【正文】 態(tài)時，隨著利率上浮，銀行將增加收益，隨著利率下調(diào)，銀行收益將減少；反之，利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債，即銀行存在 “負(fù)缺口 ”狀態(tài)時，銀行收益隨利率上浮而減少，隨利率下調(diào)而增加。 利率敏感性負(fù)債，是指那些在市場利率變化時，其利息支出會發(fā) 生相應(yīng)變化的負(fù) 債，如可變利率存款。 6. 何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動對銀行利潤有什么影響？ 答： 利率敏感性資產(chǎn)是指那些在市場利率發(fā)生變化時，收益率或利率能隨之發(fā)生變化的資產(chǎn)。如資金來源大于資金運用，應(yīng)盡量擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，或者調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；反之，如資金來源小于資金運用，則應(yīng)設(shè)法尋找新的資金來源。 資產(chǎn)負(fù)債管理理論 ? 該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理，或單靠負(fù)債管理，都難以達(dá)到安全性、流動性和盈利性的均衡。負(fù)債管理理論最重要的意義在于為商業(yè)銀行找到了保持流動性的新辦法；同時，它使商業(yè)銀行更富有進(jìn)取和冒險精神，因為它是建 立在對吸收資金信心的基礎(chǔ)上的。只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證，沒有必要在資產(chǎn)方保持大量高流動性資產(chǎn)，而 可以將資金投入到高盈利的貸款和投資中。負(fù)債管理理論則認(rèn)為，銀行的流動性不僅可以通過加強資 產(chǎn)管理獲得，而且可以通過負(fù)債管理提供。 負(fù)債管理理論 ： （ 1）負(fù)債管理理論的基本內(nèi)容。況且，當(dāng)時銀行資金來源主要是活期存款，定期存款不多。 當(dāng)時，商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展程度很低，一般企業(yè)的運營資金多數(shù)來自于自有資金，只有在出現(xiàn)季節(jié)性、臨時性資金不足時才向銀行申請貸款。同時，這種理 論強調(diào)，辦理短期貸款一定要以真實的商品交易為基礎(chǔ)，要用真實商品票據(jù)作抵押，這樣，在企業(yè)不能還款時，銀行可以處理抵押品，保證資金安全。因為這類貸款能隨著商品周轉(zhuǎn)、產(chǎn)銷過程的完成，從銷售收入中得到償還。 理理論中的 “ 資產(chǎn)管理理論 ” 、 “ 負(fù)債管理理論 ” 和 “ 資產(chǎn)負(fù)債管理理論 ” 的基本內(nèi)容是 什么？ 答 ： 資產(chǎn)管理理論 （ 商業(yè)性貸款理論）（ 1）商業(yè)性貸款理論的基本內(nèi)容。當(dāng)中央銀行采取緊縮性貨幣政策時，貨幣數(shù)量和信用總量減少，流動性風(fēng)也會增大。當(dāng)市場利率水平上升時，某些客戶將會提取存款或收回債權(quán)；貸款客戶會選擇貸款延期。如果經(jīng)營不善，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時支取，就會使流動性減弱。資產(chǎn)質(zhì)量高，其流動性 就會好；金融機構(gòu)的負(fù)債質(zhì)量高，比如可轉(zhuǎn)讓大額定期存單，持有者可以到二級市場轉(zhuǎn)讓，而不必到發(fā)行銀行來變現(xiàn)，那么給銀行帶來的現(xiàn)金壓力就小。 流動性風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因 一）資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。 。 擔(dān)保：指抵押品和保證人。 資格與能力：是指借款人是否具有申請信用和簽署信貸協(xié)議的法律資格和合法權(quán)利。 3. 度量借款人的 “5C” 分別指什么內(nèi)容？ 答：“ 5C”也稱“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望、資格與能力、資金實力、擔(dān)保、經(jīng)營條件和商業(yè)周期。 4）．個人消費信貸的風(fēng)險征兆： （ 1）借款人到期沒有償還貸款；（ 2）借款人的收入出現(xiàn)較大下降，或變更了工作單位，而新工作的穩(wěn)定程度不如前一份工作；（ 3）借款人身體受到了傷害，比如致殘；（ 4）銀行發(fā)放貸款以后發(fā)現(xiàn)借款人提供的擔(dān)保品或抵押品完全是虛假的，或是多頭擔(dān)保抵押；（ 5）當(dāng)銀行發(fā)放的個人消費貸款是固定利率時，恰遇國家上調(diào)利率；（ 6）借款人所 在行業(yè)出現(xiàn)了飽和或蕭條的征兆。風(fēng)險表現(xiàn)（ 1）信用問題，即借款人（進(jìn)口 商或出口商）無法償還貸款，或是信用證保兌行無追索權(quán)買單，而開證行未能履行付款義務(wù)；（ 2）操作問題，即在國際貿(mào)易結(jié)算中信用證和結(jié)算單據(jù)審核失誤，以及在貸款的記賬、資金的劃撥等方面出現(xiàn)失誤或人為的舞弊；（ 3）匯率問題，即因為貿(mào)易融資涉及國際間的資金收付，如進(jìn)口地銀行買單付給出口商的是外幣，銀行賬面就會出現(xiàn)外匯頭寸，從而需要承擔(dān)匯率風(fēng)險。（２）定期貸款的風(fēng)險表現(xiàn)為：①貸款期限與用貸款資金購置的資產(chǎn)壽命不一致；②經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金流不足以償還定期貸款的本息；銷售收入低于預(yù)期水平，現(xiàn)金緊張，償債能力弱；③在貸款還清之前，用貸款購置的長期資產(chǎn)已經(jīng)因技術(shù)更新而被淘汰，使得抵押率超過正常水平；④剩余的現(xiàn)金流入被用于支付高工資或其他用途；⑤貸款還本付息的壓力過大，影響企業(yè)積累和發(fā)展；⑥由于經(jīng)營不善或行業(yè)突變，借款人財務(wù)狀況惡化。 具體特征： １）．工商業(yè)貸款特征： 工商業(yè)貸款一般分為流動資金貸款和定期貸款。（ √ ） ，說明其收益的平均變動幅度小，則投資的風(fēng)險也越小（ √ ） 四、簡述題 1. 信用風(fēng)險的廣義和狹義概念？具體特征？ 答：廣義：既包括銀行信貸風(fēng)險，也包括除信貸以外的其他金融風(fēng)險，以及所有的商業(yè)性風(fēng)險。