【正文】 32 027 272 － 35 931 329 減：所得稅 22 119 563 7 946 616 － 五、凈利潤 42 000 613 24 080 655 － 35 931 329 案例 1：收入變動和利潤貢獻(xiàn)分析 ? 雙匯在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章，依靠高新技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量，積極擴(kuò)大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，利用價格優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益的連年增長。 ? 春都和雙匯都是我國從事肉類加工的上市公司，但兩家企業(yè)在市場競爭中卻出現(xiàn)不同景觀（見下表 1和 2）。重點(diǎn)關(guān)注營業(yè)稅金及附加是否與營業(yè)收入的規(guī)模相適應(yīng)。 ? “ 營業(yè)稅金及附加 ” 項(xiàng)目 反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費(fèi)附加等。因?yàn)榻?jīng)營利潤率、稅前利潤率、凈利率等等，都是從毛利率一層一層減下來的。成本低的引申含義就是毛利率高。分析時重點(diǎn)關(guān)注：（ 1）毛利率的大小及走勢：主要看營業(yè)成本是否與營業(yè)收入的規(guī)模相適應(yīng)。 ? “ 營業(yè)成本 ” 項(xiàng)目 反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)發(fā)生的實(shí)際成本總額。分析時應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：（ 1）營業(yè)收入增長率及其走向：主要看利潤增長率是否與營業(yè)收入增長率相適應(yīng)。 利潤操縱 的非會計(jì)手段 ?利用對經(jīng)營活動的調(diào)節(jié)進(jìn)行利潤操縱（例如減少酌量性費(fèi)用開支、增加產(chǎn)量、放寬信用政策、資產(chǎn)處置等） ?利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤操縱 ?利用資產(chǎn)重組進(jìn)行利潤操縱 ?利用債務(wù)重組進(jìn)行利潤操縱 ?利用地方政府的大力支持進(jìn)行利潤操縱 ??? （二）利潤操縱的財務(wù)分析與識別 ?毛利潤分析 ?三費(fèi)項(xiàng)目分析 ?資產(chǎn)減值損失分析 ?公允價值變動收益分析 ?投資收益分析 ?營業(yè)外收支分析 ?所得稅費(fèi)用分析 ?利潤分析 毛利潤分析 ? “ 營業(yè)收入 ” 項(xiàng)目 反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)所確認(rèn)的收入總額。 ? 2022年，公司管理層對會計(jì)估計(jì)作出變更，將 3年以上應(yīng)收賬款的壞賬計(jì)提比例改為 20%，以反映這部分應(yīng)收賬款的風(fēng)險性，并且全額核銷掉賬齡在 3年以上的應(yīng)收賬款 4 269 031元，兩項(xiàng)因素直接導(dǎo)致 2022年減少利潤 500萬元左右。 賬齡 期末數(shù) 期初數(shù) 金額 比例 壞賬準(zhǔn)備 金額 比例 壞賬準(zhǔn)備 1年以內(nèi) 2 966 263 148 313 3 041 010 152 050 1~2年 95 403 4 770 1 039 597 51 979 2~3年 17 577 619 878 880 3年以上 30 530 004 1 526 500 16 481 421 1 415 336 合計(jì) 33 591 670 100 1 679 583 38 139 647 100 2 498 245 案例 1：利用壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行利潤操縱 ? 從應(yīng)收賬款的期初數(shù)和期末數(shù)對比中可以看出，公司 2022年初2~3年賬齡的 應(yīng)收賬款幾乎沒有收回，在年末的資產(chǎn)負(fù)債表上成了 3年以上的應(yīng)收賬款，這類高齡應(yīng)收賬款長期停滯在資產(chǎn)負(fù)債表上，形成壞賬的風(fēng)險很大。