)時(shí)代如何解決中小企業(yè)籌資困難的對(duì)策。（表）中小企業(yè)占全部工業(yè)份額變化年份 企業(yè)數(shù) 總產(chǎn)值1990 1995 2022 2022 資料來源：根據(jù)各年統(tǒng)計(jì)年簽截止 2022 年底，我國中小企業(yè)有 2930 萬個(gè)，從業(yè)人數(shù) 億，中小企業(yè)數(shù)量比例已達(dá)到 %，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值占總額的 %，工業(yè)新增產(chǎn)值占 %，實(shí)現(xiàn)利稅額占總額的 %，出口總額的 %也是由中小企業(yè)貢獻(xiàn)的。 資料來源：周小云《我國中小企業(yè)間接融資體系研究》 2022（2） 中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力二戰(zhàn)后到 70 年代，西方國家的大型企業(yè)得到迅速發(fā)展，中小企業(yè)卻是僅能維持生存，自 70 年代以后，在科學(xué)技術(shù)的推動(dòng)作用下，中小企業(yè)終于得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，成為國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵，根據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，各國企業(yè)數(shù)量中，中小企業(yè)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，歐盟的中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的%，日本的占 %。據(jù)統(tǒng)計(jì) 2022 年臺(tái)灣中小企業(yè)數(shù)量占全部企業(yè)數(shù)的 %，就業(yè)及受雇員工人數(shù)也持續(xù)增長(zhǎng)，占就業(yè)及受雇人數(shù)總數(shù)的比例也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。 研究的目的和意義無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)的發(fā)展都已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱，（1） 中小企業(yè)能創(chuàng)造大量就業(yè)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定1 / 42我國的中小企業(yè)大多為勞動(dòng)密集型企業(yè)，單位投資所創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)高于大型企業(yè)，并且吸收的勞動(dòng)力較多，進(jìn)入阻礙小，是我國就業(yè)機(jī)會(huì)的主要提供者。顯而易見，籌資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。所以，加快中小企業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的有力保障。在中國，關(guān)于如何打破中小企業(yè)融資困境的討論從不曾停歇。尤其是在經(jīng)歷世界性的金融危機(jī)后世界各國政府、金融機(jī)構(gòu)、民間組織等在解決該問題的道路上前赴后繼，做了無數(shù)嘗試。但是，長(zhǎng)期以來中小企業(yè)的籌資難題一直是困擾中小企業(yè)蓬勃發(fā)展的一個(gè)重要原因。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；籌資； 現(xiàn)狀； 對(duì)策目錄1 緒論 ..........................................................1 研究背景 ..................................................1 研究的目的和意義 ..........................................1 研究的內(nèi)容與總體思路 ......................................32 中小企業(yè)及其籌資概述 ..........................................5 中小企業(yè)的概念 ............................................5 中小企業(yè)籌資概述 ..........................................73 中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀分析 .........................................11 中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀 .........................................11 中小企業(yè)籌資困難的表現(xiàn) ...................................124 我國中小企業(yè)在籌資過程中困難的原因分析 ........................16 中小企業(yè)自身內(nèi)部原因 ......................................16 銀行方面的原因 ............................................18 政府方面的原因 ............................................215 中小企業(yè)籌資難的解決對(duì)策 ......................................25 中小企業(yè)籌資的國際比較與借鑒 ..............................25 后金融危機(jī)時(shí)代對(duì)改善我國中小企業(yè)籌資的思路與建議 ..........28 總結(jié) ...........................................................38致 謝 ...........................................................39參考文獻(xiàn) ........................................................40第一章 緒論 研究背景改革開放這么多年來，中小企業(yè)在繁榮市場(chǎng)、增加就業(yè)、擴(kuò)大出口和推動(dòng)創(chuàng)新等諸多方面發(fā)揮著不可替代的作用，它們向來是一個(gè)國家國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱。因此，對(duì)于中小企業(yè)的生存與發(fā)展來說，籌資是其關(guān)鍵因素之一，然而從目前我國的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展現(xiàn)狀來說中小企業(yè)籌資的狀況并不十分理想，如何結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn)快速籌資本文主要研究的問題。摘 要隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，越來越體現(xiàn)出中小企業(yè)存在的合理性和在經(jīng)濟(jì)中的重要作用，這也就決定了我們國家要必須重視中小企業(yè)的生存與發(fā)展。由于中小企業(yè)自身所具有的特點(diǎn)，即規(guī)模小，可控資源更為稀缺，又同時(shí)由一般處于快速發(fā)展階段，需要大量的資金的投入。從近年我國中小企業(yè)的發(fā)展來看，大力發(fā)展和完善中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，積極拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，建立多層次的資本市場(chǎng)體系，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制，是解決中小企業(yè)籌資難的有效途徑。中小企業(yè)的廣泛存在，使得市場(chǎng)主體呈現(xiàn)多元，有效地防范了壟斷機(jī)制的形成，促進(jìn)并且構(gòu)建出一個(gè)多元競(jìng)爭(zhēng)、活力無窮的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)籌資難，在發(fā)展中國家中小企業(yè)籌資更難。這其中，既有成功案例得以推廣應(yīng)用，也有失敗經(jīng)驗(yàn)正被總結(jié)借鑒。