多層次資本市場(chǎng)建設(shè)與中小企業(yè)發(fā)展-展示頁(yè)
2025-03-02 23:39本頁(yè)面
【正文】 集團(tuán)下屬上海南都定向增發(fā) 5000萬股，每股 ，上海南都支付 。 ?案例： 萬科在房地產(chǎn)業(yè)做強(qiáng)做大 －資本市場(chǎng)給予充足的長(zhǎng)期資金 在資本市場(chǎng)上 9次融資共獲資金 192億元 ?案例： 萬科在房地產(chǎn)業(yè)做強(qiáng)做大 －－充分利用資本市場(chǎng)購(gòu)并功能 ? 萬科是全國(guó)性房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，但在上海、江浙市場(chǎng)份額不高； ? 南都在上海和江浙地區(qū)擁有 219萬平方米的土地，是當(dāng)?shù)赜杏绊懙牡禺a(chǎn)企業(yè)； ? 從 2022年 3月－ 2022年 3月兩年內(nèi)萬科用了 40億元現(xiàn)金完成了收購(gòu)浙江南都 100％的股權(quán)。 ?資本市場(chǎng)增加大族激光的實(shí)力 ， 實(shí)力就是競(jìng)爭(zhēng)力 ? 資本并購(gòu)首先是企業(yè)向上下游，以及相近相關(guān)產(chǎn)業(yè)延伸的重要工具， 2022年公司收購(gòu)與控股了小型膠印機(jī)行業(yè)的龍頭企業(yè)－遼寧大族冠華印刷科技股份公司和廣州大族高精電機(jī)股份有限公司，使公司在數(shù)據(jù)功能部件領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力得到增強(qiáng)； ? 資本并購(gòu)也是公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)，減少市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)整合的工具，公司 2022年協(xié)議收購(gòu)深圳泰德激光科技有限公司 51％的股權(quán)，后者是國(guó)內(nèi)激光標(biāo)記設(shè)備第二大企業(yè)，收購(gòu)成功有利于整合市場(chǎng)價(jià)格，提高公司的主導(dǎo)地位。 資本市場(chǎng)六大功效－－為什么要上市 ? 融資效應(yīng)：融資平臺(tái)、融資環(huán)境 ? 品牌效應(yīng)：企業(yè)形象、知名度 ? 財(cái)富效應(yīng)：投資升值、資產(chǎn)變現(xiàn) ? 人才效應(yīng)：股權(quán)激勵(lì)、吸引人才 ? 體制效應(yīng)：百年老店、長(zhǎng)治久安 ? 并購(gòu)重組：做大做強(qiáng)、快速發(fā)展 ?借助資本市場(chǎng)快速發(fā)展：大族激光 33625702772 33683676 46416046906416180050001000015000202201999 2022 2022 2022 20221999~2022年公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)示意圖凈利潤(rùn)（萬元）? 融資平臺(tái)的作用： IPO融資 ，定向增發(fā) ，合計(jì)融資 億，而此前凈資產(chǎn)規(guī)模才不到 ，加利潤(rùn)積累，凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá) ，比上市前增長(zhǎng) 4倍； ? 在資本實(shí)力的支持下，大力投入研發(fā)：年投入超過 5000萬元，研發(fā)人員由 200多人，增加到超過 600人，公司自主創(chuàng)新能力實(shí)現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng)，其激光標(biāo)記設(shè)備市場(chǎng)占有率超過 70％，激光焊接設(shè)備超過 40％。多層次資本市場(chǎng)建設(shè) 與中小企業(yè)發(fā)展 2022年 5月 . 