【正文】 貸雙方的信息不對稱，作為貸款銀行只能根據(jù)投資項(xiàng)目的平均風(fēng)險水平?jīng)Q定貸款利率。 ？ 信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險是什么？ 答：信息不對稱，是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。 金融投機(jī)行為。 金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度不健全。 金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管難度。 金融機(jī)構(gòu)之間的競爭日趨激烈。 按程度分類，高度、中度、低度風(fēng)險。 按層次分類，微觀、宏觀金融風(fēng)險。前者靠分散投資無法避 免。 國家風(fēng)險 :是指由于國家政治、經(jīng)濟(jì)的重大變革導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險。 政策風(fēng)險 :是指國家政策變化給金融活動參與者帶來的風(fēng)險。 匯率風(fēng)險 :是指一個經(jīng)濟(jì)主體持有的以外幣計價的資產(chǎn)與負(fù)債等，因匯率的變動而發(fā)生損失的可能性。 流動性風(fēng)險 :是指獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的能力出現(xiàn)了故障的風(fēng)險。 4．金融風(fēng)險是如何分類的？ 答：對金融風(fēng)險可以從形態(tài)和特征分類。 加速性：因?yàn)榭蛻舻目诳谙鄠鲗?dǎo)致“擠兌”現(xiàn)象。 （ 1）金融風(fēng)險是資金借貸和資金經(jīng)營的風(fēng)險 （ 2）金融風(fēng)險具有收益與損失雙重性 （ 3）金融風(fēng)險具有可計量和不可計量之分 （ 4）金融風(fēng)險是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的機(jī)制 3．金融風(fēng)險有哪些特征？ 答：隱蔽性：如銀行的 金融風(fēng)險往往只有通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，以及它們彼此的比較才能發(fā)現(xiàn)，往往被日常的資產(chǎn)、負(fù)債的單方面活動所掩蓋。因此，從金融風(fēng)險的內(nèi)涵看，其內(nèi)容要比一般風(fēng)險內(nèi)容豐富得多，從金融風(fēng)險的外延看，其范圍要比一般風(fēng)險的范圍小得多。 2．金融風(fēng)險與一般風(fēng)險的區(qū)別是什么？ 答：金融風(fēng)險是由于金融資產(chǎn)價格的不正?；顒踊虼罅康慕?jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)背負(fù)巨額債務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)惡化，使得他們抗御沖擊的能力減弱 。 微觀金融風(fēng)險，是指微觀金融機(jī)構(gòu)在從事金融經(jīng)營活動和管理過程中，發(fā)生資產(chǎn)或收益損失的可能性。（） ‖ ，在未來確定期限內(nèi)每個設(shè)定的日期，將市場利率（或參考利率）與固定利率比較，若市場利率低于固定利率，買方（借款者）將獲得兩者間的差額（） ‖ 風(fēng)險，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風(fēng)險。（） ‖ 4.―核心存款，是指那些相對來說較穩(wěn)定的、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對其影響也比較小。值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險越小，人們的投資興趣就越高，因?yàn)榭梢钥客顿Y的多樣化來消除風(fēng)險。 (BC) 率互換 三．判斷題 1.“ 對于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價格正向相關(guān)。(CD) ，債權(quán)流動或轉(zhuǎn)化方式主要包括 __。 (BCDE) 定資產(chǎn) 17,外匯的敞口頭寸包括： _____等幾種情況。（ CA） 點(diǎn)： __(ACDE) __、 __和 __三大負(fù)債組成。 (CA) 11. 基金的銷售包括以下哪幾種方式 ___ 。（ AC） 款 ‖ _。 (BCDE) 投 D 貸 E 固定資產(chǎn) ‖ 4.“ 商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險主要包括 __。 (ACE) ‖ 2.―房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險的征兆包括： __。 (C) ___是一種買進(jìn)權(quán)利，持有人有權(quán)于 約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價格買進(jìn)約定數(shù)量的資產(chǎn) 兩個渠道：首先是 ____；其次是應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計。 (A) 50 年代，馬柯維茨的 ___理論和莫迪里亞尼 米勒的 MM 定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。 B. 折算 風(fēng)險 、標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。 (C)型基金 12___是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險組合，使加總后的總體風(fēng)險水平最低。 (D) 助基金。 7.―銀行的持續(xù)期缺口公式是 ____。 1 一．單選題 金融風(fēng)險管理的第二階段 B 衡量與評估階段 2.“ 流動性比率是流動性資產(chǎn)與 __之間的商。 B.流動性負(fù)債 ___除以總資本后所獲得的數(shù)值 ‖ ，銀行不僅可以通過增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來降低流動性風(fēng)險，而且可以通過向外 借錢提供流動性，只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證 5.―所謂的 ―存貸款比例 ‖是指 /存款 債時，市場利率的上升會 _______銀行利潤；反之，則會減 少銀行利潤。 (A) A. 全由一個信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開始實(shí)行了 __制度，以降低信貸風(fēng)險， ‖ 9.―融資租賃一般包括租賃和 __兩個合同 ，在證券承銷完成之后，證券的 __不按時向證券公司支付承銷費(fèi)用，給證券公司帶來相應(yīng)的損失。為了達(dá)到這個目的，它主 要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股票。 (D)策略 ，又稱為會計風(fēng)險，是指對財務(wù)報表會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受 賬面損 失的可 能性 。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。 “價格自由化”主要是指 ___的自由化 ， 1997 年我國成功避開了亞洲金融危 機(jī)的主要原因是我國當(dāng)時沒有開放 ，也就是由于 __主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風(fēng)險 賬戶 二．多選題 __、 __和 __三大負(fù)債組成。 (ABD) 設(shè)計中途改變 ，售價折扣過大 ‖，分別是 __。 (ABD) ‖ 6.―農(nóng)村信用社的資金大部分來 農(nóng)民的 _， _是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品。（ ABC） （ ABCD） A 買賣風(fēng)險 B 交易結(jié)算風(fēng)險 C 評價風(fēng)險 D 存貨風(fēng)險 ，涵蓋保險公司經(jīng)營活動的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計、展業(yè)、__、 _和 _等環(huán)節(jié) (ACD) 賠 斷下跌的時候，證券公司無法將要承銷的證券按預(yù)定的 __全部銷售給 __的風(fēng)險。(ABCD) ，金融風(fēng)險可以劃分為以下哪幾類風(fēng)險 :__（ ABC） B.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險 ___和 __，從而呆壞帳和金融風(fēng)險的發(fā)生。 (ACE) ，分別是_。(ABCD) ，但期限不同 18. 廣義的操作風(fēng)險概念把除 ________ 和________以外的所有風(fēng)險都視為操作風(fēng)險。 (ACD) C債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓 ” ，互換類（ Swap）金融衍生工具一般分為 __和利率互換兩大類。（） ‖ 2.―一項(xiàng)資產(chǎn)的 223。（） ‖ 3.―在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是 ―5C‖法，這主要包括：職業(yè)（ Career）、資格和能力（ Capacity）、資金（ Capital）、擔(dān)保（ Collateral ）、 經(jīng) 營 條 件 和 商 業(yè) 周 期（ ConditionorCycle）。（√） ‖ 性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時，利率的下降會減少銀行的盈利；相反，則會增加銀行的盈利。（√）” ，說明其收益的平均變動幅度小，則投資的風(fēng)險也越?。