【正文】 則 》 ?預(yù)祝大家順利通過(guò)考試！ ?謝謝大家！ 第一章 證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí) 第一節(jié) 證券與證券市場(chǎng)概述 5 一、證券概述 （一）證券的定義 證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書(shū)面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的行為。 ? 基金信息披露的重大性概念及其 標(biāo)準(zhǔn)，了解需要進(jìn)行臨時(shí)信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。 ? 基金合同、招募說(shuō)明書(shū)的主要披露事項(xiàng)及其運(yùn)用。 第八章 基金的信息披露 194212 ? 信息披露的含義、作用、重要性、分類(lèi)和基本原則。 ? ETF份額的認(rèn)購(gòu)方式、份額折算的方法、交易規(guī)則、申購(gòu)和贖回的原則；申購(gòu)、 4 贖回的對(duì)價(jià)方式與內(nèi)容。 第七章 基金的募集交易與登記 172193 ? 封閉式基金 的發(fā)售和合同生效的條件、上市交易條件、交易賬戶(hù)的開(kāi)立、交易規(guī)則、交易費(fèi)用 ? 開(kāi)放式基金 的發(fā)售、基金合同生效的條件、認(rèn)購(gòu)渠道、步驟和收費(fèi)模式、認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算。 ? 基金銷(xiāo)售中客戶(hù)服務(wù)的意義、內(nèi)容和服務(wù)方式；持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)的作用和特點(diǎn)。 ? 投資者分析的基本方法和各類(lèi)投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品選擇； ? 基金的基本營(yíng)銷(xiāo)技巧。 第六章 基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) 135171 ? 基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征；意義和主要內(nèi)容。 第五章 基金的運(yùn)作 118134 ? 營(yíng)銷(xiāo) 募集、交易、登記、托管 投資 后臺(tái) ? 投資運(yùn)作：管理目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)過(guò)程及投資運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)控制 ? 估值、費(fèi)率和會(huì)計(jì)核算： ? 估值的概念及基本原則 124， ? 與基金有關(guān)的費(fèi)用種類(lèi)以及計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、方式，不列入的項(xiàng)目 128，了解基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn) ? 基金的利潤(rùn)來(lái)源以及封閉式、開(kāi)放式、貨幣市場(chǎng)基金利潤(rùn)分配的有關(guān)規(guī)定 133。 ? 基金 代銷(xiāo)機(jī)構(gòu) 的資格條件及其職責(zé)。 ? 基金 管理人 的資格條件，在基金運(yùn)作中的作用，主要業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)管理；公司治理準(zhǔn)則和內(nèi)部控制要求。 ? QDII基金的特點(diǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。 ? 混合基金在投資組合中的作用，混合基金的類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn) ? 保本基金特點(diǎn)、類(lèi)型、投資風(fēng)險(xiǎn)。 ? 債券基金在投資組合中的作用，債券基金與債券的區(qū)別，債券基金的分類(lèi)、投資風(fēng)險(xiǎn)、分析方法。我國(guó)、及開(kāi)放 911 ? 股票的價(jià)值與價(jià)格 20 ? 金融衍生工具 3034權(quán)證、可轉(zhuǎn)換公司債、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債、股指期貨、資產(chǎn)證券化 ? 證券指數(shù)國(guó)際、國(guó)內(nèi) 4852 ? 證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn) 5457 第二章 證券投資基金概述 5975 ? 基金的分類(lèi)，與其它產(chǎn)品的比較 6164 基本概念、特點(diǎn)與分類(lèi)；證券投資基金與股票、債券、銀行儲(chǔ)蓄存款、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品和券商集合理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別。 ? 掌握證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)等金融衍生工具的基本概念、分類(lèi)和特征，我國(guó)現(xiàn)有金融衍生工具。 ? 股票的概念、性質(zhì)、特征和類(lèi)型、價(jià)值與價(jià)格、影響股票價(jià)格的主要因素；普通股票股東的權(quán)利和義務(wù)。 