【能力素質(zhì)】理財(cái)新天地——業(yè)務(wù)回顧與介紹-展示頁(yè)
2025-01-25 01:17本頁(yè)面
【正文】 3 3 0 % 2 2 0 % 1 1 0 %0%110%220%330%440%550%660%770%880%990%1100%深綜指 資金收益率 深綜指 帳戶(hù)九年來(lái)總收益率 1152%，年均復(fù)利 31% 634 264 378 381 375 315 三、深圳市徐星投資管理有限公司簡(jiǎn)介（一） ? 成立時(shí)間 ： 在市場(chǎng)最低迷時(shí)期成立（ 03年 5月）。 也是本公司選擇基金經(jīng)理的主要標(biāo)準(zhǔn) 。 二、優(yōu)秀基金的衡量 1. 經(jīng)得起推敲的投資方法 讓客戶(hù)理解的 、 可信的投資方法：具有科學(xué)性 、 持續(xù)性 、 重復(fù)性 。規(guī)模難大。以高投資業(yè)績(jī)?yōu)橹饕繕?biāo)； 2。資信高、低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。以管理市值為主要目標(biāo)； 2?；鸾?jīng)理資格以實(shí)際投資業(yè)績(jī)?yōu)橹鳌；鸾?jīng)理資格以學(xué)歷、資歷為主要參考。操作人帳戶(hù)與客戶(hù)帳戶(hù)“捆綁”操作。帳戶(hù)分設(shè)獨(dú)立操作、管理?；鸾?jīng)理個(gè)人資產(chǎn)與基金業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)。合并、統(tǒng)一帳戶(hù)。 目前由民事合同保障當(dāng)事人權(quán)益。向特定個(gè)人、法人機(jī)構(gòu)募集。 ? 公、私募基金的比較 公 募 私 募 發(fā)起募集 由法人設(shè)立契約型基金公司，向社會(huì)個(gè)人、法人機(jī)構(gòu)公開(kāi)募集。各種養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金都是私募基金的客戶(hù)。近年發(fā)展最快的理財(cái)金融品種。但也誕生了彼得林奇“ 13年平均年復(fù)利回報(bào)率 29%”（ 30倍）這樣的理財(cái)奇跡的共同基金。 ? 2021年： 1萬(wàn)只左右的基金，市值 8萬(wàn)億美元。 理財(cái)新天地 —— 業(yè)務(wù)回顧與介紹 ： ； :； ： 目 錄 一、各類(lèi)基金的比較 二、優(yōu)秀基金的衡量 三、公司簡(jiǎn)介 四、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 一、各類(lèi)基金的比較 ? 國(guó)外的公募基金與私募基金 美國(guó) 共同基金（開(kāi)放式基金）現(xiàn)狀 ? 上世紀(jì) 20年代出現(xiàn)。 1978年“（ 401K）退休帳戶(hù)法案”（個(gè)人稅前收入可投入共同基金） ? （ 401K）退休帳戶(hù)：個(gè)人投入基金的資金目前已占到基金總資金的 45%左右。 ? 總平均回報(bào)率：接近于道瓊斯指數(shù)的長(zhǎng)期回報(bào)率 80%的共同基金跑不贏大市。 全球私募基金（對(duì)沖基金 hedge fund） ? 是為謀取最大回報(bào)的投資者而設(shè)計(jì)的合伙制私募發(fā)行的投資工具 ? 上世紀(jì) 50年代興起。 04年： 9000只私募基金， 8900億美元資產(chǎn)。 ? 金融界精英紛紛涉足對(duì)沖基金領(lǐng)域： 摩根士丹利的首席全球戰(zhàn)略分析師 比格斯 成立的宏觀對(duì)沖基金（籌資 20億美元）；前高盛首席戰(zhàn)略分析師 明迪奇 （ 15億美元） ? 索羅斯、巴菲特等都是歷史上私募基金的優(yōu)秀代表。目前 國(guó)內(nèi)有特定的法律規(guī)范和“牌照”限制 合伙制基金公司。 國(guó)內(nèi)還沒(méi)有相關(guān)的法律規(guī)范 資信監(jiān)管 正式的、按公開(kāi)招募書(shū)保障，受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)。 規(guī)模激勵(lì) 幾十億以上。 管理費(fèi)與投資業(yè)績(jī)關(guān)聯(lián)度不大。 不限。 管理費(fèi)提取完全與業(yè)績(jī)相關(guān)。 業(yè)績(jī)機(jī)制 集體決策（以同行的專(zhuān)業(yè)研究）為主。 個(gè)人決策（以同行研究及個(gè)人經(jīng)驗(yàn)）為主。 差異特點(diǎn) 1。學(xué)院派、操作風(fēng)格趨同，易產(chǎn)生誠(chéng)信問(wèn)題； 3。 1。成功的主要因素為“明星”投資經(jīng)理； 3。高風(fēng)險(xiǎn)高收益。 2. 優(yōu)秀的長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī) (復(fù)合收益率 ) 業(yè)績(jī)是硬道理 。 3. 較小的業(yè)績(jī)變動(dòng)方差 （ 風(fēng)險(xiǎn) ） 及較高的夏普比率 長(zhǎng)期的高業(yè)績(jī)必須建立在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上 。個(gè)人合伙制。 ? 發(fā)展戰(zhàn)略 ： 以差異化的、領(lǐng)先的價(jià)值評(píng)估做為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)， 使投資理財(cái)成為一種幸福生活方式 。 12年的資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估、證券投資經(jīng)歷。曾就職于國(guó)內(nèi)首家無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所及證券投資咨詢(xún)公司。
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