ā蹋? 三、簡答題 1．如何從微觀和宏觀兩個方面理解 金融風(fēng)險？ 答：金融風(fēng)險，按涉及的范圍劃分，可分為微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。 宏觀金融風(fēng)險，是指整個金融體系面臨的市場風(fēng)險，當(dāng)這種金融風(fēng)險變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)時，將 會導(dǎo)致金融危機(jī)，不僅會對工商企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織產(chǎn)生深刻影響，對一國乃至全球金融及經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都會構(gòu)成嚴(yán)重威脅。金融風(fēng)險一旦發(fā)生，不但波及金融機(jī)構(gòu)自身，而且還會波及其他一些單個經(jīng)濟(jì)主體和宏觀經(jīng)濟(jì)活動。前者僅限于發(fā)生或存在于資金借貸和貨幣經(jīng)營過程中的風(fēng)險，而后者包括發(fā)生或存在的一切風(fēng)險，其范圍要比前者寬廣得多。 擴(kuò)散性：因?yàn)殂y行之間的相互拆借。 可控性：通過分析資產(chǎn)負(fù)債表可以提前發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)先采取措施。 （ 1）按金融風(fēng)險的形態(tài)劃分 信用風(fēng)險 :信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指債務(wù)人無法還款或不愿還款而給債權(quán)人造成損失的可能性。 利率風(fēng)險 :是指 由于利率變動導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體收入減少或成本增加的風(fēng)險。 操作風(fēng)險 :是指由于企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不健全或失效、操作失誤等原因?qū)е碌娘L(fēng)險。 法律風(fēng)險 :是指金融機(jī)構(gòu)等因沒有遵守法ALLA PPDD ?? 2 律條款，或法律條款不完善而引致的風(fēng)險。 （ 2）按金融風(fēng)險其他特征分類 按性質(zhì)分類，系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。 按主體分類，金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、居民、國家風(fēng)險。 按業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分類，資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)、外匯風(fēng)險。 ？ 答：信息的不完全性與不對稱性。 金融體系脆弱性加大。 金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營環(huán)境缺陷。 經(jīng)濟(jì)體制原因使然。 其他原因：①國際金融風(fēng)險的轉(zhuǎn)移；②金融生態(tài)環(huán)境惡化；③金融有效監(jiān)管放松。信息不對稱的含義有兩點(diǎn)： （ 1）有關(guān)交易的信息在交易雙方之間的分布是不對稱的，例如在銀企關(guān)系中，企業(yè)對自身的經(jīng)營狀況、前景和償還債務(wù)的能力要比銀行更清楚； （ 2）處于信息劣勢的一方缺乏相關(guān)信息，但可以知道相關(guān)信息的概率分布。這樣，那些風(fēng)險低于平均水平的 項(xiàng)目由于收益率一般較低就會退出借貸市場，剩下來的愿意支付較高利率費(fèi)用的項(xiàng)目一般是風(fēng)險水平高于平均水平的項(xiàng)目。 （ 2）道德風(fēng)險：是指在達(dá)成契約后，由于一方缺乏另一方的信息，這時擁有信息方就可能會利用信息優(yōu)勢，從事使自己利益最大化，而損害另一方利益的行為。 ？ 答 ：金融風(fēng)險是指遭受損失的可能性，是尚未實(shí)現(xiàn)的損失，是普遍存在的，是在一定誘因下爆發(fā)金融危機(jī)的必要條件。 金融危機(jī)是指金融體系出現(xiàn)嚴(yán)重困難乃至崩潰，全部變現(xiàn)金融資產(chǎn)指標(biāo)的急劇惡化，金融資產(chǎn)價格暴跌，金融機(jī)構(gòu)陷入困境或破產(chǎn)，會對實(shí)物經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生極為不利的影響。因此，防范和化解金融風(fēng)險，對金融風(fēng)險進(jìn)行檢測和控制，重要的是防患于未然，控制金融風(fēng)險的重點(diǎn)在于防止金融風(fēng)險轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)。 