壞賬準(zhǔn)備按應(yīng)收賬款余額的 5%計(jì)提。下列各項(xiàng)屬于常見的需要進(jìn)行估計(jì)的項(xiàng)目： ? 應(yīng)收賬款、持有至到期投資 預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定 ? 存貨可變現(xiàn)凈值的確定 ? 固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用壽命與 凈殘值 ? 使用壽命有限的無形資產(chǎn)的 預(yù)計(jì)使用壽命與 凈殘值 ? 可收回金額的確定（可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定） ? 長期待攤費(fèi)用 的分?jǐn)偲陂g ? 公允價值的確定（金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、租賃、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等方面廣泛采用了公允價值計(jì)量屬性） ? 預(yù)計(jì)負(fù)責(zé)初始計(jì)量的最佳估計(jì)數(shù)的確定 ? 合同完工進(jìn)度的確定 案例 1：利用壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行利潤操縱 ? 高齡應(yīng)收賬款風(fēng)險大 ? 百大集團(tuán)股份有限公司在杭州經(jīng)營百貨、餐飲服務(wù)、旅游等產(chǎn)業(yè)。從 2022年 7月起至 2022年末，通用汽車的凈利潤及分給上海汽車現(xiàn)金股利情況如下表所示。 ? 1合并政策：例如母公司與子公司的會計(jì)年度不一致的處理原則；合并范圍的確定原則等。如可以調(diào)節(jié)開具發(fā)票的時間控制收入的實(shí)現(xiàn)；（ 3）選擇收入的確認(rèn)時間：例如銷售商品需要安裝和檢驗(yàn)的，是待安裝和檢驗(yàn)完畢時確認(rèn)收入，還是在發(fā)出商品時確認(rèn)收入；（ 4）選擇收入的計(jì)量方法：例如企業(yè)是按照從購貨方已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款確定銷售商品收入金額，還是按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價款的公允價值確定銷售商品收入金額；工程合同收入、勞務(wù)收入，是根據(jù)完工進(jìn)度采用完工百分比法分期確認(rèn)收入，還是采用完成合同法一次確認(rèn)收入；（ 5）選擇收入的流入方式：對于企業(yè)的一項(xiàng)收入，也可以合理轉(zhuǎn)化為負(fù)債而推遲到以后期間確認(rèn)；（ 6）在不確定情況下確認(rèn)收入：如在未來仍需提供服務(wù)的情況下，對收到的負(fù)債性質(zhì)的款項(xiàng)確認(rèn)收入，會員收入、廣告費(fèi)收入、軟件制作費(fèi)收入等在收到款項(xiàng)時就確認(rèn)為收入，這對當(dāng)期利潤產(chǎn)生很大影響。 ? 非貨幣性資產(chǎn)交換的計(jì)量：例如非貨幣性資產(chǎn)交換是以換出資產(chǎn)的公允價值作為確定 換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，還是以換出資產(chǎn)的賬面價值作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)。 ? 無形資產(chǎn)的確認(rèn)：例如企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目開發(fā)階段的支出是確認(rèn)為無形資產(chǎn)，還是在發(fā)生時計(jì)如當(dāng)期損益。 ? 固定資產(chǎn)的初始計(jì)量：例如企業(yè)取得的固定資產(chǎn)初始成本是以購買價款，還是以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。 ? 