【正文】 函[2010]23號(hào)）中，就限售股轉(zhuǎn)讓所得的個(gè)人所得稅征繳問(wèn)題作出了新的規(guī)定。因?yàn)?，目前個(gè)人持有的可流通股票既包括個(gè)人投資者在新股發(fā)行時(shí)申購(gòu)而來(lái)或從二級(jí)市場(chǎng)買入的，也包括通過(guò)其他渠道而持有的股票，例如作為上市公司發(fā)起人的自然人所持有的股票等?！敦?cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅的通知》（財(cái)稅字[1998]61號(hào)）規(guī)定，從1997年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅。不過(guò)，《個(gè)人所得稅法》規(guī)定的免稅項(xiàng)目中舍有“經(jīng)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門批準(zhǔn)免稅的所得”這一兜底條款。返回目錄解析個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅的有關(guān)政策一、相關(guān)政策背景個(gè)人持有的股票屬于個(gè)人擁有的一項(xiàng)權(quán)益性資產(chǎn)，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票產(chǎn)生的盈余屬于《個(gè)人所得稅法》中所規(guī)定的“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，本應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。某些上市公司可能會(huì)利用限售股中間過(guò)渡減持的方法，先低價(jià)賣給關(guān)聯(lián)賬戶，解禁后隨后讓其在二級(jí)市場(chǎng)高價(jià)賣出，因此專家呼吁對(duì)限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)在稅率上區(qū)別對(duì)待，持有期限越久，稅率越低，從而鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有。新規(guī)很有可能導(dǎo)致在創(chuàng)業(yè)板上市的公司最終放棄限售期間的年度送轉(zhuǎn)股，而改在限售期結(jié)束之后進(jìn)行高比例送轉(zhuǎn)，以此達(dá)到少繳稅的目的。如果上市公司股東主要是自然人發(fā)起設(shè)立，在限售期內(nèi)進(jìn)行送、轉(zhuǎn)股，按照財(cái)稅[2009]167號(hào)規(guī)定所形成的股票同樣視為限售股。 （一）限售股解禁后高配送股權(quán)來(lái)避稅。用股票換購(gòu)基金份額是ETF特有的一種交易方式，這種交易方式有利于個(gè)人所得稅的規(guī)避。個(gè)人限售股股東可以買足其他ETF成分股后和自己持有的限售股一起去換成ETF份額，該限售股轉(zhuǎn)讓只獲得基金份額，沒(méi)有獲得收入，按財(cái)稅[2009]167號(hào)文規(guī)定是不需要納稅的。這種交易制度使該類基金在一、二級(jí)市場(chǎng)之間存在套利機(jī)制，可有效防止類似封閉式基金的大幅折價(jià)。另外，它又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回。 四、用限售股票換購(gòu)基金份額來(lái)避稅 ETF即交易型開(kāi)放式指數(shù)基金，它是以被動(dòng)的方式管理、同時(shí)又可在交易所掛牌交易的開(kāi)放式基金。如果納稅人轉(zhuǎn)讓限售股實(shí)際收益率高于證券機(jī)構(gòu)按照預(yù)扣預(yù)繳收入的85%計(jì)算稅款時(shí)的收益率水平，納稅人可能就會(huì)主動(dòng)放棄清算，從而使得稅務(wù)機(jī)關(guān)要求納稅人補(bǔ)繳稅款的規(guī)定落空。如果按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入與實(shí)際成本計(jì)算出的應(yīng)納稅額，與證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳稅額有差異，納稅人可以自行申報(bào)清算，從證券機(jī)構(gòu)代扣并且上繳稅款的次月1日起至3個(gè)月內(nèi)，到證券機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出清算申請(qǐng)。 三、限售股持有者可能利用15%的核定線進(jìn)行避稅 財(cái)稅[2009]167號(hào)對(duì)不能提供完整、真實(shí)限售股原值憑證的投資者設(shè)定了15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)，如果部分持股人持股成本低于轉(zhuǎn)讓收入的15%，為了避免部分稅費(fèi)，可能會(huì)故意不提供限售股原值憑證。而限售股原值的確定在實(shí)踐中可能會(huì)相對(duì)復(fù)雜。 （二）如何確定限售股原值。但是．財(cái)稅[2009]167號(hào)列明的個(gè)人限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值＋合理稅費(fèi)）。證券公司對(duì)賬單（或交割單）會(huì)依次標(biāo)明個(gè)人限售股轉(zhuǎn)讓的成交價(jià)格、成交數(shù)量、成交金額、手續(xù)費(fèi)、印花稅、過(guò)戶費(fèi)、其他雜費(fèi)和發(fā)生金額?！敦?cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]167號(hào)）規(guī)定，限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入。即：應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值＋合理稅費(fèi)）；應(yīng)納稅額＝應(yīng)納稅所得額20%。