【正文】 國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會。本基金的運營服務機構為某證券股份有限公司。（六）基金托管人：指某證券股份有限公司。（四）基金份額持有人：指簽署本基金合同，履行出資義務取得基金份額的基金投資者。（三）基金投資者/基金投資人：指依法可以投資于私募基金的合格投資者。（四） 本基金按照中國法律法規(guī)成立并運作，若基金合同的內(nèi)容與屆時有效的法律法規(guī)的強制性規(guī)定不一致，應當以屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準。基金管理人依法律法規(guī)和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會備案。（二）本合同是規(guī)定各當事人之間權利義務關系的基本法律文件，其他與本基金相關的涉及本合同各當事人之間權利義務關系的任何文件或表述，如與本合同不一致或有沖突，均以本合同為準。訂立本合同的依據(jù)是《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及其他法律法規(guī)的有關規(guī)定。本人／本機構保證，本人／本機構是【 】的自然人／法人或者依法成立的其他組織，并且【 】法律法規(guī)及本基金合同中關于私募證券投資基金的要求，是【 】投資者。[為充分提示風險，提請投資者將本段抄錄在后。本人／本機構作為投資者已【詳閱并充分理解】本風險揭示書及相關基金合同所提示的風險，并【自愿承擔】由上述風險引致的全部后果。（九）其他風險如關聯(lián)交易風險。（八）提前終止或延期風險發(fā)生基金合同規(guī)定的情形或其他法定情形時，管理人將按照法律法規(guī)、基金合同以及其他規(guī)定提前終止本基金，可能造成基金份額持有人不能足額取得基金收益。如在基金存續(xù)期間證券/期貨經(jīng)紀機構無法繼續(xù)從事證券/期貨業(yè)務，則可能會對基金產(chǎn)生不利影響。證券/期貨經(jīng)紀機構經(jīng)營風險按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，證券/期貨經(jīng)紀機構須獲得中國證監(jiān)會核準的證券經(jīng)營資格/期貨經(jīng)營資格方可從事證券/期貨業(yè)務。基金運營服務機構經(jīng)營風險雖運營服務機構相信其本身將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。基金托管人經(jīng)營風險雖基金托管人相信其本身將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。（六）相關機構的經(jīng)營風險基金管理人經(jīng)營風險按照我國金融監(jiān)管法律法規(guī)規(guī)定，雖基金管理人相信其本身將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。在基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進行或者導致基金份額持有人的利益受到影響。本基金不接受任何形式的贖回（包括違約贖回），對于投資者來說，具有一定的流動性風險。流動性風險可視為一種綜合性風險，它是其他風險在基金財產(chǎn)管理和公司整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。為在本基金項下現(xiàn)金資產(chǎn)不足時支付應由基金財產(chǎn)承擔的費用及稅收、分配基金收益或為進行預警止損操作等原因，基金管理人可能將快速減倉/平倉，但減倉/平倉操作能否順利完成取決于當時的市場狀況，且減倉/平倉價格可能低于市場均價，從而降低本基金的收益。基金管理人可能還同時進行自營投資，雖然基金管理人承諾將在自營業(yè)務與資產(chǎn)管理業(yè)務之間采取有效的隔離措施，但仍然存在自營業(yè)務與資產(chǎn)管理業(yè)務之間發(fā)生利益沖突的道德風險。（二）管理風險在基金財產(chǎn)管理運作過程中，基金管理人的業(yè)務資質(zhì)、管理能力、相關知識和經(jīng)驗以及操作能力、人員流動性等對基金財產(chǎn)收益水平有著較大程度的影響，基金管理人的管理和操作失誤可能導致基金財產(chǎn)受到損失。購買力風險因基金的收益將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹、貨幣貶值的影響而導致購買力下降，從而使基金的實際收益下降，給基金份額持有人帶來實際收益水平下降的風險。如果基金財產(chǎn)所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤可能減少，使基金財產(chǎn)投資收益下降。利率風險因市場利率變動，導致基金投資的附息資產(chǎn)價值波動，或?qū)е禄鹚顿Y公司的融資性財務安排發(fā)生不確定而產(chǎn)生風險。二、了解本基金投資的風險本基金投資面臨的風險，包括但不限于：（一）市場風險因基金投向的資產(chǎn)受到經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致基金財產(chǎn)收益水平變化，產(chǎn)生風險，主要包括：政策風險因國家法律規(guī)定及宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導致市場價格波動而產(chǎn)生風險。