【正文】 債券初始投資成本） 1/折現(xiàn)期 － 1 第二步，計算投資收益 投資收益＝初始投資成本或攤余成本 實際利率 13 例 2. 某公司 2022年 1月 1日購入 A公司當天發(fā)行的 2年期債券作為持有至到期投資，票面利率 10%，到期一次還本付息，用銀行存款實際支付價款100,000元，未發(fā)生交易費用。 ? 采用 票面利率法 確認各期的投資收益 結(jié)轉(zhuǎn)各期投資收益時 借：持有至到期投資 —— 應計利息 貸：投資收益（按票面價值和票面利率 計算得出） 從上述賬務處理可以看出，票面利率法核算方法簡便，但只按照單利計算，未考慮復利因素，盡管各期的投資收益額相同，但由于確認的利息收入在到期之前尚未收到，應增加投資成本，從而會導致各期的投資收益率不同。 缺點： 計算工作較為復雜。 ? 實際利率法的 特點： 各期的投資收益率保持不變，但由于債券投資額在不斷變化，使得各期的投資收益也在不斷變化；債券溢價、折價攤銷額是票面利息與投資收益（即實際利息）的差額，在票面利息不變而投資收益變化的情況下，攤銷額也是在不斷變化的。 優(yōu)點： 能夠簡化計算工作。其中， 攤余成本是指初始投資成本調(diào)整應計利息和溢折價攤銷以后的余額。 ? 企業(yè)按溢折價購入債券，各期溢折價的攤銷方法有： 直線法 和 實際利率法 。債券還本付息的方式不同，投資收益的核算方法有所不同。 8 溢價或折價的確定： 債券投 初始 尚未到 債券 資利息 = 投資 期的債 調(diào)整額 成本 券利息 面值 購入債券作為持有至到期投資時所發(fā)生的投資成本與債券面值和尚未到期的債券利息的差額，在 “ 持有至到期投資 ” 賬戶中設置 利息調(diào)整 明細賬戶單獨核算。 折價是由于債券的票面利率低于市場利率 。 債券溢價對投資者而言 ， 是為以后各期多得利息而預先付出的代價 。 購入價格高于票面價值 ， 稱為 溢價購入 。 該債券每年 1月 1日付息 ， 最后一次利息同本金一起支付 。 借：持有至到期投資 —— 投資成本 —— 利息調(diào)整 —— 應計利息 或 應收利息 貸：持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 銀行存款（實際支付的全部價款） 5 注意： 實際支付的價款中如果含有發(fā)行日或付息日至購買日之間分期付息的利息，應分別不同情況進行處理： 到期一次付息 債券的利息由于不能在 1年以內(nèi)收回，因此應計入投資成本，借記“持有至到期投資 —— 應計利息”科目； 分期付息 債券的利息一般在一年以內(nèi)能夠收回，因此不計入投資成本，可以視為短期債權(quán)，借記“應收利息”科目。 4 二、持有至到期投資的取得 （一）債券溢折價的原因： 主要是由于金融市場利率與債券票面利率不一致造成的。 注意： 不同類型的債券分別采用不同的確認與計量方法。 1 第五章 持有至到期投資及 長期股權(quán)投資 第一節(jié) 持有至到期投資 第二節(jié) 長期股權(quán)投資 2 第一節(jié) 持有至到期投資 一、持有至到期投資概述 二、持有至到期投資的取得 三、持有至到期投資的收益及攤余成本 四、持有至到期投資的到期兌現(xiàn) 五、持有至到期投資的減值 3 一、持有至到期投資概述 （一） 定義： 指企業(yè)購入的到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的各種債券，如國債和企業(yè)債券等。 （二） 分類： 按債券還本付息情況，一般分為三類： 到期一次還本付息； 到期一次還本分期付息； 分期還本分期付息。 （三） 科目設置： 設置“持有至到期投資”科目，并設置 “投資成本 (本金）”、“利息調(diào)整”、“應計利息”等明細科目，以反映各項持有至到期投資的取得、收益、處置等情況。 （二）持有至到期投資的初始投資成本：按購入時實際支付的價款作為初始投資成本，實際支付的價款 包括支付的債券實際買價以及手續(xù)費、傭金等交易費用 。 6 例 1. A企業(yè) 2022年 7月 1日以 520,000元的價格購入 B公司 2022年 1月 1日發(fā)行的五年期分期付息到期還本債券 ， 年利率 8%， 債券面值 500,000元 。 面值 500,000元 債券發(fā)行日至購買日止的應計利息 20,000元 借：持有至到期投資 — 投資成本 500,000 應收利息 20,000 貸：銀行存款 520,000 7 三、持有至到期投資的收益及攤余成本 按票面價值購入債券 ， 稱為 平價購入 。 溢價是由于債券的票面利率高于市場利率 。 購入價格低于票面價值 ， 稱為 折價購入 。 債券折價對投資者而言 ， 則是為以后各期少得利息而預先求得的補償 。 持有至到期投資收益的主要來源是 利息收入 。 9 （一）到期一次還本付息債券 ? 企業(yè)按面值購入債券，各期投資收益的確認方法有： 票面利率法 和 實際利率法 。 注意： 我國現(xiàn)行會計準則規(guī)定， 應采用實際利率法 確認投資收益和債券溢折價的攤銷，并在此基礎上確認債券的攤余成本。 10 ? 直線法的 特點 ： 各期的攤銷額和投資收益固定不變，但由于隨著溢價、折價的攤銷，債券投資成本在不斷變化，因而各期的投資收益率也在變化。 缺點： 在一項投資業(yè)務中各期投資收益率不同，不能客觀反映各期的經(jīng)營業(yè)績。 