因此，為進(jìn)一步完善股權(quán)分置改革后的相關(guān)制度，更好地發(fā)揮稅收對(duì)高收入者的調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展，增加稅收收入、堵塞稅收漏洞，進(jìn)一步完善現(xiàn)行股票轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅政策，平衡個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股與個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股之間的稅收政策，出臺(tái)了《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于做好限售股轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅征收管理工作的通知》（國(guó)稅發(fā)[2010]8號(hào)）。2005年股權(quán)分置改革后，股票市場(chǎng)不再有非流通股和流通股的劃分，只有限售流通股與非限售流通股之別，限售流通股解除限售后都將進(jìn)人流通。此外，股權(quán)分置改革股票復(fù)牌后和新股上市后，上述限售股于解除限售前歷年獲得的送轉(zhuǎn)股也構(gòu)成了限售股。返回目錄個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股分析:轉(zhuǎn)讓上市公司限售股納稅政策若干問(wèn)題的探討 一、對(duì)限售股征稅的起因 我國(guó)A股市場(chǎng)的限售股主要由兩部分構(gòu)成：一類是股權(quán)分置改革過(guò)程中，由原非流通股轉(zhuǎn)變而來(lái)的有限售期的流通股，市場(chǎng)稱為“大小非”。另外國(guó)稅函[2009]285號(hào)文件發(fā)布后，由于對(duì)于哪種情況下屬于“無(wú)正當(dāng)理由”，以及稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)如何進(jìn)行核定，文件并沒(méi)有細(xì)化，在實(shí)際征管過(guò)程中出現(xiàn)監(jiān)管困境，也催化了總局27號(hào)令的出臺(tái)。在勞務(wù)報(bào)酬、工資薪金及個(gè)體等經(jīng)營(yíng)所得中，早已建立了較為詳盡的管理辦法。追根溯源之三：國(guó)稅發(fā)[2009]85發(fā)布后，稅務(wù)機(jī)關(guān)開(kāi)展了對(duì)各稅種的堵漏增收工作，在個(gè)人所得稅方面，基于我國(guó)的基本國(guó)情和人口狀況，一直處于監(jiān)管難度大，耗費(fèi)精力更大的艱難境遇，因此，于2010年5月31日，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知》（國(guó)稅發(fā)[2010]54號(hào)），進(jìn)一步明確了在加強(qiáng)高收入群體個(gè)人所得稅管理方面的多種規(guī)定。其中第三項(xiàng)明確提出，要加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅征管和自行納稅申報(bào)的后續(xù)管理工作。就此，國(guó)家稅務(wù)總局12月14日又發(fā)布《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第27號(hào)），進(jìn)一步明確相關(guān)執(zhí)行問(wèn)題。中國(guó)稅網(wǎng)特別推送（個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的涉稅問(wèn)題）目 錄緣起： 2加強(qiáng)個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的個(gè)人所得稅管理政策（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第27號(hào)）緣起何處？ 2追根溯源之一： 2追根溯源之二： 2追根溯源之三： 3個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股分析: 4轉(zhuǎn)讓上市公司限售股納稅政策若干問(wèn)題的探討 4解析個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅的有關(guān)政策 8個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)的涉稅分析 19音頻解讀 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)稅計(jì)稅依據(jù)如何核定 19解讀之一：285號(hào)文件 19解讀之二：27號(hào)令 20附：相關(guān)法規(guī)全文： 22國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告 22國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知 24財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知 26財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知 29國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知 34國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)稅種征管促進(jìn)堵漏增收的若干意見(jiàn) 40緣起：加強(qiáng)個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的個(gè)人所得稅管理政策（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第27號(hào)）緣起何處？追根溯源之一：2009年5月28日，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》（國(guó)稅函[2009]285號(hào)），該文在加強(qiáng)自然人（以下簡(jiǎn)稱個(gè)人）股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅的征收管理方面提出了多項(xiàng)行之有效的方法和規(guī)定，同時(shí)明確：對(duì)扣繳義務(wù)人或納稅人申報(bào)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低（如平價(jià)和低價(jià)轉(zhuǎn)讓等）且無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個(gè)人股東享有的股權(quán)比例對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定征收個(gè)人所得稅，緣于此，稅務(wù)機(jī)關(guān)享有了對(duì)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)計(jì)稅依據(jù)的核定權(quán)。