【正文】 ? 供應(yīng)商看企業(yè)能否長期合作，分析信用水平 ? 政府：納稅、遵紀(jì)守法、職工收入、就業(yè)等 ? 雇員工會(huì)：盈利與雇員收入福利是否相稱 ? 經(jīng)理人員：包括外部使用者的所有問題 ? 一般目的：評(píng)價(jià)過去、衡量現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序 ? ； ? ； ? ，予以適當(dāng)安排 ， 使之符合需要； ? ； ? ； ? ， 提供對(duì)決策有用的信息 。 ? 財(cái)務(wù)分析的起點(diǎn)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，分析使用的數(shù)據(jù)大部分來源是公開發(fā)表的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。第三部分 財(cái)務(wù)管理方法之財(cái)務(wù)分析 第三部分 財(cái)務(wù)管理方法 ? 第 3章 財(cái)務(wù)分析 ? 第 4章 財(cái)務(wù)預(yù)算 第 3章 財(cái)務(wù)分析 ? 財(cái)務(wù)分析的意義與內(nèi)容 ? 財(cái)務(wù)分析的方法 ? 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 ? 財(cái)務(wù)綜合分析 財(cái)務(wù)分析的意義及內(nèi)容 ? 一、財(cái)務(wù)分析的意義 ? 二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容 ? 三、財(cái)務(wù)分析的依據(jù)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn) ? 四、財(cái)務(wù)分析的局限性及補(bǔ)救措施 什么是財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ? 財(cái)務(wù)分析是企業(yè)的有關(guān)信息使用者以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及其相關(guān)會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，借助于一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和步驟，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告和經(jīng)營結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。 ? 財(cái)務(wù)分析的最基本功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。 ? 財(cái)務(wù)分析是認(rèn)識(shí)過程，通常只能發(fā)現(xiàn)問題而不能提供解決問題的現(xiàn)成答案，只能作出評(píng)價(jià)而不能改善企業(yè)的狀況。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體步驟 ? ? （ 1）注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告 ? （ 2）會(huì)計(jì)報(bào)表附注 ? ? ? 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般原則 ? ，堅(jiān)持實(shí)事求是，反對(duì)主觀臆斷、結(jié)論先行、搞數(shù)字游戲。 ? ，堅(jiān)持相互聯(lián)系地看問題，反對(duì)孤立地看問題。要注意過去、現(xiàn)在和將來的關(guān)系。 局限性及補(bǔ)救措施 資料來源的局限性 缺乏可比性；缺乏可靠性；存在滯后性 分析方法的局限性 分析指標(biāo)的局限性 補(bǔ)救措施： 盡可能去異求同，增強(qiáng)指標(biāo)的可比性； 注意指標(biāo)的綜合運(yùn)用； 不能依靠單一指標(biāo)下結(jié)論； 不能機(jī)械的遵循所謂標(biāo)準(zhǔn)。 ? 常用的財(cái)務(wù)分析方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法、綜合分析法。 比較分析法 ? 按比較對(duì)象分類（和誰比） ? （ 1）與本企業(yè)歷史比 —— 趨勢(shì)分析 ? （ 2）與同類企業(yè)比 —— 橫向比較 ? （ 3）與計(jì)劃預(yù)算比 —— 差異分析 ? 按比較內(nèi)容分類（比什么） ? （ 1）比較會(huì)計(jì)要素的總量 ? （ 2）比較結(jié)構(gòu)百分比 ? （ 3）比較財(cái)務(wù)比率 趨勢(shì)分析法 ? 重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較 定基動(dòng)態(tài)比率：固定基期作為被比較對(duì)象 環(huán)比動(dòng)態(tài)比率：上一期作為被比較對(duì)象 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表的比較 編制比較報(bào)表的形式，將連續(xù)幾期的報(bào)表金額并列進(jìn)行比較 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較 編制比較共同比報(bào)表，比較相對(duì)數(shù)，去除規(guī)模的影響 比率分析法 ? 