【正文】 況 ? 的報(bào)表。 在基本確認(rèn)了流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額后，還須對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)各個(gè)項(xiàng)目的具體分析，即質(zhì)量檢驗(yàn)。企業(yè)保持一定數(shù)額的貨幣資金，是為滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要 。 ? 首先，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行數(shù)量判斷。 79 其他應(yīng)收款 其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。如果對(duì)一個(gè)單位的應(yīng)收賬款減少而產(chǎn)生了對(duì)該單位的長期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤操縱的可能。如果公司有對(duì)關(guān)聯(lián)單位的大額其他應(yīng)付款，同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，說明有利潤關(guān)聯(lián)單位降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的可能。 4. 發(fā)展中或競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)對(duì)新資金的大量需求。 8. 現(xiàn)有借款合約對(duì)流動(dòng)比率、額外借款及償還時(shí)間的規(guī)定缺乏彈性。 12. 盈余品質(zhì)逐漸惡化，例如折舊由年數(shù)總和法改為直線法而欠正當(dāng)理由。 86 待攤費(fèi)用 待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)支付，但應(yīng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項(xiàng)費(fèi)用。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2022元以上，并且使用年限超過 2年者。 長期待攤費(fèi)用本身沒有交換價(jià)值，不可轉(zhuǎn)讓。負(fù)債代表了債權(quán)人權(quán)益，它與所有者權(quán)益均對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)有要求權(quán)。同時(shí)，還須對(duì)流動(dòng)負(fù)債各個(gè)項(xiàng)目的具體分析，即質(zhì)量檢驗(yàn)。 97 預(yù)收賬款 預(yù)收賬款 ，是指企業(yè)按照銷貨合同規(guī)定，在交付商品前向購貨單位預(yù)收部分或全部貨款的一種信用方式。 99 應(yīng)交稅金與其他應(yīng)交款 應(yīng)交稅金 ，是指企業(yè)應(yīng)向國家稅務(wù)機(jī)關(guān)交納而尚未交納的各種稅金。 102 （三）長期負(fù)債項(xiàng)目分析 長期負(fù)債，是指償還期在 1年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的負(fù)債，包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。 104 應(yīng)付債券 應(yīng)付債券 ，是指企業(yè)為籌集長期使用資金而實(shí)際發(fā)行的一種書面憑證。因此，所有者權(quán)益實(shí)質(zhì)上是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。資本公積從形成來源上看，它不是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤轉(zhuǎn)化而來的，從本質(zhì)上講應(yīng)屬于投入資本范疇。 112 案例：存貨管理 ? 華威私人服飾公司年年盈利，但現(xiàn)金卻越來越緊絀，倉庫里積壓的材料、成品越來越多，陳老板請(qǐng)來咨詢公司，咨詢公司根據(jù)華威財(cái)務(wù)人員提供的財(cái)務(wù)信息編制了華威公司存貨的詳細(xì)情況，見下表： 113 存貨明細(xì) 存貨品種 占用資金（元） 存貨品種 占用資金（元） D 20220 M 9500 E 310000 N 3000 F 2022 O 30000 G 60000 P 5000 H 500 Q 7000 I 6000 R 70000 J 400000 S 1000 K 15000 T 50000 L 11000 合計(jì) 1000000 114 其他資料 ? （ 1） HSFN類屬于紙張、油墨等辦公用品，可以隨時(shí)購買； ? （ 2）華威的資金收益率為 20% ? （ 3） J為主要材料，單價(jià) 100元，單位儲(chǔ)存成本 2元，每批定貨成本 1000元，預(yù)計(jì)全年需求量 16000件； ? （ 4） E為產(chǎn)成品，庫存數(shù)量 2022件，單位成本 155元，近 3年的銷售量為： 3578件、3774件、 3670件，未來預(yù)計(jì)基本穩(wěn)定 115 案例解決方案！