長期籌資方式ppt課件-展示頁
2025-05-08 04:12本頁面
【正文】 殊性限制條款 長期借款的優(yōu)缺點 籌資速度快 借款成本較低 借款彈性較大 籌資數(shù)量有限 限制條款較多 可以發(fā)揮財務杠桿的作用 籌資風險較高 優(yōu)點 缺點 第五節(jié) 租賃籌資 融資租賃程序 租賃種類 租金的確定 租賃的優(yōu)缺點 主要內容 一、租賃種類 運營租賃 經營租賃 服務租賃 融資租賃 資本租賃 財務租賃 含義 特點 特點 形式 含義 直接租賃 售后租賃 杠桿租賃 詳見教材 P168169 二、融資租賃的程序 ? ? ? ? （一般條款與特殊條款詳見教材 P170） ? 、付款與保險 ? ? 三、租金的確定 ? 決定因素（見 P171） ? 確定方法： 平均分攤法： 等額年金法： ※※※ 參見教材 P172的兩個例子 ※※※ NFISCA ???? )(ninP V I F APVAA,?四、租賃籌資的優(yōu)缺點 ? 優(yōu)點 ； ； ； 險； 。 借款企業(yè)與銀行間正式 或非正式協(xié)議規(guī)定的 企業(yè)借款的最高限額。 主要內容 種類 信用條件 企業(yè)的選擇 借款程序 借款合同 借款的優(yōu)缺點 種類 基本建設貸款 更新改造貸款 科研開發(fā)貸款 新產品試制貸款 抵押貸款（實物資產、有價證券） 信用貸款 政策性銀行貸款 商業(yè)性銀行貸款 保險公司貸款 貸款機構 有無抵押品 用途 信用條件 一種經常為 大公司使用 的正式授信 額度，銀行 負有義務， 企業(yè)支付 一定承諾費。國有投資主體設立的有限責任公司 ?條件 股份有限公司的凈資產不低于人民幣 3000萬元，有限責任公司不低于 6000萬元；累計債券總額不超過公司凈資產的 40%；最近 3年平均可分配利潤足以支付公司債券 1年的利息；籌集的資金投向符合國家的產業(yè)政策；債券利率水平不得超過國務院限定的利率水平；其他條件。股份有限公司； 信用評級 。 發(fā)行程序 。 教學重點、難點 ? 股票籌資方式 ? 債券籌資方式 財務管理學 第一節(jié) 投入資本籌資 ?一、投入資本籌資的含義和主體 ?二、投入資本籌資的種類： 國有資本 法人資本 個人資本 外商資本 投入主體 出資形式 現(xiàn)金 非現(xiàn)金資產 實物資產 無形資產 財務管理學 ? 三、投入資本籌資的條件和要求 ? 四、投入資本籌資的程序 ? 五、籌集非現(xiàn)金投資的估價 P138139 ? 六、投入資本籌資的優(yōu)缺點 ： 確定籌資數(shù)量 選擇籌資方式 簽署協(xié)議文件 取 得 資 本 財務管理學 投入資本籌資的優(yōu)缺點 優(yōu)點 增強 企業(yè)信譽 盡快形成 生產力 財務風險 低 缺點 資金成本 較高 不便交易 第二節(jié) 發(fā)行普通股籌資 ? 一、股票的種類： 股票種類 普通股和優(yōu)先股 記名股和無名股 面值股和無面值股 A股、 B股、 H股和 N股 票面記名否 票面有無金額 發(fā)行對象和上市地區(qū) 國家股、法人股、個人股和外資股 投資主體 始發(fā)股和新股 發(fā)行時間先后 股東的權利和義務 ? 二、股票發(fā)行條件（ P142144） 一般條件；設立發(fā)行的特殊條件； 增資發(fā)行新股的特殊條件 ? 三 、股票發(fā)行程序 設立發(fā)行程序 認股、出資 申 請 簽承銷協(xié)議 招股、繳款 開會選舉 登記、交割 增資發(fā)行 新股的程序 作出決議 提出申請 簽承銷協(xié)議 招股、繳款、交割 改選董事、監(jiān)事，變更登記 四、股票的發(fā)行方法與推銷方式 ? 發(fā)行方法 詳見 P147 ? 推銷方式 包銷 代銷 詳見 P148149 五、股票發(fā)行價格的確定 ? （平價發(fā)行） 以股票面值為發(fā)行價格 ? （市價） 以同種股票現(xiàn)行市場價格為發(fā)行價格 ? （兼具等價和時價的特點） 以股票市場價格與面額的中間值為發(fā)行價格 ? 注意： 選擇時價或中間價發(fā)行，都可能表現(xiàn)為溢價（漲價）或折價（降價）
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