基金管理人管理基金財產(chǎn)應恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務。參與私募基金投資存在著一定的風險，基金管理人不承諾投資者的投資本金不受損失或者取得最低收益?；鹜顿Y者(自然人簽字或機構蓋章)：法定代表人或授權代理人(簽字或蓋章)：日期： 年 月 日風險揭示書尊敬的投資者：為使您更好地了解非公開募集證券投資基金（以下稱私募基金）投資的風險，根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下稱中國證監(jiān)會）、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下稱基金業(yè)協(xié)會）有關規(guī)定，提供本風險揭示書，請認真詳細閱讀，慎重決定是否參與私募基金投資。在募集賬戶的使用過程中，除非有足夠的證據(jù)證明是因運營服務機構的原因造成的損失外，基金管理人應就其自身操作不當?shù)仍蛩斐傻膿p失承擔相關責任，運營服務機構對于基金管理人的投資運作不承擔任何責任。募集賬戶由基金管理人委托運營服務機構開立，該賬戶僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認購、申購和贖回資金的歸集與支付。投資者告知書尊敬的投資者：本基金通過直銷機構（基金管理人）和基金管理人委托的代銷機構進行銷售?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔?；鸸芾砣说倪^往業(yè)績不代表未來業(yè)績?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但投資者購買本基金并不等同于將資金作為存款存放在銀行或其它存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。私募投資基金基金合同私募投資基金 基金合同重要提示本基金投資于股權類項目，基金凈值會因為資本市場波動等因素產(chǎn)生波動，投資者根據(jù)所持有的基金份額享受基金收益，同時承擔相應的投資風險。本基金投資中的風險包括：因整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對資本市場價格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風險，個別項目特有的非系統(tǒng)性風險，由于基金份額持有人贖回基金產(chǎn)生的流動性風險，基金管理人在基金管理實施過程中產(chǎn)生的積極管理風險，本基金的特定風險等。投資有風險，投資者認購、申購本基金時應認真閱讀本基金的基金合同。本合同將按中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定提請備案，但中國證券投資基金業(yè)協(xié)會接受本合同的備案并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險，不構成對基金管理人投資能力和持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。由于本基金的設計安排、管理、運作模式而產(chǎn)生的經(jīng)濟責任和法律責任，托管人、銷售機構不予承擔?；鹜顿Y者認購或申購本基金，以人民幣貨幣資金形式交付，在直銷機構認購或申購的投資者須將認購資金從在中國境內(nèi)開立的自有銀行賬戶劃款至募集賬戶，在代銷機構認購或申購的投資者按代銷機構的規(guī)定繳付資金。募集賬戶是運營服務機構接受基金管理人委托代為提供基金服務的專用賬戶，并不代表運營服務機構接受投資者的認購或申購資金，也不表明運營服務機構對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。募集賬戶信息如下：賬戶名：某證券股份有限公司基金運營外包業(yè)務募集專戶賬號： 開戶行：銀行股份有限公司支行本人/機構已認真閱讀《投資者告知書》，清楚認識并認可關于募集賬戶的上述告知內(nèi)容，并愿意自行承擔由此可能導致的一切風險和損失。一、了解擬參與的私募基金的風險收益特征私募基金是在中國基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)的基金管理人接受合格投資者委托，與客戶簽訂基金合同而成立的，基金管理人根據(jù)基金合同約定的方式、條件、要求及限制，通過特定賬戶管理委托資產(chǎn)，進行投資活動。投資者在投資私募基金前，應了解私募基金的基礎知識、業(yè)務特點、風險收益特征等內(nèi)容，并認真聽取基金管理人對相關業(yè)務規(guī)則和基金合同內(nèi)容的講解。基金管理人依據(jù)基金合同管理基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的風險，由基金財產(chǎn)承擔。經(jīng)濟周期風險隨著經(jīng)濟運行的周期性變化，各個行業(yè)及基金所投資公司的盈利水平也呈周期性變化而產(chǎn)生風險。上市公司經(jīng)營風險上市公司的經(jīng)營好壞受多種因素影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、行業(yè)競爭、人員素質(zhì)等，這些都會導致上市公司的盈利發(fā)生變化。雖然基金財產(chǎn)可以通過投資多樣化來分散這種非系統(tǒng)風險，但不能完全規(guī)避。再投資風險基金份額持有人在基金存續(xù)期間收到的收益分配、到期收到的本金分配、出售基金份額時得到的收益等用于再投資時，因?qū)脮r市場環(huán)境變化，可能再投資時獲得的收益率會低于當初購買基金份額的收益水平。