比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。 ? 效率比率：是某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比例，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，如 銷售利潤率等利潤率指標(biāo)。 比率分析法的優(yōu)點(diǎn)及注意事項(xiàng) ? 優(yōu)點(diǎn)是：計(jì)算簡便、計(jì)算結(jié)果較易判斷；可以是某些指標(biāo)在不同規(guī)模企業(yè)之間進(jìn)行比較。 因素分析法 ? 因素分析，是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定個(gè)因素對(duì)指標(biāo)的影響程度。 ? 指標(biāo)分解法 ：依據(jù)指標(biāo)之間的聯(lián)系將一項(xiàng)綜合指標(biāo)分解有若干指標(biāo)相聯(lián)系的一個(gè)分析系統(tǒng)，分析其影響因素 ? 連環(huán)替代法 ：依次用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值，測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，例如影響成本降低的因素分析。 連環(huán)替代分析法 連環(huán)替換分析法是將一項(xiàng)綜合性的指標(biāo)分解為各項(xiàng)構(gòu)成因素 ， 順序用各項(xiàng)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù) ， 分析各項(xiàng)因素影響程度的一種方法 。 ? 連環(huán)替換分析法在進(jìn)行成本 、 費(fèi)用分析時(shí)經(jīng)常采用 。 連環(huán)替換分析法例題 表 2— 1 甲產(chǎn)品原材料費(fèi)用資料 項(xiàng) 目 產(chǎn)品產(chǎn)量（件） 單位產(chǎn)品消耗量（千克） 材料單價(jià)（元） 材料費(fèi)用總額（元） 定額費(fèi)用 實(shí)際費(fèi)用 差異 1 500 1 600 +100 32 30 2 18 21 +3 864 000 1 008 000 +144 000 ? 采用連環(huán)替換分析法分析如下 因素 各因素乘積 每次替換的差異 替換次數(shù) 產(chǎn)品 產(chǎn)量 （件） 單位產(chǎn)品 消耗量 （ 千克） 材料 單價(jià) （元） 金額 （元） 編號(hào) 算式 金額 （元） 產(chǎn) 生差 異的因 素 基數(shù) 第一次 第二次 第三次 1 500 1 600 1 600 1 600 32 32 30 30 18 18 18 21 864 000 921 600 864 000 1 008 000 （ 1 ） （ 2 ） （ 3 ） （ 4 ） （ 2 ） — （ 1 ） （ 3 ） — （ 2 ） （ 4 ） — （ 3 ） +57600 57600 +144 000 產(chǎn)品產(chǎn)量 單位消耗量 材料單價(jià) 各 因 素 影 響 程 度 合 計(jì) +144 000 綜合影響 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 ? 一、償債能力分析 ? 二、營運(yùn)能力分析 ? 三、獲利能力分析 ? 四、發(fā)展能力分析 一、償債能力分析 ? （一）短期償債能力分析 ? 營運(yùn)資本 ? 流動(dòng)比率 ? 速動(dòng)比率 ? 現(xiàn)金比率 ? 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 ? 影響短期償債能力的其他因素 營運(yùn)資本和流動(dòng)比率 ：流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 ：通常最低為 2；同行比較；此比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。 ：營運(yùn)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 ：通常最低大于零；同行比較；此差額越高，說明財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定，企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。 現(xiàn)金比率 ＝（現(xiàn)金＋交易性金融資產(chǎn)） /流動(dòng)負(fù)債 ：此比率越高，說明企業(yè)有較好的支付能力，對(duì)償付債務(wù)是有保障的。 ? 影響變現(xiàn)能力的其他因素 ? 增強(qiáng)變現(xiàn)能力的因素包括：可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽(yù)。 股東權(quán)益比率與權(quán)益乘數(shù) ：股東權(quán)益比率＝股東權(quán)益總額 /總資產(chǎn) ：負(fù)債比率＋股東權(quán)益比率＝ 1，股東權(quán)益比 率越大，償還長期債務(wù)能力越強(qiáng)。 負(fù)債股權(quán)比率與有形凈值債務(wù)率 公式：產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)