1 證券投資基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)知識(shí)輔導(dǎo) 關(guān)于考試 ? 考試形式：計(jì)算機(jī)考試 ? 考試時(shí)間： 120分鐘 ? 考試題型：?jiǎn)芜x 70題 多選 70題 判斷 60題 (不再倒扣分） ? 考試用品：身份證、準(zhǔn)考證 不允許帶計(jì)算器 關(guān)于復(fù)習(xí) ? 全書(shū)通讀，每章都有考題 ? 不只為了考試，掌握基金行業(yè)的基本交流語(yǔ)言 ? 重點(diǎn)掌握： — 日期、比例、限制、 時(shí)間等 — 證券史、新產(chǎn)品名詞、模型、以 外國(guó)人名命名的理論 — 公司法、證券法、基金法、最新的各種管理規(guī)定 20% — 多選題 關(guān)于教材 ? 全書(shū)共九章 246頁(yè) ? 第一章 證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí) ? 第二章 證券投資基金概述 ? 第三章 基金的類(lèi)型和分析方法 ? 第四章 基金市場(chǎng)的參與主體 ? 第五章 基金的運(yùn)作 ? 第六章 基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) ? 第七章 基金的募集交易與登記 ? 第八章 基金的信息披露 ? 第九章 基金法律制度與監(jiān)督管理 第一章 證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（一） 155 ? 證券與有價(jià)證券的概念、分類(lèi)和特征；證券市場(chǎng)的概念、特征和基本功能、分類(lèi)、參與者。證券市 場(chǎng)的發(fā)展歷程；我國(guó)證券市場(chǎng)歷史發(fā)展歷程及對(duì)外開(kāi)放的進(jìn)程。債券的概念、票面要素、性質(zhì)及特征、債券的分類(lèi)、債 2 券與股票的異同點(diǎn)；我國(guó)債券的類(lèi)別。 ? 證券發(fā)行、交易市場(chǎng)的運(yùn)行方式；我國(guó)證券市場(chǎng)主要指數(shù)。 第一章 證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)（二） 155 ? 證券市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)：代辦股份轉(zhuǎn)讓和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) 6 ? 證券市場(chǎng)的發(fā)展歷史 :國(guó)際 amp。 ? 運(yùn)作機(jī)制和參與主體，圖 65 ? 證券投資基金的起源與發(fā)展；我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況；證券投資基金業(yè)在金融體系中 的地位與作用 6774 第三章 基金的類(lèi)型和分析方法（一） 7698（專(zhuān)業(yè)難點(diǎn)） ? 股票基金在投資組合中的作用，股票基金與股票的區(qū)別，股票基金的分類(lèi)、投資風(fēng)險(xiǎn)、分析方法。 ? 貨幣市場(chǎng)基金在投資組合中的作用，貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象和投資風(fēng)險(xiǎn)、分析方法。 ? ETF的特點(diǎn)和分析方法。 第三章 基金的類(lèi)型和分析方法（二） 7698（專(zhuān)業(yè)難點(diǎn)） ? 特殊類(lèi)型的基金 7980 ? 股票型基金的分析指標(biāo) 8384 3 ? 債券、貨幣基金的分析指標(biāo) 8687 ? 保本型基金的分析指標(biāo) 91 ? ETF的分析指標(biāo) 94 ? 基金分析與評(píng)價(jià)的基本方法 9598 第四章 基金市場(chǎng)的參與主體 99117 ? 基金 投資人 的地位和作用。 ? 基金 托管人 的資格條件、在基金運(yùn)作中的作用，托管人的主要職責(zé)。 ? 基金投資咨詢(xún)、基金評(píng)級(jí)等 基金服務(wù)機(jī)構(gòu) 的作用。 ? 對(duì)基金作為營(yíng)業(yè)主體的稅收規(guī)定；掌握機(jī)構(gòu)法人、個(gè)人投資者投資基金的稅收規(guī)定。投資者分析、市場(chǎng)環(huán)境分析 、組合設(shè)計(jì)和過(guò)程管理。銷(xiāo)售渠道與促銷(xiāo)手段。 ? 基金銷(xiāo)售活動(dòng)的規(guī)范要求和風(fēng)險(xiǎn)控制。申購(gòu)、贖回的概念，申購(gòu)、贖回的時(shí)間，則，收費(fèi)模式與申購(gòu)份額，贖回 金額款項(xiàng)的支付、申購(gòu)、贖回的登記，基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶(hù)、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)，定期定額業(yè)務(wù)，巨額贖回的認(rèn)定與處理方式。 ? QDII基金 的募集、交易、申購(gòu)與贖回的規(guī)定。 ? 參與主體的信息披露義務(wù)和披露規(guī)則。 ? 基金季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告的主要內(nèi)容及其應(yīng)用。 ? 掌握貨幣市場(chǎng)基金收益公告披露的內(nèi)容及其應(yīng)用。 （二）有價(jià)證券的分類(lèi) 商品證券【提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單】 貨幣證券【商業(yè)證券（商業(yè)匯票 、商業(yè)本票）；銀行證券（銀行匯票、銀行本票和支票）】 資本證券【發(fā)行主體→政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券、公司證券； 是否在證券交易所掛牌上市交易→上市證券、非上市證券； 募集方式→公募證券、私募證券； 證券所代表的權(quán)利性質(zhì)→股票、債券、其他證券】 （三）有價(jià)證券的特征 期限性、收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性 二、證券市場(chǎng)概述 （一）證券市場(chǎng)的概念 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物 為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場(chǎng) （二）證券市場(chǎng)的特征 證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所 證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所 證券 市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所 （三）證券市場(chǎng)的基本功能 籌資 — 投資功能 資本定價(jià)功能 資本配置功能 三、證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu) （一）證券市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu) 順序關(guān)系：發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）、交易市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)） 發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提，流通市場(chǎng)是證券得以持續(xù)擴(kuò)大發(fā)行的必要條件。分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，拓展中小企業(yè)融資渠道。 2020 年 6 月 12 日正式啟動(dòng)； 2020 年 8 月 29 日第一家股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌； 2020年 8 月 29 日起退市公司納入代辦股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍。 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。相對(duì)比較穩(wěn)定 基金市場(chǎng)。 “次債危機(jī)” 五、我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展 （一）我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展簡(jiǎn)述 第一階段：我國(guó)資本市場(chǎng)的萌芽期（ 1978～ 1992 年） 1981 年 7 月重新開(kāi)始發(fā)行國(guó)債 1993 年股票發(fā)行試點(diǎn)正式由上海、深證推廣至全國(guó) 第二階段：全國(guó)性資本市場(chǎng)的形成和初步發(fā)展期（ 1993～ 1998 年） 1992 年 10 月，國(guó)務(wù)院證券委和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的成立標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點(diǎn)推向全國(guó)。 （二）我國(guó)證券市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放 1992 年開(kāi)始發(fā)行 B 股?！驹谫Y本項(xiàng)目下人民幣未實(shí) 現(xiàn)自由兌換的情況下，我國(guó)有限度引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的過(guò)渡性措施，也是在 WTO 承諾以外我國(guó)主動(dòng)采取的資本市場(chǎng)開(kāi)放措施。 2020 年 1 月起，外國(guó)投資者對(duì)已完成股權(quán)分置改革的上市公司和股權(quán)分置改革后新上市公司可以進(jìn)行中長(zhǎng)期戰(zhàn)略性并購(gòu)?fù)顿Y，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的 10%，且 3 年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 發(fā)行股票和 長(zhǎng)期債券是籌措長(zhǎng)期資本的主要途徑；發(fā)行短期債券是補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段。 國(guó)債、央行票據(jù) 金融機(jī)構(gòu)。股份制的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票歸于一般的公司股票。 ?政府機(jī)構(gòu)。 ?企業(yè)和事業(yè)法人。 ①證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。 ②商業(yè)銀行。 ③保險(xiǎn)公司。 ?各類(lèi)基金。 ②社?；?。 ④社會(huì)公益基金。 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)?！