基金銷售人員從業(yè)考試培訓(xùn)證券基礎(chǔ)知識(shí)-展示頁(yè)
2025-01-24 10:55本頁(yè)面
【正文】 所有權(quán)，這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等 （！不包括參與公司經(jīng)營(yíng)決策） 。 ? 股票的市場(chǎng)價(jià)格 股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。 ? 宏觀經(jīng)濟(jì)層面 當(dāng)一國(guó)或地區(qū)運(yùn)行勢(shì)態(tài)良好，一般說(shuō)來(lái)，大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也較良好，它們的股票價(jià)格會(huì)上升，反之股票價(jià)格會(huì)下降。 14 普通股票股東的權(quán)利和義務(wù) ?權(quán)利 ? 公司 重大 決策參與權(quán) （關(guān)注點(diǎn)： “ 重大 ” ） ? 公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán) ！ ：公司盈余分配順序和剩余資產(chǎn)分配順序 ? 其他權(quán)利：了解公司經(jīng)營(yíng)狀況的權(quán)利、轉(zhuǎn)讓股票的權(quán)利、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)等。 ? 公司股東不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。 15 隨堂練習(xí)（二） 股票的票面價(jià)值就是每股凈資產(chǎn)。 A、國(guó)家股 B、法人股 C、社會(huì)公眾股 D、外資股 16 第一部分 證券與證券的主要類型 ?證券 ?證券的主要類型 ? 股票 ? 債券 ? 金融衍生工具 17 債券的概念 （掌握） ?債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)利義務(wù)包含： ?所借貸貨幣資金的數(shù)額 ?借貸的時(shí)間 ?在借貸時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償 即債券的利息 （零息債券也有利息?。? 債券是一種 有價(jià)證券 債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。 ? 債券利率形式：?jiǎn)卫?、?fù)利、貼現(xiàn)利率等 ? 影響債券利率主要因素：借貸資金市場(chǎng)利率水平、籌資者的資信、債券期限長(zhǎng)短 ? 發(fā)行者名稱 19 發(fā)行主體的不同 政府債券 金融債券 公司債券 計(jì)息的不同 單利債券 復(fù)利債券 形態(tài)的不同 零息債券 附息債券 實(shí)物債券 憑證式債券 記賬式債券 息票累積債券 浮動(dòng)利率債券 付息方式的不同 債券一般分類 我國(guó)和日本把金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券和股票歸類的特殊性 包括緩息債券 20 記賬式國(guó)債 憑證式國(guó)債 儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式） 特殊型國(guó)債 定向債券 特別國(guó)債 專項(xiàng)國(guó)債 普通型國(guó)債 我國(guó)債券的分類 國(guó)債 金融債券 企業(yè)債券 央行票據(jù)、政策性銀行金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險(xiǎn)公司債券、財(cái)務(wù)公司債券。 A、零息債券 B、附息債券 C、息票累積債券 D、浮動(dòng)利率債券 債券發(fā)行的定價(jià)方式以（ B ）最為典型 A、一般詢價(jià)方式 B、公開(kāi)招標(biāo) C、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式 D、協(xié)商定價(jià)方式 下列債券發(fā)行的定價(jià)方式中，（ C ）是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者最高收益率作為全體中標(biāo)者的最終受益率。 包括：現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如債券、股票、銀行定期存款單等）和 金融衍生工具 （ ！ ） ? 作為金融衍生工具的基礎(chǔ)變量，包括：利率、各類價(jià)格指數(shù)、甚至 天氣（溫度）指數(shù) （?。?等。 ? 金融衍生工具之建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格（指數(shù)）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品 （注意會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的定義！教材 P30,嵌入式的定義和舉例） 26 金融衍生工具的特征 （掌握） ?跨期性 （影響未來(lái)一段時(shí)間和某時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流） ?杠桿性 （不要求初始凈投資或者很少） ?聯(lián)動(dòng)性 （不一定是線性關(guān)系） ?不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性 27 金融衍生工具的一般分類（掌握） 金融遠(yuǎn)期合約 金融期貨 金融期權(quán) 金融互換 結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 股票期貨 股票指數(shù)期貨 股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品 …… 貨幣期貨 遠(yuǎn)期外匯合約 遠(yuǎn)期股票合約 利率期貨 現(xiàn)貨期權(quán) 期貨期權(quán) 貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換 …… 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 區(qū)別：交易所內(nèi)、公開(kāi)競(jìng)價(jià)、標(biāo)準(zhǔn) 28 我國(guó)主要金融衍生工具（了解） 權(quán)證 可轉(zhuǎn)換公司債 分離交易的 可轉(zhuǎn)換公司債 股指期貨 資產(chǎn)證券化 基 礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的的有價(jià)證券。 “ 認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券” 以某種股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。 ！熱點(diǎn) ！區(qū)別 期權(quán)類、和交易所期權(quán)的區(qū)別 29 按照基礎(chǔ)資產(chǎn)分類 按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類 按持有人權(quán)利分類 按行權(quán)的時(shí)間分類 按權(quán)證的價(jià)值分類 股權(quán)類權(quán)證 債權(quán)類權(quán)證 其他權(quán)證 認(rèn)股權(quán)證 備兌權(quán)證 認(rèn)購(gòu)權(quán)證 認(rèn)沽權(quán)證 美式權(quán)證 歐式權(quán)證 百慕大權(quán)證 …… 平價(jià)權(quán)證 價(jià)內(nèi)權(quán)證 價(jià)外權(quán)證 權(quán)證的類型 標(biāo)的股價(jià) ＝ 行權(quán)價(jià) 標(biāo)的股價(jià) ＞ 行權(quán)價(jià) 標(biāo)的股價(jià) ＜ 行權(quán)價(jià) 發(fā)行人不同，對(duì)股本影響不同 30 股指期貨交易與股票交易區(qū)別 項(xiàng)目 股指期貨交易 股票交易 備注 期限 有到期日 可一直持有 交易股指期貨必須注 意交易日期 保證金 制度 無(wú)需支付全額，只需要 支付一定比例的資金為 履約保證 全額支付 股指期貨是保證金交 易，因此虧損額甚至
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