商業(yè)銀行市場風(fēng)險：利率風(fēng)險；匯率風(fēng)險 商業(yè)銀行操作風(fēng)險：主要使商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中因財務(wù)或機(jī) 構(gòu)設(shè)置不合理、組織分工錯在漏洞、規(guī)章制度和操作規(guī)程不嚴(yán)等原因而造成的損失。 在金融業(yè)務(wù)中，儲戶（投資人）是委托人，銀行（基金公司）是代理人 9．金融風(fēng)險管理的含義是什么？ 答： 金融風(fēng)險管理是研究銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營中各種風(fēng)險的生成機(jī)理、計量方法、處理程序和決策措施的一門科學(xué)。 商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理是運(yùn)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法對金融業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中的各種風(fēng)險進(jìn)行識別、評價、控制和處理的過程。 11． 20 世紀(jì) 70 年代以來，金融風(fēng)險表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答：一是金融的自由化。1979 年美國金融監(jiān)管法規(guī)中的 Q 條例的取消更是使利率自由化，利率風(fēng)險亦成為重要的金融風(fēng)險之一。這主要是指籌資者不是通過向銀行借款來籌措資金，而是直接通過證券市場發(fā)行各種證券來籌措資金。利潤的降低竟然迫使一些銀行運(yùn)用短期資金去投資長期的固定利率證券。 三是金融的一體化。國內(nèi)金融市場和國際金融市場之間，以及國際金融市場相互之間的聯(lián)系日益密切，從而形成了相互影響、相互制約、相互促進(jìn)的、統(tǒng)一的全球性金融市場。 13．金融風(fēng)險管理的策略有哪些？ 答： 金融風(fēng)險管理策略包括： （ 1） .回避策略。這是保守的風(fēng)險控制手段，回避了風(fēng)險的損失，同樣也意味著放棄了風(fēng)險收益的機(jī)會。是指預(yù)防風(fēng)險的產(chǎn)生。 （ 3） .抑制策略。 （ 4） .分散策略。商業(yè)銀行的風(fēng)險分散策略一般分兩種：隨機(jī)分散和有效分散。也是一種事前控制策略，記載風(fēng)險發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。 （ 7） .風(fēng)險監(jiān)管。 (一 )從資產(chǎn)負(fù)債表的總體狀況識別風(fēng)險 商業(yè)銀行的資產(chǎn)項(xiàng)目 : —— 現(xiàn)金資產(chǎn)：過少，流動性不足；過多，持有成本上升。 —— 證券投資：會面臨價格、利率、信用風(fēng)險 —— 固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)：折舊等風(fēng)險。 —— 借入負(fù)債：同業(yè)拆借、央行借款等。 負(fù)債風(fēng)險主要表現(xiàn)為：第一，利率風(fēng)險；第二，流動性風(fēng)險。 （ 1）不良貸款余額 /全部貸款余額，或者 （ 2）（正常貸款余額 +關(guān)注貸款余額） /全部貸款余額。其中所涉及的各項(xiàng)指標(biāo)的計算方法如下： 3 資本收益率 =稅后凈收入∕總資本 資產(chǎn)收益率 =稅后凈收入∕總資產(chǎn) 資本乘數(shù) =總資產(chǎn)∕總資本 凈利息收益率 =（總利息收入 總利息支出）∕總資產(chǎn) 融風(fēng)管理的組織系統(tǒng)如何構(gòu)建？ 答：完善的內(nèi)控系統(tǒng)式規(guī)范經(jīng)營者管理行為，有效防范金融風(fēng)險的關(guān)鍵。一個金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理組織系統(tǒng)一般包括三大子系統(tǒng)：董事會和風(fēng)險管理委員會、風(fēng)險管理部和業(yè)務(wù)系統(tǒng)。同時，組織系統(tǒng)的操作則應(yīng)該按照《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》，建立三道監(jiān)控防線。 個子系統(tǒng)構(gòu)成？ 答：包括：貸款評估系統(tǒng)、財務(wù)報表分析系統(tǒng)、擔(dān)保品評估系統(tǒng)和資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)。后三種為不良貸款。 關(guān)注是指盡管目前借款人有能 力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。 可疑是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。 20．如何用比例指標(biāo)從信貸資產(chǎn)結(jié)