【正文】 克 韋爾奇 ? 高層管理者的關鍵目標是設計師、牧師。比特 第一部分 理財新思維 怎樣評價企業(yè) 8 CFO的新思維 ? 動態(tài)、全面理解企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，建立基于整個價值鏈管理的財務戰(zhàn)略，變管理控制為決策支持，財務活動與業(yè)務活動的無縫對接，對業(yè)務活動全方位、實時有效的支持。 ? 象限 B： 進行較大規(guī)模的投資，但這類產(chǎn)品所需的資金必須由 B產(chǎn)品從市場上自己賺回來。 ? 象限 D： 加速回收，早一點收攤 15 產(chǎn)業(yè)結構分析與競爭戰(zhàn)略－企業(yè)總體策略分析 ? 把公司各種產(chǎn)品座落的象限確定，然后看公司應該如何把資源分配在這些產(chǎn)品身上。 16 CFO的新思維 ? 規(guī)劃財務戰(zhàn)略重點是 CFO的天職 ? （ 1）財務工作目標 ? （ 2）財務戰(zhàn)略外部環(huán)境協(xié)調 ? （ 3）財務戰(zhàn)略內部環(huán)境優(yōu)化 ? （ 4）財務制度體系建設 17 18 19 20 21 22 解讀一個新準則：投資性房地產(chǎn) ? 制訂背景 ? 主要內容 ? （ 1）總則：已經(jīng)出租的土地使用權 ? 準備增值后轉讓的土地使用權 ? 已經(jīng)出租的建筑物 ? （ 2）確認和初始計量 ? （ 3）后續(xù)計量：公允價值：活躍市場，有相關價格信息 23 ? （ 4）轉換：公允價值模式，當日，按公允價值計價 ? 其他資產(chǎn) ————投資性房地產(chǎn)：差額計入損益 ? 投資性房地產(chǎn) ————其他資產(chǎn)：公允價值小的部分，計入損益；反之，差額計入所有者權益 24 ? （ 5）處置，當期損益處理，不追溯調整 ? （ 6）披露：種類，金額，計量模式 ? 成本模式下：折舊，減值準備情況 ? 公允價值模式下：確定依據(jù)，方法，公允價值變動對損益的影響 ? 當期轉換情況 ? 當期處置情況 25 案例 ? 1994年 12月 31日在自有土地上建設廠房，在建工程賬面成本 360萬元（攤銷期 20年，直線法）。 1999年安裝消防設備 15萬元。 ? 要求：進行相關會計處理 ? 對于企業(yè)的影響：資產(chǎn)結構，利潤增加 26 CFO的新思維 ? 制訂財務戰(zhàn)略要求 CFO寬闊的職業(yè)素養(yǎng) ? （ 1）清楚價值動因 ? （ 2）確定價值增加、減少之所在 ? （ 3）以價值為基礎進行決策 ? （ 4）植入價值為基礎的管理系統(tǒng) 27 CFO的新思維 ? 杰出 CFO的特征 ? 傳統(tǒng)行業(yè)的效率先生 ? 信息資源整合者 ? 業(yè)務風險平衡者 ? 資本張力放大者 ? 戰(zhàn)略轉型支持者 28 CFO的理財新觀念： 渠道壓縮，模式首創(chuàng) ? CTRIP ? DELL ? 花萼 花冠（ Calyx amp。 Corolla 花農 消費者餐桌 29 中國首家旅游超市 ——玩家旅游網(wǎng)2022年 3月 27日開業(yè) ? 傳統(tǒng)的分銷模式 ? 花農到一級批發(fā)商，到二級批發(fā)商，到花店，超市，到消費者， 7——10天，價格是花農價格的 8倍，已經(jīng)不新鮮了 ? 花萼 花冠：創(chuàng)始人路絲說服了 30家主要花農安裝電腦并與自己的網(wǎng)絡連接 ? 每天傳 2次定單，培訓花農反映、包裝速度，提供零售材料，開發(fā)新鮮包裝 ? 與聯(lián)邦快遞聯(lián)盟 ? 互聯(lián)網(wǎng)定貨，鮮花采摘后 2天內到消費者 ? 企業(yè)市場價值 ——100億美圓 30 CFO的理財新觀念： 把情感引入你的品牌 ? 你會得到： ? 6%的額外利潤 ? 