【正文】 車(chē)出口，堅(jiān)定不移地走國(guó)際化道路 51三、我國(guó)汽車(chē)自主品牌正在崛起 51四、行業(yè)整合帶來(lái)的投資機(jī)會(huì) 53第八章 汽車(chē)行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)因素分析 55一、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 55二、政策風(fēng)險(xiǎn) 55三、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 58四、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 58五、外匯風(fēng)險(xiǎn) 59汽車(chē)出口風(fēng)險(xiǎn) 59汽車(chē)進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn) 60第九章 汽車(chē)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析與評(píng)價(jià) 61一、上海汽車(chē) 61公司介紹 61經(jīng)營(yíng)狀況 62二、宇通客車(chē) 62公司介紹 62經(jīng)營(yíng)狀況 63三、中國(guó)重汽 63公司介紹 63經(jīng)營(yíng)狀況 64四、江鈴汽車(chē) 65五、金龍汽車(chē) 66六、東風(fēng)汽車(chē) 67七、江淮汽車(chē) 68公司介紹 68經(jīng)營(yíng)狀況 69八、長(zhǎng)安汽車(chē) 69九、一汽轎車(chē) 70十、汽車(chē)行業(yè)主要企業(yè)盈利水平比較 71圖表目錄圖表 1：2006年2010年全國(guó)各月汽車(chē)產(chǎn)量走勢(shì)圖 7圖表 2：2006年2010年全國(guó)各月汽車(chē)銷售量走勢(shì)圖 8圖表 3：2010年15月全國(guó)汽車(chē)行業(yè)各細(xì)分行業(yè)銷售量變動(dòng)趨勢(shì)圖 9圖表 4：2010年15月全國(guó)汽車(chē)行業(yè)各細(xì)分行業(yè)銷售量結(jié)構(gòu)圖 10圖表 5：2006年—2010年全國(guó)汽車(chē)行業(yè)銷售收入走勢(shì)圖 12圖表 6：2006年—2010年全國(guó)汽車(chē)行業(yè)各月累計(jì)銷售收入走勢(shì)圖 12圖表 7：20052010年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)價(jià)格（CAPI）指數(shù)走勢(shì)圖 13圖表 8：2010年15月我國(guó)汽車(chē)進(jìn)出口數(shù)量、金額和增幅趨勢(shì)圖 14圖表 9：2010年15月我國(guó)汽車(chē)行業(yè)分車(chē)型累計(jì)進(jìn)出口數(shù)量結(jié)構(gòu)圖 15圖表 10：全國(guó)汽車(chē)行業(yè)20052010年銷售收入、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率變動(dòng)趨勢(shì)圖 16圖表 11：全國(guó)汽車(chē)行業(yè)20052010年總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng) 16圖表 12：汽車(chē)業(yè)20052010年總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、產(chǎn)成品率、應(yīng)收帳款等周轉(zhuǎn)率趨勢(shì) 17圖表 13：2005年2010年全國(guó)汽車(chē)制造企業(yè)數(shù)目、虧損企業(yè)數(shù)目、虧損總額趨勢(shì)圖 18圖表 14：全國(guó)汽車(chē)行業(yè)20052010年盈利能力指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)圖 19圖表 15：全國(guó)汽車(chē)行業(yè)20052010年收入、成本、費(fèi)用及利潤(rùn)總額變動(dòng)趨勢(shì)圖 20圖表 16：2006年和2010年1—5月全國(guó)汽車(chē)行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售收入結(jié)構(gòu)圖 21圖表 17：2006年和2010年1—5月全國(guó)汽車(chē)行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)圖 21圖表 18：2006年和2010年1—5月全國(guó)汽車(chē)行業(yè)不同所有制企業(yè)銷售收入結(jié)構(gòu)圖 23圖表 19：2006年和2010年1—5月全國(guó)汽車(chē)行業(yè)不同所有制企業(yè)利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)圖 24圖表 20：2010年4月美國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)日本品牌車(chē)銷量增長(zhǎng)對(duì)比圖 26圖表 