但在實(shí)際稅務(wù)征收管理工作中，對(duì)于哪種情況下屬于“無(wú)正當(dāng)理由”，如何核定，文件并沒(méi)有細(xì)化，基層管理人員也無(wú)從核定。追根溯源之二：2009年4月29日，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)稅種征管促進(jìn)堵漏增收的若干意見(jiàn)》（國(guó)稅發(fā)[2009]85號(hào)），主要目的是確保稅收收入增長(zhǎng)預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提出了加強(qiáng)稅種征管、促進(jìn)堵漏增收的若干意見(jiàn)，同時(shí)，在個(gè)人所得稅方面，提出了加強(qiáng)全員全額申報(bào)、加強(qiáng)代扣代繳管理、加強(qiáng)對(duì)外籍個(gè)人的個(gè)稅管理等五項(xiàng)政策。據(jù)此，于2009年5月28日，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》（國(guó)稅函[2009]285號(hào)）。分析個(gè)人所得稅法中，對(duì)應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的十一項(xiàng)收入中，高收入群體的主要收入來(lái)源即為：財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得、股息紅利所得、勞務(wù)報(bào)酬所得、個(gè)體或獨(dú)資、合伙經(jīng)營(yíng)所得、及部分人員的工資薪金所得。但在財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得特別是個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的監(jiān)管方面還略顯不足。至此，在個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)方面，對(duì)轉(zhuǎn)讓上市公司限售股、及非上市公司股權(quán)都有了明確的規(guī)定。另一類是為保持公司控制權(quán)的穩(wěn)定，《公司法》及交易所上市規(guī)則對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行股份并上市的公司，于公開(kāi)發(fā)行前股東所持股份都有一定的限售期規(guī)定，由于股權(quán)分置改革新老劃段后不再有非流通股和流通股的劃分，這部分股份在限售期滿后解除流通權(quán)利限制。 個(gè)人所得稅制的改革自1994年實(shí)施以來(lái)，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股與個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股政策存在不平衡問(wèn)題。這些限售股都不是從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)上取得的，成本較低，數(shù)量較大，解禁后在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，獲益很高，卻與個(gè)人投資者從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)購(gòu)買的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得一樣享受個(gè)人所得稅免稅待遇，加劇了收入分配不公的矛盾，社會(huì)反應(yīng)比較強(qiáng)烈。 二、收入和原值的確定 轉(zhuǎn)讓限售股按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)稅方法，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股，以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費(fèi)后的余額，為應(yīng)納稅所得額。 （一）如何確定限售般轉(zhuǎn)讓收入。目前，個(gè)人通過(guò)證券公司轉(zhuǎn)讓限售股，實(shí)際到賬的收入已經(jīng)是成交價(jià)格乘以成交數(shù)量減去手續(xù)費(fèi)、印花稅、過(guò)戶費(fèi)、其他雜費(fèi)后的凈額。其中，發(fā)生金額就是個(gè)人限售股轉(zhuǎn)讓最終實(shí)際取得的收入（即實(shí)際到賬收入）。轉(zhuǎn)讓收入是指?jìng)€(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入，但具體分析來(lái)看，轉(zhuǎn)讓收入對(duì)應(yīng)的應(yīng)該是個(gè)人本次限售股轉(zhuǎn)讓的成交價(jià)格乘以成交數(shù)量的金額，即對(duì)應(yīng)的是對(duì)賬單（或交割單）中的成交金額，而非最后的發(fā)生金額（即實(shí)際到賬金額），否則會(huì)導(dǎo)致對(duì)合理稅費(fèi)的重復(fù)扣除。財(cái)稅[2009]167號(hào)規(guī)定，限售股原值，是指限售股買人時(shí)的買入價(jià)及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用，這樣的表述比較簡(jiǎn)潔，四部委在答記者問(wèn)中對(duì)限售股原值計(jì)算的案例也比較簡(jiǎn)單。上市公司送股、轉(zhuǎn)股、股權(quán)分置改革中的非流通股股東對(duì)流通股股東的補(bǔ)償對(duì)價(jià)都可能會(huì)影響到限售股原值的確定。隨后下發(fā)的國(guó)稅發(fā)[2010]8號(hào)，規(guī)定納稅人轉(zhuǎn)讓股改限售股的，采取證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳和納稅人自行申報(bào)清算相結(jié)合的方式征收。清算時(shí)，重新計(jì)算的應(yīng)納稅額確實(shí)低于預(yù)扣預(yù)繳部分時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)將予以退還；高于預(yù)扣預(yù)繳的部分，納稅人則應(yīng)補(bǔ)繳稅款。