重新歸類 存貨品種 占用資金：元 類 別 種數(shù) 和比重 資金占用額 和比重累計(jì) J 410000 A 2種 710000元 E 310000 % 71% R 70000 B 4種 210000元 G 60000 T 50000 % 21% O 30000 其余 80000 C 11種 ,% 80000元 ,8% 合計(jì) 1000000 17種 ,100% 100萬 ,100% 116 重點(diǎn)是 A類 ? J存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量 單位存貨儲(chǔ)存成本全年需要量每次訂貨成本 ??2= 21600010002 ??= = 4000(件 ) 117 ? J存貨的平均庫存數(shù)量為 ? (4000+0)247。 ? 3．取得、驗(yàn)收與入庫控制。 存 貨 控 制 120 ? 利潤表的性質(zhì) ? 利潤表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的報(bào)表。 ? 公司 B的制造業(yè)務(wù)兩年來一直不景氣。利潤表的這種結(jié)構(gòu)不僅將業(yè)務(wù)分塊，而區(qū)別采用累加形式排列，最終揭示出收益總額。 127 經(jīng)常業(yè)務(wù)利潤和偶然利潤 偶然業(yè)務(wù)利潤是沒有保障的，不能期望它經(jīng)常地、定期地發(fā)生，偶然業(yè)務(wù)利潤比例較高的企業(yè)，其收益質(zhì)量較低。外部利潤是指通過政府補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠或接受捐贈(zèng)等，從公司外部轉(zhuǎn)移來的收益。 130 對(duì)主營業(yè)務(wù)收入進(jìn)行質(zhì)量判斷應(yīng)注意： （ 1）主營業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)。它是為取得主營業(yè)務(wù)收入所發(fā)生的代價(jià)。 133 （三）營業(yè)利潤項(xiàng)目分析 營業(yè)利潤是主營業(yè)務(wù)利潤與其他業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的配比結(jié)果，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營第二個(gè)層次的業(yè)績 134 其他業(yè)務(wù)利潤項(xiàng)目分析 其他業(yè)務(wù)利潤，是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)所產(chǎn)生的利潤， 其他業(yè)務(wù)利潤既為 “ 其他 ” ，那么，其所占利潤總額的比重不應(yīng)過大，一般在 30%以下。 136 管理費(fèi)用項(xiàng)目分析 管理費(fèi)用，是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用。 138 （五）利潤總額項(xiàng)目分析 利潤總額是企業(yè)的營業(yè)利潤與投資收益、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出的配比結(jié)果，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營第三個(gè)層次的業(yè)績。對(duì)營業(yè)外收入判斷時(shí)應(yīng)注意： 第一，營業(yè)外收入是一種利得。 143 （六）凈利潤項(xiàng)目分析 凈利潤，是指企業(yè)的利潤總額與所得稅費(fèi)用的配比結(jié)果，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營第四個(gè)層次，也是企業(yè)最終的業(yè)績。 145 第一，會(huì)計(jì)與稅法的差異。 147 第二，所得稅會(huì)計(jì)的應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法的差異。D ? 股權(quán)投資差額 ? 債務(wù)重組 ? 減值準(zhǔn)備沖回 149 壹、投資性房地產(chǎn)的影響分析 ? 投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。 ? 對(duì)可以取得公允價(jià)值的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià) ，它能有效地增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息地相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息 ? 新準(zhǔn)則要求公允價(jià)值要“持續(xù)可靠取得”而不是“估估而已”，公允價(jià)值不再是橡皮尺子。 153 防范新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大利潤操縱空間 ? 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性 ? 新債務(wù)重組或者非貨幣性交易準(zhǔn)則可能使公司盈余管理成本降低 ? 