并購中的法律實務(wù)ppt課件-展示頁
2025-05-21 08:20本頁面
【正文】 ，以知識產(chǎn)權(quán)形式存在的無形資產(chǎn)可能比其有形資產(chǎn)更有價值。這里需要注意的是 一是其來源，性質(zhì) ，二是其 轉(zhuǎn)讓限制 ，三是 有關(guān)轉(zhuǎn)讓手續(xù)的辦理。律師就要審查有關(guān)的決議 是否依法作出 ，有無達到 法定的或章程中規(guī)定的同意票數(shù) ， 投票權(quán)是否有效 等，以確保程序無瑕疵。 股東權(quán)利計劃 、股東大會決議、紀(jì)要等 在兼并和善意收購的情況下，目標(biāo)公司的董事會和股東大會自然是同意并購的，而同意，依照公司法的規(guī)定，一定要有相應(yīng)的 董事會決議和股東大會決議 。 禁止更換董事或輪任董事制 216。、章程 216。 審查目標(biāo)公司的主體資格是為了確保交易的合法有效，即交易方是合法存在的，具有進行交易的行為能力。律師則是要對目標(biāo)公司的相關(guān)資料進行審查。 公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資的，除國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的百分之五十。 法律瑕疵的補救 企業(yè)并購行為在具體進行時，也難免會遇到 法律障礙，或存在法律瑕疵 。實踐中發(fā)生了不少因并購糾紛而被審查或?qū)彶楹蟀l(fā)現(xiàn)該項行為不合法或無效，其原因在于法律關(guān)系混亂。 其資料顯示是否有重大法律問題而影響或改變并購的進行？ 如果該項并購經(jīng)評估后，在法律上無障礙或嚴(yán)重障礙，從而使并購可以進行，律師就要分析各種并購形式對并購方的 利弊或可能產(chǎn)生的法律責(zé)任 ，幫助當(dāng)事人確定一項最佳并購形式，把法律風(fēng)險降到最低限度。 目標(biāo)公司在接受并購時有無經(jīng)政府批準(zhǔn)同意的要求，或其他要求？216。 該項并購適用哪項法律？216。 負(fù)責(zé)審查目標(biāo)公司的相關(guān)資料 216。八、并購中的法律實務(wù)216。 負(fù)責(zé)并購活動的法律策劃 216。 負(fù)責(zé)起草修改并購協(xié)議、相關(guān)文件、出具法律意見書 表 1：公司并購現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī) （一） 負(fù)責(zé)并購活動的法律策劃 216。 根據(jù)該法律規(guī)定此項并購是否受禁止、限制、還是鼓勵？216。 目標(biāo)公司是正常經(jīng)營還是非正常經(jīng)營？216。 理順法律關(guān)系旨在確保一項 并購活動合法有效地進行并受到法律保護 。因此，理順企業(yè)并購中的法律關(guān)系尤其重要，特別值得注意的是 產(chǎn)權(quán)關(guān)系和交易主體 。 《 中華人民共和國公司法 》 第十二條規(guī)定： “ 公司可以向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資，并以該出資額為限對所投資公司承擔(dān)責(zé)任。 ” 二、負(fù)責(zé)審查目標(biāo)公司的相關(guān)資料 企業(yè)并購中，收購方必須要對目標(biāo)公司的相關(guān)情況進行調(diào)查，取得目標(biāo)公司的一些資料。審查的意義在于，一是對目標(biāo)公司 可能涉及的法律問題 與情況了然于胸；二是關(guān)注 哪些問題與情況可能會給并購方帶來責(zé)任，增加負(fù)擔(dān)，為并購設(shè)置障礙，能否予以消除或解決 。包括其成立、注冊登記、股東情況、注冊資本交納情況、年審、公司變更、有無吊銷或注銷等。 絕對多數(shù)表決216。 補償被辭退的高級管理人員 216。這個程序必不可少。 本項所述資產(chǎn)是指目標(biāo)公司的土地及房產(chǎn)設(shè)備等有形資產(chǎn)。 律師對此審查的意義在于事先發(fā)現(xiàn)或理順目標(biāo)公司資產(chǎn)的 產(chǎn)權(quán)關(guān)系 ，事先發(fā)現(xiàn)問題并提出解決問題的辦法，確保并購方取得的目標(biāo)公司的 財產(chǎn)關(guān)系清楚明白 ， 權(quán)利完整無瑕疵，無法律上的后遺癥 。對于所有知識產(chǎn)權(quán)的細(xì)節(jié)是 直接擁有還是通過許可證使用，都應(yīng)當(dāng)予以審查以確保不存在有關(guān)因 控制變化而終止的規(guī)定 ，以及是否存在有關(guān) 侵權(quán)訴訟 等，以保證并購方在收購后能繼續(xù)從中受益。 關(guān)鍵合同與合同承諾 大多數(shù)公司都有若干對其成功至關(guān)重要的關(guān)鍵合同，通常包括 長期購買或供應(yīng)合同、合資企業(yè)合同、技術(shù)許可安排 等。如果控制權(quán)轉(zhuǎn)移到具有 不相宜或者競爭利益 的另一方時，這種終止即可行使。 目標(biāo)公司的職工安置 n 如果目標(biāo)公司有很多職工，傳統(tǒng)做法是只審查適用于大多數(shù)職工的標(biāo)準(zhǔn) 勞務(wù)合同文本 ，而對于 董事和重要職員 則需逐一審查其服務(wù)協(xié)議的內(nèi)容。 n 目標(biāo)公司的負(fù)債，無疑會增大并購方的責(zé)任，而或有負(fù)債與當(dāng)時已有爭議，不久的將來肯定會提起訴訟的情況更會為并購方的責(zé)任帶來不確定性。了解目標(biāo)公司的納稅情況、環(huán)保情況，掌握這方面有無責(zé)任或可能的責(zé)任。
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