2022 年 3 月 10 日，在中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)和騰訊網(wǎng)聯(lián)合舉辦的“把企業(yè)請(qǐng)回中國”專題論壇上，和訊和數(shù) 100 聯(lián)合發(fā)布的“中國民營企業(yè)調(diào)查報(bào)告”顯示：目前，中國的民營企業(yè)總數(shù)已經(jīng)超過 840 萬家，占到中國企業(yè)總數(shù)的 %，中小企業(yè)對(duì) GDP 的貢獻(xiàn)率從最初的 1%已經(jīng)發(fā)展到現(xiàn)在的超過 60%。眾所周知，資金是企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)力，企業(yè)發(fā)展離不開資金的支持，而資金短缺是各國各地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展過程中普遍存在的難題，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家對(duì)中小企業(yè)籌資困難的漠視，致使中小企業(yè)籌資渠道不暢，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展遭遇“瓶頸” ，企業(yè)成長(zhǎng)陷入困境。目前，影響我國中小企業(yè)發(fā)展的最重要的因素就是籌資渠道不暢通，這也是最難以突破的“瓶頸” ，自金融危機(jī)以來，在各級(jí)政府，各界人士達(dá)成的共識(shí)中，各級(jí)政府和各種金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)出臺(tái)了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展，改善中小企業(yè)籌資困難環(huán)境的舉措，但總體上看來，效果不是很明顯，中小企業(yè)的發(fā)展是關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定的一件大事，因此，有必要重新審視我國中小企業(yè)的融資問題，結(jié)合已經(jīng)出臺(tái)和即將出臺(tái)的措施，進(jìn)一步探討解決我國中小企業(yè)籌資困難的方法。在當(dāng)前需求不足，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢的情況下，中小企業(yè)又起到“蓄水池”的作用。同時(shí)在西方國家中，根據(jù)有關(guān)資料顯示，美國各行業(yè)中小企業(yè)吸收就業(yè)人數(shù)也高于大型企業(yè)吸收的就業(yè)人數(shù)，美國政府更是把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁” 。美國占 98%以上，我國人口眾多，中小企業(yè)也占相當(dāng)大的比例。 （3） 中小企業(yè)是我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分2 / 42 改革開放以來，我國由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制逐步向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變，適度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)機(jī)制有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，中小企業(yè)的存在正是活躍市場(chǎng)，防止壟斷，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的重要條件，中小企業(yè)的存在發(fā)展，可以滿足人們消費(fèi)和小批量，多樣化生產(chǎn)的需求，同時(shí)也起到加劇競(jìng)爭(zhēng)，防止壟斷的作用。 研究的總體思路 本文按照提出問題，分析問題，解決問題的邏輯思路對(duì)中小企業(yè)融資困難問題進(jìn)行研究，探索問題的解決方法。定性研究具有探索性，診斷性，預(yù)測(cè)性的特點(diǎn)。定性分析，亦稱“非數(shù)量分析法” ，主要根據(jù)企業(yè)所處的環(huán)境，企業(yè)自身內(nèi)在的素質(zhì)等方面的情況對(duì)企業(yè)的信用狀況進(jìn)行總體把握。本文中在研究中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和分析其融資難的原因時(shí)采用了這種方法。實(shí)證分析是在分析經(jīng)濟(jì)問題和建立經(jīng)濟(jì)理論時(shí)，撇開對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的價(jià)值判斷，只研究經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間的聯(lián)系，回答“是什么” ， “有幾種可供選擇的方案，將帶來什么結(jié)果” 。規(guī)范分析方法是以一定的價(jià)值判斷作為出發(fā)點(diǎn)和基礎(chǔ)，提出行為標(biāo)準(zhǔn)，并以此作為處理經(jīng)濟(jì)問題和制定經(jīng)濟(jì)政策的依據(jù)，探討如何才能符合這些標(biāo)準(zhǔn)的分析和研究方法。文章中在提出解決中小企業(yè)籌資難的對(duì)策時(shí)運(yùn)用了規(guī)范分析法。各國一般從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行定義，質(zhì)的指標(biāo)主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地位等，量的指標(biāo)則主要包括雇員人數(shù)、實(shí)收資本、資產(chǎn)總值等。美國雇員人數(shù)不超過 500 人英國質(zhì)的規(guī)定：市場(chǎng)份額較??；所有者親自管理；企業(yè)獨(dú)立經(jīng)營。其中：雇員少于 50 人、年產(chǎn)值不超過 700 萬埃居，或者資產(chǎn)年度負(fù)債總額不超過 500 萬埃居，并且有獨(dú)立法人地位的企業(yè)。由歐洲經(jīng)濟(jì)共同體會(huì)員國貨幣共同組成的一籃子貨幣，是歐共體各國之間的清算工具和記賬單位。同年 2 月 19 日，國家改革和發(fā)展委員會(huì)正式出臺(tái)了中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)不同行業(yè)的不同特點(diǎn)，以職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額作為劃分標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于工業(yè)企業(yè)(通常包括采礦業(yè)、制造業(yè)、電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng))及建筑業(yè)，有資產(chǎn)總額的要求，對(duì)于零售業(yè)、批發(fā)業(yè)、交通運(yùn)輸、郵政、住宿等其它行業(yè)，并沒有資產(chǎn)額的要求。人員界限方面差異就更大，工業(yè)企業(yè)、建筑企業(yè)、交通運(yùn)輸通常是勞動(dòng)力密集型，所以員工人數(shù)較多，因此也分別以 2022 人、3000 人為界。　另一個(gè)值得引起注意的是，中小企業(yè)實(shí)際上是中型企業(yè)與小型企業(yè)的統(tǒng)稱，除零售業(yè)外，其它各行業(yè)都把 3000 萬元年?duì)I業(yè)額/銷售額作為中企業(yè)的下限，零售業(yè)則是 1000 萬元。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 300 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上，資產(chǎn)總額 4000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 600 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上，資產(chǎn)總額 4000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 100 人及以上，銷售額 1000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 100 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)500 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 400 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù) 400 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其余為小型企業(yè)。企業(yè)籌資就是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營、對(duì)外投資及