基金管理人自身的管理水平、經(jīng)營狀況以及管理人人員的變化，對基金財產(chǎn)投資運作也有很大影響，可能導致基金財產(chǎn)損失，甚至導致基金終止。（三）基金管理人行使平倉權的風險基金管理人行使基金管理人指令權時，為使本基金持有證券滿足基金合同的限制和要求，將采取變現(xiàn)措施乃至進行快速平倉，雖然基金管理人將以維護基金份額持有人最大利益為原則行事，但基金管理人是否能夠進行變現(xiàn)或平倉操作以及變現(xiàn)或平倉價格等均受制于屆時市場環(huán)境的影響，不排除發(fā)生基金管理人無法進行賣出平倉或者賣出或平倉價格可能低于市場均價的情形，從而降低基金財產(chǎn)的收益。（四）流動性風險基金管理人在運用、管理基金財產(chǎn)時，所投資或并購的非現(xiàn)金資產(chǎn)可能出現(xiàn)無法按期變現(xiàn)，或即使可以按期變現(xiàn)但可能需承受部分變現(xiàn)損失的風險。在某些情況下某些投資品種的流動性不佳，由此可能影響到基金財產(chǎn)投資收益的實現(xiàn)。（五）操作或技術風險相關當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險，例如，越權違規(guī)交易、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等風險。這種技術風險可能來自基金管理公司、基金托管人、基金份額登記機構、銷售機構、證券經(jīng)紀機構、期貨經(jīng)紀機構、證券交易所、登記結算機構等。如在基金存續(xù)期間基金管理人無法繼續(xù)經(jīng)營基金管理業(yè)務，則可能會對基金產(chǎn)生不利影響。如在基金存續(xù)期間基金托管人無法繼續(xù)從事基金托管業(yè)務，則可能會對基金產(chǎn)生不利影響。如在基金存續(xù)期間運營服務機構無法繼續(xù)從事基金運營服務業(yè)務，則可能會對基金產(chǎn)生不利影響。雖證券/期貨經(jīng)紀機構相信其本身將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。（七）特定投資方法及特定投資對象可能引起的特定風險本基金為契約型基金，將以股權、債權、委托貸款、委托投資、夾層融資、購買特定資產(chǎn)收益權、受益權、基金份額、有限合伙份額、資產(chǎn)并購及整合等方式運用及管理基金財產(chǎn)，且基金將投資于實體產(chǎn)業(yè)，形成非現(xiàn)金實體資產(chǎn)，在資產(chǎn)的形成、整合、增值及投資退出方面可能存在特定風險。本基金存續(xù)期限到期后，基金管理人和基金托管人協(xié)商一致，可延長本基金存續(xù)期限，可能造成基金份額持有人不能足額取得或不能及時取得基金收益。戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴重影響基金投資的運行，可能導致基金財產(chǎn)的損失；金融市場危機、行業(yè)競爭、基金服務機構違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風險，也可能導致基金份額持有人利益受損。本人／本機構保證，本人／本機構是【具有完全民事行為能力】的自然人／法人或者依法成立的其他組織，并且【符合】法律法規(guī)及本基金合同中關于私募證券投資基金的要求，是【合格】投資者。] 投資者抄錄：本人／本機構作為投資者已【 】本風險揭示書及相關基金合同所提示的風險，并【 】由上述風險引致的全部后果。投資者（自然人）（簽字）：或：投資者（機構）（加蓋公章并由法定代表人/負責人或授權代理人簽字）：日期： 年 月 日本合同當事人的基本情況：基金份額持有人: 證件(營業(yè)執(zhí)照)名稱: 證件(營業(yè)執(zhí)照)號碼: 通訊地址: 郵政編碼: 電話: 傳真: 基金管理人: 法定代表人：辦公地址：郵編：聯(lián)系人： 聯(lián)系電話：傳真：基金托管人： 法定代表人：辦公地址：郵編：聯(lián)系人：聯(lián)系電話：傳真：目 錄一、前 言 1二、釋 義 2三、聲明與承諾 5四、基金的基本情況 6五、基金份額的初始銷售 7六、基金的成立和備案 9七、基金的申購與贖回 10八、當事人及權利義務 10九、基金份額的注冊登記 15十、基金的投資 16十一、基金的財產(chǎn) 18十二、投資指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行 22十三、交易及清算交收安排 24十四、越權交易 27十五、基金財產(chǎn)的估值和會計核算 28十六、基金的費用與稅收 33十七、基金的收益分配 37十八、報告義務 38十九、風險揭示 40二十、基金合同的變更、終止與財產(chǎn)清算 42二十一、違約責任 45二十二、爭議處理 46二十三、基金合同的效力 47二十四、其他事項 48一、前 言（一） 訂立本基金合同的目的、依據(jù)和原則訂立本基金合同的目的是為了明確基金合同當事人的權利義務，確?；鹨?guī)范運作，保護當事人各方的合法權益。訂立本合同的原則是平等自愿、誠實信用、充分保護本合同各當事人的合法權益。（三） 本基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有關規(guī)定募集。但基金業(yè)協(xié)會接受本基金的備案，并不表明其對本基金的價值和收益做出實質(zhì)性的判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風