戰(zhàn)略控制的潛力 ? 追求新機會的基點 ? 穿 NIKE不僅是早晨跑得更快，更代表挺身而出、迎接挑戰(zhàn)的勇氣！ 31 CFO的理財新觀念： 尋找金牛 ? 越針對高利潤產(chǎn)品，賺錢就越多 ? 復合最賺錢的業(yè)務和最擅長的事 ? 從資產(chǎn)上盈利 7次，讓你的資產(chǎn)出汗！ ? 從主打產(chǎn)品到利潤倍增器 ? 迪斯尼的電影 《 獅子王 》 成功以后 —— ? （ 1）玩具（ 2）服裝（ 3）書籍（ 4）電視?。?5）音樂 ? （ 6）冰上舞蹈（ 7）辛巴主題公園 32 高利潤產(chǎn)品的平臺戰(zhàn)略 ? 《 獅子王 》 就是平臺產(chǎn)品 ? 多次使用平臺，多次資產(chǎn)倍增，攤銷開發(fā)成本，達到乘數(shù)效果！ ? 平臺模式包括 2類： ? 軟件平臺：影象、信息（一條消息多種渠道使用、傳播、獲利） ? 硬件平臺：如汽車平臺， AUDI 33 CFO的理財新觀念： 創(chuàng)造標準 ? 在價值鏈的某一個部分創(chuàng)造一種價值標準，在這個部分占據(jù)競爭優(yōu)勢。是微軟成為了標準，價值 ? $1000億 35 CFO的理財新觀念： ? 跟同行的朋友維持友誼 ——他們可能對你很有幫助。 所占 % 產(chǎn)生利潤 銀行情況 優(yōu)質客戶 40% 150% 30130% 持平客戶 20% 0 300% 賠本客戶 40% 50% 40（ 30%） 36 解決方案 ? 不斷分割你的客戶群 ? 每 6—12個月，按照盈利多少排序 ? 根據(jù)將來的利潤增長潛力調整 ? 針對最低的 10%采取行動 ? （ 1）改變條件 ? （ 2）改變定價 ? （ 3）服務差別 ? （ 4）如果還是不行，轉移給你的競爭對手 37 CFO的理財新觀念： 不要冒你承擔不起的風險 ? 如果你損失 10萬元，若損失得起的話，就可以繼續(xù)下去，但如果你賠不起 5萬元，而一旦失敗的話，你就完蛋了。 ? B，你在今天付出 10萬元 ,一年后通過投硬幣決定收入，正面朝上收入 50萬元 。 ? 你的選擇： A B 無所謂 39 風險偏好測試（ 2） ? A：你在今天付出 10萬元 ,一年后通過投硬幣決定收入，正面朝上收入 50萬元 。 ? B：你在今天付出 10萬元 ,一年后通過投硬幣決定收入，正面朝上收入 40萬元 。 ? 你的選擇： A B 無所謂 40 CFO的理財新觀念： 一再投資 ? 不要讓你的利潤空閑著，你的利潤要繼續(xù)投資下去，最好投資別的事業(yè)或你控制的事業(yè)上，那樣，才能錢滾錢，替你增加好幾倍的財富。 ? 選 B的人，你對金錢反應遲鈍，只要朋友開心，會毫不猶豫一擲千金。 ? 選 C的人，這是一項比較安心的方法，以為即使受傷，傷勢也很輕微。 ? 選 D的人，腦筋轉得快，能干，很少吃虧，與朋友一起吃飯千方百計不想付款，小氣程度可想而知。 ? 一個人是否最終富有，取決于他有沒有富人的思維方式，錢來了又去了，也許您所缺少的不是積累能力和創(chuàng)業(yè)資本，而且 財商 觀念 ...... 43 CFO的理財新觀念： 成本管理需要戰(zhàn)略家 ? 戰(zhàn)略成本管理與成本戰(zhàn)略？ ? 戰(zhàn)略成本管理與成本控制？ 44 ? 什么是產(chǎn)業(yè)群？ ? 什么是產(chǎn)業(yè)鏈？ ? 什么是供應鏈？ 供應鏈？ 45 地域優(yōu)勢 ？ ? 全球人力成本 – 人力資源水平和成本在各個地區(qū)的分布不平衡，導致了不同產(chǎn)業(yè)、不同公司、不同產(chǎn)品在各個不同區(qū)域的不同成本構成，這一戰(zhàn)略成本決策是導致成本高低的直接因素。 50 ? BS相關知識 ? 一、概念 ? 反映企業(yè)在特定日期財務狀況 ? 的報表。 