山東 主要內(nèi)容 一、資本市場(chǎng)的作用 二、資本市場(chǎng)新制度 三、多層次市場(chǎng)建設(shè)與創(chuàng)業(yè)板推出 四、上市地的選擇 五、發(fā)行上市程序 一、資本市場(chǎng)的作用 ?觀念改變 — 應(yīng)對(duì)資本革命，核心是解放思想 ? 衡量企業(yè)價(jià)值的方式變更：凈資產(chǎn)、改變傳統(tǒng)的企業(yè)定價(jià)方法與國(guó)有資產(chǎn)保值增值觀念； ? 衡量國(guó)家與地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的標(biāo)準(zhǔn)變更：國(guó)家與地區(qū)的資產(chǎn)證券化率與股票市值管理替代傳統(tǒng)的實(shí)力評(píng)價(jià)體系； ? 改變中國(guó)傳統(tǒng)的企業(yè)做大做強(qiáng)的路徑（股權(quán)激勵(lì)與整體上市、股票并購(gòu)）； ? 改變傳統(tǒng)的商業(yè)模式與企業(yè)管理決策依據(jù)； ?資本市場(chǎng)變革催生思想革命 ? 改變傳統(tǒng)的企業(yè)行為規(guī)范的動(dòng)力與激勵(lì)機(jī)制； ? 改變傳統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)機(jī)制； ? 改變傳統(tǒng)的招商引資觀念與方法 。 ? 改變傳統(tǒng)的政績(jī)觀。 ? 有資本做后臺(tái)，企業(yè)不斷完善銷售網(wǎng)絡(luò)，到 2022年初，銷售與服務(wù)機(jī)構(gòu)達(dá) 110個(gè)，比上市前增加一倍多，拓展了國(guó)際市場(chǎng)，增加了出口，而國(guó)內(nèi)則實(shí)現(xiàn)了兩小時(shí)服務(wù)圈。 ?資本并購(gòu)是大族激光做大做強(qiáng)的工具 ? 1988年 發(fā)行 2800萬Ａ股 募集 2800萬元； ? 1991年 配股， 募集 ； ? 1993年 發(fā)行 4500萬 B股 募集 ； ? 1997年 配股 募集 ； ? 2022年 配股 募集 6億元； ? 2022年 發(fā)行可轉(zhuǎn)債 募集 35億元； ? 2022年 定向增發(fā) 募集 42億元 ? 2022年 定向增發(fā) 募集 超過 100億元。 ? 除現(xiàn)金收購(gòu)?fù)?，還進(jìn)行了定向增發(fā)。 ?案例： 萬科在房地產(chǎn)業(yè)做強(qiáng)做大 －－萬科兼并南都效果 ? 多贏局面：萬科獲得長(zhǎng)三角的優(yōu)質(zhì)土地儲(chǔ)備和市場(chǎng)資源；南都獲得高額的現(xiàn)金回報(bào)和萬科股權(quán)，南都集團(tuán)所持 5000萬股按復(fù)權(quán)價(jià) 30元計(jì)算，持股市值為 15億元，南都獲得股權(quán)增值近 2倍，達(dá) 。要成為世界最大的房地產(chǎn)公司，運(yùn)用好資本市場(chǎng)的各種工具是必然選擇。 ?結(jié)論：企業(yè)上市，長(zhǎng)期發(fā)展的必然選擇 ? 改制上市是所有有志把企業(yè)做大做好的企業(yè)家的最好選擇 ? 任何公司組織都面臨走上改制上市的公平機(jī)會(huì)和必然趨勢(shì) ? 不敢進(jìn)入資本市場(chǎng)的公司不是健康發(fā)展的公司 ? 不規(guī)劃改制上市的企業(yè)不是積極進(jìn)取的企業(yè) ? 不通過資本市場(chǎng)融資發(fā)展的企業(yè)家不是稱職的企業(yè)家 ? 不懂改制上市的董事高管不是合格的積極進(jìn)取的董事高管 二 、資本市場(chǎng)新制度 ?證券市場(chǎng)制度性變革 股權(quán)分置改革：資本市場(chǎng)重大制度性缺陷得以糾正 ,全流通機(jī)制形成 ， 資本市場(chǎng)處于重要發(fā)展機(jī)遇時(shí)期 股票發(fā)行制度變革： IPO新政：輔導(dǎo)期取
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