21：2010年4月美國(guó)三大汽車(chē)巨頭國(guó)內(nèi)銷量增長(zhǎng)對(duì)比圖 28圖表 22：2010年4月美國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)韓國(guó)品牌車(chē)銷量增長(zhǎng)對(duì)比圖 29圖表 23：城鎮(zhèn)居民可支配收入增長(zhǎng)情況 30圖表 24：我國(guó)能源消耗對(duì)GDP彈性系數(shù)存在上升趨勢(shì) 37圖表 25：2004年以來(lái)汽車(chē)用鋼材價(jià)格走勢(shì) 40圖表 26：國(guó)內(nèi)公路建設(shè)投資及道路里程逐年增長(zhǎng) 43圖表 27：公路貨運(yùn)量年度數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) 43圖表 28：公路客運(yùn)量年度數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) 44圖表 29：自主品牌SWOT分析 51圖表 30：上海汽車(chē)公司主要業(yè)務(wù)和資產(chǎn)構(gòu)成 61圖表 31：宇通客車(chē)歷年大中客車(chē)銷量 63圖表 32：中國(guó)重汽銷量領(lǐng)先國(guó)內(nèi)其他企業(yè) 65圖表 33：金龍汽車(chē)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和毛利率情況 67圖表 34：金龍汽車(chē)近幾年出口情況 67圖表 35：長(zhǎng)安汽車(chē)主要資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 70表格目錄表格 1：2010年5月末全國(guó)汽車(chē)制造行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表（單位：億元，%） 6表格 2：2006年2010年全國(guó)各月汽車(chē)產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表（單位：萬(wàn)輛，%） 7表格 3：2006年2010年全國(guó)各月汽車(chē)銷售量統(tǒng)計(jì)表（單位：萬(wàn)輛，%） 7表格 4：2010年15月汽車(chē)行業(yè)各細(xì)分行業(yè)月度銷售量統(tǒng)計(jì)表（單位：萬(wàn)輛，%） 9表格 5：2010年15月汽車(chē)行業(yè)各細(xì)分行業(yè)銷售量統(tǒng)計(jì)表（單位：萬(wàn)輛） 10表格 6：2006年2010年全國(guó)汽車(chē)行業(yè)銷售收入統(tǒng)計(jì)表（單位：億元，%） 11表格 7：2006年2010年15月全國(guó)汽車(chē)行業(yè)累計(jì)銷售收入統(tǒng)計(jì)表 12表格 8：2010年35月乘用車(chē)價(jià)格指數(shù)（CAPI）對(duì)比情況 13表格 9：2010年4月和5月國(guó)內(nèi)商用車(chē)價(jià)格環(huán)比變化情況一覽 13表格 10：2010年15月我國(guó)汽車(chē)月度進(jìn)出口數(shù)量、金額統(tǒng)計(jì)表 14表格 11：2010年15月我國(guó)汽車(chē)分車(chē)型累計(jì)進(jìn)出口數(shù)量和金額統(tǒng)計(jì) 15表格 12：全國(guó)汽車(chē)行業(yè)成長(zhǎng)性指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表（單位：%） 16表格 13：2005年2010年全國(guó)汽車(chē)行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表（1） 16表格 14：2005年2010年全國(guó)汽車(chē)行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表（2） 18表格 15：2005年2010年全國(guó)汽車(chē)行業(yè)盈利能力指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表(單位：%) 19表格 16：全國(guó)汽車(chē)行業(yè)20052010年償債能力指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表（單位：%） 19表格 17：全國(guó)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表（單位：%） 19表格 18：全國(guó)汽車(chē)行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)累計(jì)銷售收入及增長(zhǎng)率統(tǒng)計(jì)表（單位：億元） 20表格 19：全國(guó)汽車(chē)行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)累計(jì)利潤(rùn)總額及增長(zhǎng)率統(tǒng)計(jì)表（單位：億元） 21表格 20：汽車(chē)行業(yè)不同所有制企業(yè)累計(jì)銷售收入及增長(zhǎng)率統(tǒng)計(jì)表（單位：億元） 22表格 