財(cái)務(wù)報(bào)表分析第一二節(jié)-展示頁(yè)
2025-01-17 19:02本頁(yè)面
【正文】 債 ? 主要原因?yàn)椋? (1)在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢； (2)由于某種原因，部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒(méi)做處理； (3)部分存貨已抵押給某債權(quán)人； (4)存貨估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題。 ? (二 )速動(dòng)比率 速動(dòng)比率，是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分 ，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。許多企業(yè)流動(dòng)比率過(guò)高往往是應(yīng)收賬款呆帳和存貨積壓的結(jié)果，而可動(dòng)用的現(xiàn)金卻嚴(yán)重短缺。 并非所有流動(dòng)資產(chǎn)都可用于償債，如：賬齡過(guò)長(zhǎng)的應(yīng)收款項(xiàng)；滯銷、殘損的存貨；待攤費(fèi)用，等等。 ? 一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。 提高償債能力降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)比率 提高獲利能力 流動(dòng)比率分析 ? 一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是 2。 流動(dòng)負(fù)債 衡量流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度 一般情況下，流動(dòng)比率越高，短期償債能力越強(qiáng)，制造業(yè)標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)比率為 2。 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析者 資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性 債券1 普通股投資人 —— 盈利能力、財(cái)務(wù)狀況、 股利政策 管理當(dāng)局 —— 內(nèi)部控制、是否滿足資金 供應(yīng)者的要求 債權(quán)人 財(cái)務(wù)分析重點(diǎn) 第二節(jié) 基本的財(cái)務(wù)比率 ? 變現(xiàn)能力比率 —— 衡量短期償債能力 ? 財(cái)務(wù)杠桿比率 —— 衡量長(zhǎng)期償債能力 ? 營(yíng)運(yùn)能力比率 —— 衡量利用資金的效率 ? 盈利能力 —— 利潤(rùn)與銷售額和投資額相比 一、變現(xiàn)能力比率 ? 變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。 表現(xiàn)形式： 結(jié)構(gòu)比率 =個(gè)體指標(biāo) /總體指標(biāo) 相關(guān)比率 =相互聯(lián)系的指標(biāo)之間的對(duì)比 分析時(shí)應(yīng)確定不同指標(biāo)之間客觀上所存在的相互關(guān)系 ， 如企業(yè)的凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益的對(duì)比 ， 計(jì)算出所有者權(quán)益收益率；負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的對(duì)比 ， 計(jì)算出資產(chǎn)負(fù)債率 。 趨勢(shì)分析法 通過(guò)將分析對(duì)象的 財(cái)務(wù)指標(biāo) 與具有可比性的判斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，確定數(shù)量差異的分析方法。 會(huì)計(jì)報(bào)表 資料來(lái)源 資產(chǎn)負(fù)債表、 利潤(rùn)表、 現(xiàn)金流量表等 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表 管理報(bào)表 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 利 潤(rùn) 表 現(xiàn) 金 流 量 表 比較分析法 比率分析法 趨勢(shì)分析法 因素分析法 財(cái)務(wù)分析方法 通過(guò)對(duì)同一企業(yè)若干年份的相同 財(cái)務(wù)指標(biāo) 的升降變化進(jìn)行分析，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。 表現(xiàn)形式 ：發(fā)展速度 、 增長(zhǎng)速度 、 平均發(fā)展速度 、 平均增長(zhǎng)速度 。 ? 實(shí)際計(jì)劃對(duì)比： 實(shí)際數(shù)據(jù)與計(jì)劃數(shù)據(jù)對(duì)比 ? 縱向?qū)Ρ龋?當(dāng)期指標(biāo)與前期的對(duì)比 ? 橫向?qū)Ρ龋?本企業(yè)數(shù)據(jù)與行業(yè)平均水平對(duì)比 比較分析法 因素分析法 —— 指在分析某一因素變化時(shí)，假定其他因素不變分別 測(cè)定各個(gè)因素變化對(duì)分析指標(biāo)的影響程度的計(jì)算方法 具體推算如下： 設(shè)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為 N， N由 A、 B、 C三個(gè)因素的乘積所構(gòu)成 ， 有 實(shí)際指標(biāo) N1=A1B1C1 基期指標(biāo) N0=A0B0C0 實(shí)際與基期的差異為： D=N1N0 測(cè)算各因素變化對(duì) N1N0 的影響： A變化對(duì) N1N0的影響為 DA， DA=A1B0C0A0B0C0=（ A1A0） B0C0 B變化對(duì) N1N0的影響為 DB， DB=A1B1C0A1B0C0=（ B1B0） A1C0 C變化對(duì) N1N0的影響為 DC， DC=A1B1C1AAB1C0=（ C1C0） A1B1 最終 ， D=DA+DB+DC 例 1：某企業(yè)本月甲產(chǎn)品材料的消耗如下 產(chǎn)量 (件 ) 單耗 (公斤 /件 ) 單價(jià) (元 /公斤 ) 總成本 (元 ) 計(jì)劃 100 3 5 1500 實(shí)際 90 成本差異 材料計(jì)劃成本 =100 3 5=1500(元 ) 材料實(shí)際成本 =90 =(元 ) 材料成本差異 ==(元 ) 產(chǎn)量變化對(duì)成本差異的影響 : (90100) 3 5=150(元 ) 單耗變化對(duì)成本差異的影響 : () 90 5=90(元 ) 單價(jià)變化對(duì)成本差異的影響 : () 90 =(元 ) 總體影響為 150+=(元 ) 比率分析法 ：指在同一報(bào)表的不同項(xiàng)目之間，或在不同報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間進(jìn)行對(duì)比，從而計(jì)算出各種不同經(jīng)濟(jì)含義的比率，據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種方法。 運(yùn)用比率分析法來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果十分有效 ， 在實(shí)踐中廣為應(yīng)用 。 一 .變現(xiàn)能力比率 ? 流動(dòng)比率 ? 速動(dòng)比率 ? 現(xiàn)金比率 ? 影響清償能力
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