新 《 無形資產(chǎn) 》 準(zhǔn)則將企業(yè)的研發(fā)劃分成兩個(gè)階段，并允許開發(fā)支出予以資本化 ? 如果相關(guān)資產(chǎn)的購建或生產(chǎn)占用了專項(xiàng)借款之外的一般借款，被占用的一般借款的利息支出允許計(jì)入資產(chǎn) ? 新準(zhǔn)則中，對(duì)無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定 154 防范利用 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大利潤操縱空間 ? 新準(zhǔn)則要求公司對(duì)固定資產(chǎn)折舊年限、方法及預(yù)計(jì)凈殘值至少每年復(fù)核一次，只要與原估計(jì)有差異時(shí)，就應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限與凈殘值，并且調(diào)整的方法采用未來適用法，不用追溯調(diào)整。 ? 未來其所持有的 G股股份予以出售時(shí)，會(huì)帶來當(dāng)期收益的大幅增加 ? 當(dāng)期賬面盈利增長而需要額外增加當(dāng)期的稅收支出，反而加重了企業(yè)的現(xiàn)金壓力。 ? ②研究階段支出直接計(jì)入當(dāng)期損益。 ? ③在實(shí)踐中，研究和開發(fā)費(fèi)用之間存在模糊地帶，很有可能成為公司平滑業(yè)績的工具。 159 ——柒 —— 股權(quán)投資差額，提升未來收益水平 ? 對(duì)上市公司的影響 ? ①對(duì)凈資產(chǎn)的影響： ? 首次執(zhí)行，關(guān)聯(lián)企業(yè)投資差額或者非關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)投資差額的貸方余額均會(huì)對(duì)凈資產(chǎn)構(gòu)成影響。 ? 交易需要 ? 預(yù)防需要 ? 籌資需要 ? 營運(yùn)需要 ? 償債需要 第四部分 現(xiàn)金流管理 現(xiàn)金分析 163 為編制現(xiàn)金流量表從權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制 凈收益 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收入 費(fèi)用 調(diào)整費(fèi)用為現(xiàn)金支出 調(diào)整收入為現(xiàn)金收入 權(quán)責(zé)發(fā)生制 現(xiàn)金收付制 164 產(chǎn)品的生命周期 （公司發(fā)展的各階段） 初創(chuàng)期 成長期 調(diào)整期 金額 成熟期 生命周期延伸 時(shí)間 165 現(xiàn)金流量案例 電話： 13601293589 ? 甲 乙 丙 丁 ? ———————————————— ? 經(jīng)營凈流量 100 20 0 200 ? 投資凈流量 200 200 200 0 ? 籌資凈流量 100 200 200 0 ? ? 全部凈流量 0 20 0 200 166 600085 同仁堂 5年現(xiàn)金趨勢(shì) 2022 2022 2022 2022 1999 經(jīng) 營 凈流量 28994 25061 23017 16779 5637 投 資 凈流量 23395 20533 16617 12632 10387 籌 資 凈流量 7358 12045 16502 23345 7840 全 部 凈流量 1649 7501 22840 27492 12590 167 600100 清華同方 現(xiàn)金趨勢(shì) 2022 2022 2022 2022 2022 1999 經(jīng)營凈流量 10286 18096 12230 19852 18359 4942 投資凈流量 85230 38469 89232 77021 56135 26846 籌資凈流量 59756 60308 28655 16379 161315 53631 全部凈流量 14772 40142 48341 40789 123541 31724 168 現(xiàn)金流量表的主表項(xiàng)目分析 經(jīng)營活動(dòng)的定義隱含一個(gè)假設(shè)，所謂經(jīng)營活動(dòng)，并不嚴(yán)格是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的性質(zhì)。 這里所說的資本，包括實(shí)收資本（股本）和資本公積。 歷史成本只關(guān)注“過去” 178 現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告模式的技術(shù)處理以手工為主，不能完全滿足企業(yè)在目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)各種因素瞬息萬變條件下，進(jìn)行決策的需要。 180 目前，在科學(xué)技術(shù)日新月異的知識(shí)經(jīng)濟(jì)的大趨勢(shì)下，所有的價(jià)值觀念均要被重新審視，企業(yè)價(jià)值尤為如此。 六、財(cái)務(wù)分析方法本身的局限性 183 放映結(jié)束，如果覺得本文對(duì)你有幫助，請(qǐng)點(diǎn)擊下面，支持一下我們，謝謝 ！ 風(fēng)云榜