長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量：例如企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資是采用成本法，還是權(quán)益法核算。包括： ? 金融資產(chǎn)的分類：例如在證券市場上所購買的股票、債券、基金，是作為交易性金融資產(chǎn)核算，還是作為可供出售金融資產(chǎn)核算。但事實(shí)上， 1998年福日電視機(jī)產(chǎn)品的毛利率為 8%，比 1997年的 11%還有較大幅度下降（見下表，單位：千元），這從另一方面說明了價格大幅下降反映了該行業(yè)當(dāng)時的競爭狀況，如果企業(yè)沒有改變存貨發(fā)出計(jì)價方法，則毛利率的下降幅度要更大。 ” ? 根據(jù)公司披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，公司產(chǎn)品成本中主要組成部分為顯象管，而顯象管價格一直處于下跌趨勢，在這樣的價格趨勢下，改變存貨計(jì)價方式將會影響公司成本和毛利率。 《 招股說明書 》 披露存貨政策為： “ 存貨取得采用實(shí)際成本計(jì)價，存貨發(fā)出采用以下方法計(jì)價：外購商品采用分批確認(rèn)法；原材料按移動加權(quán)平均法；生產(chǎn)成本中費(fèi)用分配按工時費(fèi)用率；低值易耗品采用一次性攤銷。 案例 2：存貨計(jì)價方法改變影響毛利率 ? 福建福日電子股份有限公司主要生產(chǎn) “ 福日 ” 牌彩電，于 1999年4月向社會公開發(fā)行 7 000股普通股，募集資金 ，主要投向數(shù)字化大屏幕彩電、超大屏幕背投彩電等項(xiàng)目。 ? 2022年 4月 17日福建水泥發(fā)布 第五屆董事會第十九次會議決議公告： ? 一、推選李建寅先生為公司董事長。 ? 二、表決通過了 《 關(guān)于增補(bǔ)公司董事的議案 》 ? 經(jīng)董事會提名委員會審查通過，董事會同意提名李建寅先生（個人簡歷附后）為公司第五屆董事候選人。 案例 1： 福建水泥短線對倒興業(yè)銀行股票 ? 2022年 4月 1日福建水泥發(fā)布 第五屆董事會第十八次會議決議公告： ? 一、表決通過了 《 關(guān)于黃建民先生辭去公司董事、董事長的議案 》 ? 因工作調(diào)動，黃建民先生向公司董事會提交了辭呈，請求辭去公司董事及董事長的職務(wù)。 2022年半年報顯示，截至 2022年 6月 30日，福建水泥持有的興業(yè)銀行 ，占興業(yè)銀行 %的股權(quán)。 ? 2022年報顯示，截至 2022年底，福建水泥持有的興業(yè)銀行 萬股，占興業(yè)銀行 %的股權(quán)。 五天內(nèi)，對同等數(shù)量的興業(yè)銀行股票進(jìn)行低賣高買，不可能是心血來潮貼本炒著好玩。但是奇怪的是，福建水泥在出售興業(yè)銀行股票僅僅 4天之后，又以更高的價格買回同等數(shù)量的股票。此前，公司預(yù)計(jì)上半年累計(jì)凈利潤虧損 4500萬元至 6000萬元，現(xiàn)在修正為預(yù)計(jì)凈利潤 1500萬元以上。同時，它通常只影響會計(jì)盈余在各期的分布，而不影響各期的會計(jì)盈余總額。 ? 而披露利潤操縱則是通過會計(jì)手段實(shí)現(xiàn)的，主要是利用會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)進(jìn)行的。這類利潤操縱通常既影響各期盈余，也影響各期實(shí)際的現(xiàn)金流量。 利潤操縱的分類 ? 從利潤操縱的實(shí)施手段看，可將利潤操縱分為兩類：真實(shí)利潤操縱和披露利潤操縱。 案例 1：人民幣貸款基準(zhǔn)利率 項(xiàng)目 利率（ 2022年 12月 23日） 一、短期貸款 六個月以內(nèi)（含六個月） % 六個月至一年（含一年） % 二、中長期貸款 一至三年（含三年） % 三至五年（含五年） % 五年以上 % 三、貼現(xiàn) 以再貼現(xiàn)利率（ %）為下限加點(diǎn)確定 四、個人住房公積金貸款 五年以下（含五年） % 五年以上 % 案例 1： 2022年短期融資券平均利率 主體信用評級 平均利率 AAA % AA+ % AA % AA % A+ % A % 二、利潤表的粉飾與識別 ?利潤操縱概述 ?