53 財務優(yōu)化配置 財權主體 權控對象 管理目標 治理特征 投資人 所有者 資本 保值增值 間接控制 信托人 董事會 負債與權益 優(yōu)化資本結構 決策控制 經(jīng)理人 總經(jīng)理 有形和無形 資產(chǎn) 資本運營效率 成本控制 作業(yè)層 財務總監(jiān) 資金周轉 提高現(xiàn)金收益 短期經(jīng)營 54 財務報告的四大作用？ ? 1，溝通信息（告知、總結） ? 2，解決問題（督促、協(xié)調） ? 3，發(fā)現(xiàn)問題（監(jiān)控、分析） ? 4，提出建議（責任、游說） 55 報告形成 ? 先看一看有什么問題？ ? 需要我們培養(yǎng)哪些方面的技能才能出一份好的報告？ ? 需要我們做哪些準備才能出一份比較好的報告？ ? 這個報告應該由誰來寫？ ? 這個報告應該包括哪些內容？ ? 這個報告應該怎么來寫？ 56 報告原則 ? 管理報告寫作基本原則： – 未完成不能報出 – 時間性 – 目標和對象 ? 中層、高層、中國人，外國人，語言文字（中英對照）， PPT，word – 職業(yè)風格 – 抓住每一次鍛煉的機會，表現(xiàn)自己的水平 – 不斷的完善 – 使用恰當?shù)母袷? 57 財務報告內容 ? 月度管理報告內容 ? 年度財務報告內容 ? 專項財務報告 – 項目可行性報告 – 利潤分析報告 – 業(yè)績評價報告 – 資金情況報告 – 財務困難與問題匯報 58 報告的負面效果 ? 正面的：信息分享、決策支持 ? 負面的： –財務部業(yè)績（數(shù)據(jù)問題）， –扎領導的針， –不正確的評價， –與公司方向不符， –不能起到作用 59 常見問題 ? 分清楚重點，全面而簡潔，不要忘記重要的，使領導陷入決策溝渠 ? 如何對付不同的領導，如何平衡期望與現(xiàn)實，如何合理安排 ? 急于求成，期望領導的反饋與決策的出現(xiàn)與現(xiàn)實的差距，以及后續(xù)的跟蹤 ? 表達能力，半成品現(xiàn)象，木頭人情景 ? 過于結論化，忽略信息溝通，只進行問題和請示溝通，結果與過程 60 例行管理報告包括哪些內容？ ? 比較資產(chǎn)負債表 ? 比較損益表 ? 資金與信貸計劃表 ? 收入與市場份額分析 ? 產(chǎn)品（與服務）盈利能力分析 ? 客戶盈利能力分析 ? 項目盈利能力分析 ? 費用分析 ? 存貨分析 ? 應收帳款分析 61 決策支持分析有哪些內容？ ? 項目分析 ? 可行性分析 ? 風險分析 ? 盈利能力分析 ? 商業(yè)模式可行性分析 ? 預測 62 你是如何做分析的 ？ ? 是最佳途徑嗎？ ? 是最佳組織方式嗎？ ? 投入產(chǎn)出是否合理？ ? 是否適應需求？ ? 你使用什么工具？ 63 財務分析人員需要哪些信息？ 企業(yè)內部歷年的信息？ 關聯(lián)公司信息？ 企業(yè)的產(chǎn)品和行業(yè)信息？ 競爭對手信息？ 市場信息？ 財務標桿？ 64 財務分析注意事項？ ? 做分析的目標和目的是什么？ ? 使用財務分析的人？分析者是誰？ ? 假設和前提？ ? 原始數(shù)據(jù)是否真實？ ? 分析的全面嗎？ 65 財務分析面臨的難題？ ? 為什么效率低？ ? 有人看你的分析嗎？你怎么辦？ ? 有人配合你的分析嗎？你是統(tǒng)計員嗎？ ? 給出結論還是給出狀態(tài)？ 66 一、資產(chǎn)負債表的特征 ? （ 1）靜態(tài) ，快照 ? （ 2）財務狀況 ? （資產(chǎn)構成，來源結構） 67 ? 三、資產(chǎn)負債表分析三要訣 ? 資產(chǎn)不是越多越好 ? 負債不是越少越好 ? 凈資產(chǎn)要看盈利積累了多少 資產(chǎn)負債表分析 特征分析 68 ? 資產(chǎn)規(guī)模分析要點 ? 資產(chǎn)要看來源 ? 資產(chǎn)要看結構 ? 資產(chǎn)要看質量 ? 資產(chǎn)要看周轉 資產(chǎn)負債表分析 特征分析 69 固流結構策略 保守型 流動資產(chǎn)很高，存貨足