21：汽車(chē)行業(yè)不同所有制企業(yè)累計(jì)利潤(rùn)總額及增長(zhǎng)率統(tǒng)計(jì)表（單位：億元） 23表格 22：主要子行業(yè)自主品牌特點(diǎn) 52表格 23：上海汽車(chē)20022010年主要財(cái)務(wù)比率一覽 62表格 24：宇通客車(chē)近幾年主要財(cái)務(wù)比率一覽 63表格 25：中國(guó)重汽近幾年主要財(cái)務(wù)比率一覽 64表格 26：江鈴汽車(chē)近幾年主要財(cái)務(wù)比率一覽 66表格 27：江淮汽車(chē)近幾年主要財(cái)務(wù)比率一覽 69表格 28：長(zhǎng)安汽車(chē)近幾年主要財(cái)務(wù)比率一覽 70表格 29：一汽轎車(chē)近幾年主要財(cái)務(wù)比率一覽 71表格 30：汽車(chē)類上市公司2005年和2006年盈利能力比較 71表格 31：重點(diǎn)汽車(chē)類公司2010年一季度盈利水平比較 72第一章 二季度汽車(chē)行業(yè)運(yùn)行狀況一、二季度汽車(chē)行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)速覽表格 1：2010年5月末全國(guó)汽車(chē)制造行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表（單位：億元，%）指標(biāo)2006年2010年銷售收入15月同比增長(zhǎng)利潤(rùn)總額15月同比增長(zhǎng)銷售成本15月同比增長(zhǎng)資產(chǎn)總額5月同比增長(zhǎng)負(fù)債總額5月同比增長(zhǎng)固定資產(chǎn)凈值5月同比增長(zhǎng)流動(dòng)資產(chǎn)5月同比增長(zhǎng)產(chǎn)成品5月同比增長(zhǎng)應(yīng)收帳款5月同比增長(zhǎng)企業(yè)數(shù)量5月7,5518,252同比增長(zhǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，銀聯(lián)信制作二、二季度汽車(chē)行業(yè)生產(chǎn)和銷售數(shù)據(jù)分析二季度汽車(chē)行業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)分析表格 2：2006年2010年全國(guó)各月汽車(chē)產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表（單位：萬(wàn)輛，%）2006年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月汽車(chē)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2010年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月汽車(chē)產(chǎn)量　　　　　　　同比增長(zhǎng)　　　　　　　 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)，銀聯(lián)信制作圖表 1：2006年2010年全國(guó)各月汽車(chē)產(chǎn)量走勢(shì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)，銀聯(lián)信制作由以上圖表可以看出，2010年二季度，我國(guó)汽車(chē)總產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，月平均產(chǎn)量在75萬(wàn)輛左右，平均增長(zhǎng)幅度也在23%左右。其中，6月份產(chǎn)量同4月份相比有所下降，但是下降幅度不大，依然保持在70萬(wàn)輛以上的水平。這主要是因?yàn)槟壳拔覈?guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)保持較高的增速，居民收入水平提高，從而推動(dòng)了我國(guó)汽車(chē)的需求和行業(yè)的快速發(fā)展。在經(jīng)歷了4月份廠商迎接“黃金周”促銷之后，消費(fèi)者消費(fèi)需求短期得到釋放；根據(jù)近年來(lái)車(chē)市的銷售規(guī)律看，5月汽車(chē)轎車(chē)市場(chǎng)產(chǎn)量的下滑處于情理之中。表格 4：2010年15月汽車(chē)行業(yè)各細(xì)分行業(yè)月度銷售量統(tǒng)計(jì)表（單位：萬(wàn)輛，%）　1月2月3月4月5月銷量同比增長(zhǎng)銷量同比增長(zhǎng)銷量同比增長(zhǎng)銷量同比增長(zhǎng)銷量同比增長(zhǎng)汽車(chē)總計(jì) 一、乘用車(chē) 轎車(chē) MPV SUV 交叉型乘用車(chē) 二、商用車(chē) 客車(chē) 貨車(chē) 半掛牽引車(chē) 120 客車(chē)非完整車(chē)輛 貨車(chē)非完整車(chē)輛 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，銀聯(lián)信制作圖表 3：2010年15月全國(guó)汽車(chē)行業(yè)各細(xì)分行業(yè)銷售量變動(dòng)趨勢(shì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)，銀聯(lián)信制作從以上圖表可以看出，2010年15月，乘用車(chē)保持了較快的增長(zhǎng)。