[經(jīng)濟(jì)學(xué)]第六章流動(dòng)負(fù)債籌-展示頁(yè)
2024-10-24 12:56本頁(yè)面
【正文】 缺點(diǎn)就是少占用資金 20天。 ? ? 如果銷(xiāo)貨單位提供現(xiàn)金折扣，購(gòu)買(mǎi)單位應(yīng)盡量爭(zhēng)取獲得此項(xiàng)折扣，因?yàn)閱适КF(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本很高。西方企業(yè)在各種信用交易活動(dòng)中廣泛地應(yīng)用現(xiàn)金折扣，這主要是為了加速賬款的收現(xiàn)。 ? （ 3）延期付款，但早付款有現(xiàn)金折扣 ? 在這種條件下，買(mǎi)方若提前付款，賣(mài)方可給予一定的現(xiàn)金折扣，如買(mǎi)方不享受現(xiàn)金折扣，則必須在一定時(shí)期內(nèi)付清賬款。 ? （ 2）延期付款，但不提供現(xiàn)金折扣 ? 在這種信用條件下，賣(mài)方允許買(mǎi)方在交易發(fā)生后一定時(shí)期內(nèi)按發(fā)票面額支付貨款，如 “ 45” ，是指在 45天內(nèi)按發(fā)票金額付款。 ? 第二，銷(xiāo)售生產(chǎn)周期長(zhǎng)、售價(jià)高的產(chǎn)品。作為條件從總體上來(lái)看，主要有以下幾種形式： ? （ 1）預(yù)付貨款 ? 這是買(mǎi)方在賣(mài)方發(fā)出貨物之前支付貨款。 ? （ 2）預(yù)收貨款 ? 在這種形式下，賣(mài)方要先向買(mǎi)方收取貨款，但要延期到一定時(shí)期以后交貨，這等于賣(mài)方向買(mǎi)方先借一筆資金，是另一種典型的商業(yè)信用形式。 ? 有三種可能：一是享有現(xiàn)金折扣，從而在現(xiàn)金折扣期內(nèi)付款，其占用賣(mài)方貸款的時(shí)間短，籌資數(shù)量相對(duì)較少；二是不享有現(xiàn)金折扣，而在信用期內(nèi)付款，其籌資量的大小與提供的信用期長(zhǎng)短有關(guān)；三是超過(guò)信用期的逾期占用，數(shù)量大，負(fù)作用也大。 ? 第一，應(yīng)付賬款。 ? （ 1）賒購(gòu)商品 ? 賒購(gòu)商品是一種最典型、最常見(jiàn)的商業(yè)信用形式。它是商品經(jīng)濟(jì)必然現(xiàn)象，它是企業(yè)短期籌資的一種重要方式。 ? 商業(yè)信用是由商品交易中商品與貨幣在空間上和時(shí)間上的分離而產(chǎn)生的，主要有兩個(gè)方面：一是先取貨后付款；二是先付款后取貨。主要包括商業(yè)信用籌資和應(yīng)付費(fèi)用籌資。 重點(diǎn)：自然籌資借款、銀行短期借款 難點(diǎn)：現(xiàn)金折扣、銀行短期借款決策 ? 流動(dòng)負(fù)債是指償付期在 1年以內(nèi)的企業(yè)負(fù)債，它是企業(yè)常見(jiàn)的短期資金籌措方式。第六章 流動(dòng)負(fù)債籌資 學(xué)時(shí)： 4 內(nèi)容：自然籌資、商業(yè)匯票籌資、短期融資券籌資和銀行短期借款籌資。 要求：掌握各種籌資方式的概念、優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)。 ? 第一節(jié) 自然籌資 ? 自然籌資又稱自然性融資，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程或商品交易過(guò)程中，自發(fā)形成的資金來(lái)源。 ? 一、商業(yè)信用籌資 ? 商業(yè)信用的概念 ? 商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。 ? 商業(yè)信用產(chǎn)生于銀行信用之前。 ? 商業(yè)信用的形式 ? 利用商業(yè)信用融資，主要有以下幾種形式。在此種形式下，買(mǎi)賣(mài)雙方發(fā)生商品交易，買(mǎi)方收到商品后，不立即支付現(xiàn)金，可延期到一定時(shí)期以后付款。是賒銷(xiāo)商業(yè)形成的，以記賬方法表示的商業(yè)信用形式。 ? 第二，應(yīng)付票據(jù)。 ? 商業(yè)信用條件 ? 所謂信用條件是指銷(xiāo)貨人對(duì)付款時(shí)間和現(xiàn)金折扣所作的具體規(guī)定。 ? 一般用于如下兩種情況： ? 第一，賣(mài)方已知買(mǎi)方的信用欠佳。在這種信用條件下銷(xiāo)貨單位可以得到暫時(shí)的資金來(lái)源，但購(gòu)貨單位不但不能獲得資金來(lái)源，還要預(yù)先墊支一筆資金。這種條件下的信用期間一般為 30～60天，但有些季節(jié)性的生產(chǎn)企業(yè)可能為其顧客提供更長(zhǎng)的信用期間。如“ 2/10， n/30” 便屬于此種信用條件?，F(xiàn)金折扣一般為發(fā)票面額的 1%～ 5%。 ? [例題 ]信用條件有關(guān)問(wèn)題的分析 ? 某企業(yè)賒購(gòu)商品 100萬(wàn)元，賣(mài)方提出信用條件 “ 2/10， n/30” ? [企業(yè)面臨的選擇 ] 第一方案：享受現(xiàn)金折扣 顯然，采用這一方案，應(yīng)在折扣期內(nèi)付款，最有利的付款時(shí)間就是折扣期的最后一天，即第 10天。 ? 第二方案：放棄現(xiàn)金折扣 ? 正常情況下，企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，應(yīng)在信用期內(nèi)付款，最有利的付款時(shí)間就是信用期的最后一
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