咀C券投資咨詢(xún)公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等】 （四）自律性組織 證券交易所 證券業(yè)協(xié)會(huì) （五）證券監(jiān) 管機(jī)構(gòu) 在我國(guó)，指的是中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。 綜合權(quán)利 —— 參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等 股票的性質(zhì)。 ?要式證券。 ?資本證券。（非物權(quán)，非債權(quán)） 股票的特征。 ?參與性。 ?流動(dòng)性。 股票的一般分類(lèi)。 ②不記名股票：權(quán)利歸屬股票持有人；認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳足股款，轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡(jiǎn)便，安全性較差。 ?投資主體的性質(zhì)分類(lèi)： ①?lài)?guó)家股 . ②法人股 . ③社會(huì)公眾股 —— 上市條件之一：不少于總股份 25%；超過(guò) 4 億元， 10%以上。內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格【股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞著其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)】 影響股票價(jià)格的主要因素 ?公司層面。 經(jīng)濟(jì)周期（景氣循環(huán)） —— 高漲、危機(jī)、蕭條、復(fù)蘇 9 央行：存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)制度、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量。政治因素、投資者心理因素、證券主管部門(mén) （三）普通股股東的權(quán)利和義務(wù) 權(quán)利。 ?公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。 義務(wù)。 資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系： ①所借貸貨幣資金的數(shù)額；②借貸的時(shí)間；③在借貸時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償（即債券的利息） 借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系含義： ①發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體；②投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體；③發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本；④債券反映了 發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。 影響因素：①借貸資金市場(chǎng)利率水平②籌資者的資信③債券期限長(zhǎng)短 ?債券發(fā)行者名稱(chēng) 債券的一般分類(lèi) ?按發(fā)行主體分類(lèi)→政府債券、金融債券、公司債券 ?按計(jì)息與付息方式分類(lèi) ①零息債券 —— 以低于面值的價(jià)格發(fā)行和交易，持有人實(shí)際上是以買(mǎi)賣(mài)（到期贖回）價(jià)差的方式取得債券 利息。 ④浮動(dòng)利率債券 —— 債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整 ?按債券形態(tài)分類(lèi) ①實(shí)物債券 —— 一般意義上的債券；無(wú)記名國(guó)債（不記名、不掛失、可上市流通） ②憑證式債券 —— 近年通過(guò)銀行系統(tǒng)發(fā)行的憑證式國(guó)債，不印制票面金額，認(rèn)購(gòu)者填寫(xiě)實(shí)際的繳款金額，國(guó)家儲(chǔ)蓄債（可記名、掛失，不能上市流通，可到原購(gòu) 買(mǎi)網(wǎng)點(diǎn)提前兌?。? ③記賬式債券 —— 通過(guò)滬深證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易的記賬式國(guó)債（無(wú)實(shí)物形態(tài)的票券，只在電腦賬戶(hù)中做記錄） 我國(guó)債券的分類(lèi) ?國(guó)債。 1993 中國(guó)投資銀行 外幣金融債券（首發(fā)）； 1994 政策性銀行成立，發(fā)行主體由商行轉(zhuǎn)向政策性銀行， 1999 年發(fā)行主體集中于政策性銀行，其中，以 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 為主。計(jì)入銀行附屬資本】、混合資本債券【期限在 15 年以上，發(fā)行之日起 10年內(nèi)不得贖回】）； 證券公司債券 （證券公司債券 —— 《證券公司債券管理暫行辦法》、證券公司短期融資券 —— 銀行間債券市場(chǎng)上發(fā)行）； 保險(xiǎn)公司債券 （保險(xiǎn)公司次級(jí)債券）； 財(cái)務(wù)公司債券 。始于 1983 年 《企業(yè)債券管理 暫行條例》國(guó)務(wù)院 1993《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》國(guó)務(wù)院 《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》證監(jiān)會(huì)【長(zhǎng)江電力 2020第一期公司債券 所掛牌上市】 《銀行間債券市