優(yōu)點： 能夠使一項投資業(yè)務中各期投資收益率相同，客觀反映各期經(jīng)營業(yè)績。 11 按面值購入債券的投資收益確認與計量。 12 ? 采用 實際利率法 確認各期的投資收益 第一步，計算實際利率 實際利率 ＝ （債券到期值（面值＋利息） 247。 (1)購入債券時， 票面利率法和實際利率法均編制如下分錄： 借：持有至到期投資 — 投資成本 100,000 貸：銀行存款 100,000 14 (2)2022年 12月 31日確認投資收益時 ， 在票面利率法下： 票面利息＝ 100,000 10%＝ 10,000(元 ) 借：持有至到期投資 —— 應計利息 10,000 貸：投資收益 10,000 在實際利率法下： 債券到期值＝ 100,000 (1＋ 10% 2)＝ 120,000(元 ) 實際利率＝ （ 120,000247。 結(jié)轉(zhuǎn)各期投資收益時， 借：持有至到期投資 —— 應計利息 （票面利息） 貸：持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 （溢價攤銷額） 投資收益（票面利息與利息調(diào)整的差額） 18 ? 采用 實際利率法 攤銷債券溢價 結(jié)轉(zhuǎn)各期投資收益時， 借：持有至到期投資 —— 應計利息 （票面利息） 貸：投資收益（攤余成本 實際利率） 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 （上述兩者的差額） 19 例 3. 某公司 2022年 1月 1日購入 B公司當天發(fā)行的 2年期債券作為持有至到期投資，票面價值 200,000元，票面利率 10%，到期一次還本付息，用銀行存款實際支付價款 206,000元，未發(fā)生交易費用。 2＝ 3,000(元 ) 投資收益＝ 20,000－ 3,000＝ 17,000(元 ) 借：持有至到期投資 —— 應計利息 20,000 貸：持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 3,000 投資收益 17,000 21 在實際利率法下： 債券到期值＝ 200,000 (1＋ 10% 2)＝ 240,000(元 ) 實際利率＝ （ 240,000247。 2＝ 3,000(元 ) 投資收益＝ 20,000－ 3,000＝ 17,000(元 ) 借：持有至到期投資 —— 應計利息 20,000 貸：持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 3,000 投資收益 17,000 在實際利率法下： 投資收益＝ 222,350 %＝ 17,650(元 ) 溢價攤銷＝ 20,000(票面利息 )－ 17,650＝ 2,350(元 ) 攤余成本＝ 222,350＋ 17,650＝ 240,000(元 ) 借：持有至到期投資 —— 應計利息 20,000 貸：持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 2,350 投資收益 17,650 23 折價購入債券的投資收益確認與計量 企業(yè)折價購入債券的投資收益 ＝各期應計利息＋折價攤銷 （ 直線法 ） ＝期初攤余成本 實際利率 （ 實際利率法 ） 24 ? 采用 直線法 攤銷債券折價，即在債券存續(xù)期內(nèi)平均攤銷。該公司于每年 6月末和年末確認投資收益。 2＝ 10,000(元 ) 折價攤銷＝ 6,000247。 204,000） 1/3－ 1＝ 投資收益＝ 204,000 %＝ 11,356(元 ) 折價攤銷＝ 11,356－ 10,000(票面利息 )＝ 1,356(元 ) 攤余成本＝ 204,000＋ 11,356＝ 215,356(元 ) 借：持有至到期投資 —— 應計利息 10,000 —— 利息調(diào)整 1,356 貸：投資收益 11,356 29 (2)2022年 6月 30日確認投資收益時 ， 在直線法下： 票面利息＝ 200,000 10%247。 3＝ 2,000(元 ) 投資收益＝ 10,000＋ 2,000＝ 12,000(元 ) 借：持有至到期投資 —— 應計利息 10,000 —— 利息調(diào)整 2,000 貸：投資收益 12,000 在實際利率法下： 投資收益＝ 215,356 %＝ 11,989(元 ) 折價攤銷＝ 11,989－ 10,000(票面利息 )＝ 1,989(元 ) 攤余成本＝ 215,356＋ 11,989＝ 227,345(元 ) 借：持有至到期投資 —— 應計利息 10,000 —— 利息調(diào)整 1,989 貸：投資收益 11,989 30 (3)2022年 12月 31日確認投資收益時 ， 在直線法下： 票面利息＝ 200,000 10%247。 3＝ 2,000(元 ) 投資收益＝ 10,000＋ 2,000＝ 12,000(元 ) 借：持有至到期投資 —— 應計利息 10,000 —— 利息調(diào)整 2,000 貸：投資收益 12,000 在實際利率法下： 投資收益＝ 227,345 %＝ 12,655(元 ) 折價攤銷＝ 12,655－ 10,000(票面利息 )＝ 2,655(元 ) 攤余成本＝ 227,345＋ 12,655＝ 240,000(元 ) 借：持有至到期投資 —— 應計利息 10,000 —— 利息調(diào)整 2,655 貸：投資收益