不過(guò)，轎車(chē)、MPV和SUV依然保持較快增長(zhǎng)。其中，細(xì)分市場(chǎng)中的重卡和半掛牽引車(chē)尤其引人注目，%%。表格 5：2010年15月汽車(chē)行業(yè)各細(xì)分行業(yè)銷售量統(tǒng)計(jì)表（單位：萬(wàn)輛）指標(biāo)15月銷量同比增長(zhǎng)銷量占比汽車(chē)總計(jì)%%一、乘用車(chē)%%轎車(chē)%%MPV%%SUV%%交叉型乘用車(chē)%%二、商用車(chē)%%客車(chē)%%貨車(chē)%%半掛牽引車(chē)%%客車(chē)非完整車(chē)輛%%貨車(chē)非完整車(chē)輛%% 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)，銀聯(lián)信制作圖表 4：2010年15月全國(guó)汽車(chē)行業(yè)各細(xì)分行業(yè)銷售量結(jié)構(gòu)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)，銀聯(lián)信制作由2010年15月汽車(chē)行業(yè)各細(xì)分行業(yè)累計(jì)銷量和銷售結(jié)構(gòu)圖可以看出，前5個(gè)月的我國(guó)汽車(chē)行業(yè)累計(jì)總銷量超過(guò)了360萬(wàn)輛，%。從銷售結(jié)構(gòu)來(lái)看，轎車(chē)的銷售量依然占據(jù)整個(gè)汽車(chē)行業(yè)總銷量的半壁江山，高達(dá)53%；其次，貨車(chē)和貨車(chē)非完整車(chē)輛占總銷量的23%，交叉型用車(chē)占總銷量的12%。表格 7：2006年2010年15月全國(guó)汽車(chē)行業(yè)累計(jì)銷售收入統(tǒng)計(jì)表2006年12月15月18月111月112月銷售收入（億元）同比增長(zhǎng)（%）2010年12月15月18月111月112月銷售收入（億元）同比增長(zhǎng)（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，銀聯(lián)信制作圖表 6：2006年—2010年全國(guó)汽車(chē)行業(yè)各月累計(jì)銷售收入走勢(shì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，銀聯(lián)信制作由2006年2010年全國(guó)汽車(chē)行業(yè)各月累計(jì)銷售收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，2010年12月和15月的累計(jì)銷售收入比2006年同期都有加大幅度得提高，但是增長(zhǎng)速度比2006年有所放緩。三、二季度我國(guó)汽車(chē)行業(yè)價(jià)格分析乘用車(chē)價(jià)格變動(dòng)情況圖表 7：20052010年國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)價(jià)格（CAPI）指數(shù)走勢(shì)圖資料來(lái)源：網(wǎng)上車(chē)市（）表格 8：2010年35月乘用車(chē)價(jià)格指數(shù)（CAPI）對(duì)比情況CAPI變化率2010年3月2010年4月2010年5月國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)%%%微型車(chē)%%%小型車(chē)%%%中級(jí)車(chē)%%%高級(jí)車(chē)%%%豪華車(chē)%%%注：CAPI變化率為：正數(shù)表示價(jià)格上漲，負(fù)數(shù)表示價(jià)格下降。主要是因?yàn)椋捍汗?jié)過(guò)后汽車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入銷售淡季，很多廠家在這段時(shí)期對(duì)舊車(chē)型進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，而且上市的新車(chē)也比較多，推動(dòng)了競(jìng)爭(zhēng)車(chē)型的降價(jià)速度。商用車(chē)價(jià)格變動(dòng)情況表格 9：2010年4月和5月國(guó)內(nèi)商用車(chē)價(jià)格環(huán)比變化情況一覽價(jià)格環(huán)比變化率2010年4月2010年5月商用車(chē)%%客車(chē)%%輕型客車(chē)%%大型客車(chē)%%載貨汽車(chē)%%輕型載貨汽車(chē)%%重型載貨汽車(chē)%%中型載貨汽車(chē)%% 資料來(lái)源：網(wǎng)上車(chē)市（）由2010年4月和5月國(guó)內(nèi)商用車(chē)價(jià)格環(huán)比變化情況可以看出，4月份，商用車(chē)各種車(chē)型價(jià)格幾乎都在下降，%，%。四、二季度我國(guó)汽車(chē)行業(yè)進(jìn)出口狀況進(jìn)出口數(shù)量和金額表格 10：2010年15月我國(guó)汽車(chē)月度進(jìn)出口數(shù)量、金額統(tǒng)計(jì)表指標(biāo)2010年1月2010年2月2010年3月2010年4月2010年5月進(jìn)口數(shù)量（萬(wàn)輛）同比增長(zhǎng)（%）進(jìn)口金額（億美元）同比