但如果納稅人不主動(dòng)補(bǔ)交，還是會(huì)有被追繳的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)ETF基金份額，投資者可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行方便的交易。不同的是，它的申購(gòu)是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。ETF交易價(jià)格取決于它擁有的一攬子股票的價(jià)值，即“單位基金資產(chǎn)凈值”。換得ETF份額后，個(gè)人股東可當(dāng)天在二級(jí)市場(chǎng)賣出，也可以持有一段時(shí)間再賣出，在ETF平價(jià)交易和未來(lái)一段時(shí)問(wèn)股市表現(xiàn)平穩(wěn)的情況下，該股東相當(dāng)于按市價(jià)間接減持股份，而不用繳納個(gè)人所得稅。 五、可能出現(xiàn)的其他避稅手段 限售法人股轉(zhuǎn)讓給個(gè)人所得稅的適用稅率20%，限售股適用企業(yè)所得稅的稅率25%，上市公司可能利用5%的稅率差采取以下方式避稅。隨著中小板與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行加快，上市公司股東結(jié)構(gòu)已發(fā)生顯著變化，自然人持股逐漸成為主流方式。但如果限售期之后進(jìn)行的送、轉(zhuǎn)股則不算作限售股，不予征稅。 （二）限售期內(nèi)中間低價(jià)過(guò)渡或到期日低價(jià)出售避稅。市場(chǎng)中的不少限售股持有者，很可能通過(guò)制造利空壓低價(jià)差出售從而減少稅收，隨后在較低位置買回的策略來(lái)避稅。我國(guó)的《個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例中，均未規(guī)定個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票的所得屬于免稅所得。為了促進(jìn)股票市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展，我國(guó)從1994年起即開(kāi)始對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得暫免征收個(gè)人所得稅。 　　隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，上述政策在執(zhí)行過(guò)程中產(chǎn)生了新的問(wèn)題。那么，個(gè)人轉(zhuǎn)讓各種來(lái)源的股票所得是否都可以暫免征收個(gè)人所得稅呢？回顧財(cái)稅字[1998]61號(hào)文等政策出臺(tái)的初衷，其暫免征稅的對(duì)象應(yīng)該是個(gè)人通過(guò)證券市場(chǎng)買入后再賣出的股票所得，但由于文件表述的適用對(duì)象為“個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得”，因此在執(zhí)行時(shí)必然會(huì)涵蓋較廣的范圍，引起人們對(duì)政策激勵(lì)目標(biāo)及公平性的質(zhì)疑。本文就此試作解析如下。 　　該文件中所稱的限售股包括： 　　1．上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孽生的送、轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)稱股改限售股）。為此，我國(guó)在2005年開(kāi)始推進(jìn)上市公司股權(quán)分置改革，即通過(guò)建立非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協(xié)商機(jī)制，消除A股市場(chǎng)股份轉(zhuǎn)讓制度性差異，從而實(shí)現(xiàn)上市公司股票的全流通。 　　正是由于上述規(guī)定，產(chǎn)生了規(guī)模龐大的股改限售股，而其中相當(dāng)一部分是由個(gè)人持股的，它們必須在限售期滿后方可上市流通。 　　在股權(quán)分置改革后，上海證券交易所、深圳證券交易所修訂了股票上市規(guī)則。發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票前已發(fā)行股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)該部分股份。 　　3．財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會(huì)共同確定的其他限售股。 　　在掌握限售股范圍時(shí)應(yīng)注意以下三點(diǎn)： 　　第一，上市公司因?qū)嵭泄蓹?quán)激勵(lì)而形成的限售股不應(yīng)屬于財(cái)稅[2009]167號(hào)文規(guī)定的征稅限售股范圍。員工行權(quán)時(shí)，其從企業(yè)取得股票的實(shí)際購(gòu)買價(jià)（施權(quán)價(jià)）低于購(gòu)買日公平市場(chǎng)價(jià)（指該股票當(dāng)日的收盤價(jià)）的差額，是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績(jī)情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的所得，應(yīng)按“工資、薪金所得”及規(guī)定的計(jì)稅辦法繳納個(gè)人所得稅。即：個(gè)人將行權(quán)后的境內(nèi)上市公司股票再行轉(zhuǎn)讓而取得的所得，暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人轉(zhuǎn)讓境外上市公司的股票而取得的所得，應(yīng)按稅法的規(guī)定計(jì)算應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納稅額，依法繳納稅款。《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2009]461號(hào)）中規(guī)定了員工獲得限制性股票時(shí)個(gè)人所得稅的具體計(jì)稅辦法，明確了納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為每一批次限制性股票解禁的日期。所以，境內(nèi)上市公司限制性股票本質(zhì)上也應(yīng)屬于員工