利潤操縱的財務(wù)分析與識別 利潤表 項(xiàng) 目 本年金額 上年金額 一 、 營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動收益 （ 損失以 “ — ”號填列 ） 投資收益 （ 損失以 “ — ”號填列 ） 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 二 、 營業(yè)利潤 （ 虧損以 “ — ”號填列 ） 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失 三 、 利潤總額 （ 虧損總額以 “ — ”號填列 ） 減：所得稅費(fèi)用 四 、 凈利潤 （ 凈虧損以 “ — ”號填列 ） 五 、 每股收益： （ 一 ） 基本每股收益 （ 二 ） 稀釋每股收益 六 、 其他綜合收益 七 、 綜合收益總額 （一）利潤操縱概述 ?利潤操縱的概念 ?利潤操縱的分類 ?利潤操縱的會計(jì)手段 ?利潤操縱的非會計(jì)手段 利潤操縱的概念 ? 什么是利潤操縱呢 ?會計(jì)界存在兩種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)將利潤操縱等同于西方會計(jì)文獻(xiàn)中的盈余管理 (Earnings Management)，即公司管理層為實(shí)現(xiàn)自身效用或公司市場價值最大化等目的進(jìn)行會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)選擇，從而調(diào)節(jié)公司盈余的行為。簡言之就是利用資本市場，通過買賣企業(yè)和資產(chǎn)而賺錢的經(jīng)營活動和以小變大、以無生有的訣竅和手段。公司治理的核心是權(quán)利安排問題。狹義的公司治理，是指所有者（主要是股東）對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機(jī)制。例如卡特爾協(xié)定就是一個囚徒困境問題；公共產(chǎn)品的供給也是一個囚徒困境問題。囚徒困境反映了一個很深刻的矛盾，這就是個人理性與集體理性的矛盾。警察告訴他們：如果兩個人都坦白，各判刑 3年；如果兩個都抵賴，各判刑 1年（或許因證據(jù)不足）；如果其中一人坦白另一人抵賴，坦白的放出去，不坦白的判刑 10年（這有點(diǎn) “ 坦白從寬、抗拒從嚴(yán) ” 的味道）。分粥理論給我們的一個啟示就是要有一套好的制度 ， 要敢于跳出傳統(tǒng)的思維去尋找新的解決問題的辦法 ， 一套好的機(jī)制對管理者來說比自己事無巨細(xì) 、 事必躬親要有效得多 。 制度至關(guān)重要 。 每個主持分粥的人都認(rèn)識到 ， 如果七只碗里的粥不相同 ， 他確定無疑將享用那份最少的 。 制度五：每個人輪流值日分粥 ， 但是分粥的那個人要最后一個領(lǐng)粥 。 公平基本做到了 ， 可是由于監(jiān)督委員會常提出各種議案 ， 分粥委員會又據(jù)理力爭 ， 等分粥完畢時 ， 粥早就涼了 。 不能放任其墮落和風(fēng)氣敗壞 ， 還得尋找新思路 。 案例 1：制度的重要性 制度三：大家選舉一個信得過的人主持分粥 。 雖然看起來平等了 ， 但是每個人在一周中只有一天吃的飽而且有剩余 ，其余六天都饑餓難挨 。 制度二：大家輪流主持分粥 ， 每人一天 。 于是又換了一個人 ， 結(jié)果總是主持分粥的人碗里的粥最多最好 。 大體說來主要有以下幾種： 制度一：指定一個人負(fù)責(zé)分粥事宜 。 他們想用非暴力的方式 ，通過制定制度來解決每天的吃飯問題 —— 要分食一鍋粥 ， 但并沒有稱量用具或有刻度的容器 。 有七個人組成的小團(tuán)體 ， 其中每個人都是平凡而且平等的 。 案例 1： 制度的重要性 世間的問題 ， 極復(fù)雜的原可以用極簡單的事例加以說明 。復(fù)雜世界需要簡單的規(guī)則。它們總是帶有某些針對違規(guī)行為的懲罰措施。制度是一個社會或企業(yè)的游戲規(guī)則，它通過向人們提供一個日常生活的結(jié)構(gòu)來減少不確定性，從而影響經(jīng)濟(jì)績效?？刂拼胧┮话惆ǎ翰幌嗳萋殑?wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會計(jì)系統(tǒng)控制、財產(chǎn)保護(hù)控制、預(yù)算控制、運(yùn)營分析控制和績效考評控制等。其目標(biāo)是合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告