（ √ ） ５．當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時，利率的下降會減少銀行的盈利；相反，則會增加銀行的盈利。（ ） ３．在 德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是 “ 5C” 法，這主要包括：職業(yè)（ Career）、資格和能力（ Capacity）、資金（ Capital）、擔(dān)保（ Collateral）、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（ Condition or Cycle）。（ ） 223。 C. 儲蓄存款 ： （ ABC） 。 價 ： （ ABCD） 。 A. 資產(chǎn)證券化 B. 呆壞賬核銷 C. 債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓 ，涵蓋保險公司經(jīng)營活動的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計、展業(yè)、 ____、 ___和 ____等環(huán)節(jié)。（ CD） A. 交易風(fēng)險 B. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 C. 市場風(fēng)險 D. 信用風(fēng)險 （ＡＢＤ） 。 B. 現(xiàn)金資產(chǎn) D. 貸款 E. 固定資產(chǎn) ” ７．外匯的敞口頭寸包括： （ＡＣ） 等幾種情況。（ ACE） A. 存款 C. 借款 ５．房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險的征兆包括：（ＡＢＤ）。 B. 資本賬戶 二、 多選題 ，金融風(fēng)險可以劃分為以下哪幾類風(fēng)險 :（ ABCD） A. 國家金融風(fēng)險 B. 金融機構(gòu)風(fēng)險 C. 居民金融風(fēng)險 2.“ 信息不對稱又導(dǎo)致信貸市場的 __和 __，從而呆壞帳和金融風(fēng)險的發(fā)生。 由化中的 “ 價格自由化 ” 主要是指 （ A） 的自由化。 C. 資產(chǎn)組合選擇 （ _A_） 是一種買進(jìn)權(quán)利，持有人有權(quán)于約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價格買進(jìn)約定數(shù)量的資產(chǎn)。 B. 貨幣互換 50年代，馬柯維茨的 _（ C） 理論和莫迪里亞尼 米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。 C. 成長型基金 （ D） 兩個合同。 11.（ C） 是以追求長期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金。 B. 折算風(fēng)險 負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開始實行 了（ D） 制度，以降低信貸風(fēng)險。 A. 貸款 /存款 ７．當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時，市場利率的上升會 （ A） 銀行利潤；反之，則會減少銀行利潤。B. 借款人 ５．（Ｃ）理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來降低流動性風(fēng)險，而且可 以通過向外借錢提供流動性，只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。電大 《金融風(fēng)險管理》復(fù)習(xí)資料 考試小抄 一、 單選題 １．（ D）是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險組合，使加總后的總體風(fēng)險水平最低。 D. 分散策略 （Ｂ）之間的商 （Ｄ）除以總資本后所獲得的數(shù)值 D. 總資產(chǎn) ，也就是由于（Ｂ）主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風(fēng)險。 C. 資產(chǎn)負(fù)債管理 ６．所謂的 “ 存貸款比例 ” 是指 _（ A）。 A. 增加銀行的 ８“ （Ｂ） ” ，又稱為會計風(fēng)險，是指對財務(wù)報表會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。 D. 審貸分離 10證券承銷的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為，在證券承銷完成之后，證券的 （ D） 不按時向證券公司支付承銷費用，給證券公司帶來相應(yīng)的損失。為了達(dá)到這個目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股票。 13“（ A）” 是在交易所內(nèi)集中交易的、標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。 Ａ 期貨合約 ，互換 類（ Swap）金融衍生工具一般分為 （ B） 和利率互換兩大類。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。 A. 認(rèn)股權(quán)證 ：首先是 （ A） ；其次是應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計。 A. 利率 ， 1997年我國成功避開了亞洲金融危機的主要原因是我國當(dāng)時沒有開放 （ _B_） 。 （ AC） A. 逆向選擇 B. 收入下降 C. 道德風(fēng)險 D. 逆向撤資 理的目的主要應(yīng)該包括以下幾點：（ ACDE） A. 保證各金融機構(gòu)和整個金融體系的穩(wěn)健安全 B. 保證國際貨幣的可兌換性和可接受性 C. 保證金融機構(gòu)的公平競爭和較高效率 D. 保證國家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執(zhí)行 E．維護(hù)社會公眾的利益 ４．商業(yè)銀行的負(fù)債項目由 ___、 _____ 和 ____三大負(fù)債組成。 A. 同一地區(qū)房地產(chǎn)項目供過于求 B. 項目計劃或設(shè)計中途改變 D. 銷售緩慢，售價折扣過大 銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是：（ＢＣＤＥ）。 A. 外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額