【正文】 公司股本總額超過 4億元人民幣的，向社會(huì)公開發(fā)行股票的比例在 25%以上。（√） 優(yōu)先股的股息是固定不變的，不隨公司經(jīng)營狀況的好壞而調(diào)整，到期一定 要支付。（） 按我國《證券法》規(guī)定，股份公司注冊(cè)資本須一次募集到位。（） 以農(nóng)副產(chǎn)品和外匯收購的方式增加貨幣供給有利于實(shí)現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。 A. 附息債券 B．貼現(xiàn)債券 C. 累進(jìn) 計(jì)息債券 D．零息債券 開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（ ABCD） A、基金規(guī)模不同 B、交易方式不同 C、交易價(jià)格不同 D、投資策略不同 E、信息披露的要求不同 根據(jù)投資標(biāo)的的劃分基金可分為（ ABC） A、國債基金 B、股票基金 C、貨幣基金 D、黃金基金 E、衍生證券基金 1證券流通市場分為（ BD ）。 A．利率招標(biāo) B．收益率招標(biāo) C．劃款期招標(biāo) D．價(jià)格招標(biāo) 按債券形態(tài)分類，我國國債可分為（ ABC）等形式。 A． 70％ B． 90％ C． 80％ D． 100％ 1按我國《證券法》規(guī)定，綜合類證券公司其注冊(cè)資金不少于（ C）萬元 A． 5000 B． 2021 C． 50000 D． 10000 四、多項(xiàng)選擇題 1．有價(jià)證券包括（ BCD） A．證據(jù)證券 B．商品證券 C．貨幣證券 D．資本證券 2．無價(jià)證券包括（ CD） A．商品證券 B．貨幣證券 C．憑證證券 D．證據(jù)證券 3．證券投資的功能主要表現(xiàn)為（ ABC） A．資金聚集 B．資金配置 C．資金均衡分布 D．集中投資 4．發(fā)起人和初始股東可以（ ABCD）等作價(jià)入股。 A、 T B、 T+2 C、 T+7 D、 T+5 1對(duì)開放式基金而言，若一個(gè)工作日內(nèi)的基金單位凈贖回申請(qǐng)超過基金單位總份數(shù)的（ B），即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。 247。申購當(dāng)日基金單位凈值。 A、 47685 B、 47686 C、 48412 D、 49138 公式：申購份額＝申購金額247。 A． 10% B． 20% C． 15% D． 30% 9．我國《證券法》第七十九條規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司（ A）應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門報(bào)告。 A．提前 償還 B．無償還期限 C．非盈利性 D．股東結(jié)構(gòu)不可改變性 職工股要在股份公司股票上市（ A）后方可上市流通。 A．憑證證券 B．商品證券 C．貨幣證券 D．資本證券 （ B）是證據(jù)證券 A、憑證證券 B、收據(jù) C、股票 D、債權(quán) “熨平”經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期的貨幣政策應(yīng)該以買賣 (D) 為對(duì)象。深證成分指數(shù)選 用（ 40）家股票為樣本股，以 （ 1991年 4月 3日或 1994年 7月 20日）為 基期日，基期指數(shù)定為（ 1000）點(diǎn)。 1我國股票競價(jià)方式由開市前的（集合競價(jià)）和開市后的（連續(xù)競價(jià)）構(gòu)成，競價(jià)的原則是（五優(yōu)先：價(jià)格優(yōu)先；時(shí)間優(yōu)先；數(shù)量優(yōu)先；市價(jià)委托優(yōu)先；代理委托優(yōu)先）。 1場外交易價(jià)格通過（證券商人之間直接協(xié)商）確定，實(shí)際上也是（柜臺(tái)交易市場），其特點(diǎn)表現(xiàn)為（①交易品種多，上市不 上市的股票都可在此進(jìn)行交易；②是相對(duì)的市場，不掛牌，自由協(xié)商的價(jià)格；③是抽象的市場，沒有固定的場所和時(shí)間）。 1證券交易所組織形式有（會(huì)員制）和（公司制）。 B股是投資者以（美元）在上海證券交易所，或以（港幣）在深圳證券交易所認(rèn)購和交易的股票。 優(yōu)先股屬于混合型股票，它同時(shí)具有（沒有投票 權(quán)）和（有固定的股息）的某些特點(diǎn)。 股票與股份是（形式）和（內(nèi)容）的關(guān)系。 貨幣證券包括支票、匯票和（本票）等。它是一種由不 確定的公眾在自愿基礎(chǔ)上，不等額出資匯集而成，具有一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，它由專業(yè)機(jī)構(gòu)及人員操作管理。 可轉(zhuǎn)換債券：是指可以根據(jù)證券持有者的選擇，以一定的比例或價(jià)格轉(zhuǎn)換成普通股的證券。它是由金融服務(wù)公司根據(jù)市場上一些有代表性的公司股票的價(jià)格加權(quán)平均后計(jì)算的平均數(shù)值編制而成的。 股價(jià)指數(shù)：股價(jià)指數(shù)亦稱股票價(jià)格指數(shù)。是股份公司發(fā)行的在分配紅利和剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。電大 證券投資分析形成性考核 作業(yè) 答案 小抄 一、名詞解釋 無價(jià)證券 :是一種表明擁有某項(xiàng)財(cái)物或利益所有權(quán)的憑證 . 有價(jià)證券 :是一種在相應(yīng)的范圍內(nèi)廣泛流通 ,并在流通轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生權(quán)益的增減 . 資本證券 :是表明對(duì)某種投資資本擁有權(quán)益的憑證 . 普通股：是指每一股份對(duì)發(fā)行公司財(cái)產(chǎn)都擁有平等的權(quán)益，并不加特別限制 的股票。 優(yōu)先股：優(yōu)先股是“普通股”的對(duì)稱。優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權(quán)憑證，優(yōu)先股股東一般不能在中途向公司要求退股 (少數(shù)可贖回 的優(yōu)先股例外 )。動(dòng)態(tài)地反映某個(gè)時(shí)期股市總價(jià)格水平的一種相對(duì)指標(biāo)。具體地說，就是以某一個(gè)基期的總價(jià)格水平為 100,用各個(gè)時(shí)期的股票總價(jià)格水平相比得出的一個(gè)相對(duì)數(shù)，就是各個(gè)時(shí)期的股票價(jià)格指數(shù)，股票價(jià)格指數(shù)一般是用百分比表示的，簡稱“點(diǎn)”。 8．投資基金：投資基金是證券市場中極為重要的一種投資品種 。 二、填空題 證據(jù)證券和憑證證券是（無價(jià)）證券；存單是（有價(jià)證券中的貨幣證券）。 有價(jià)證券與無價(jià)證券最明顯地區(qū)別是（流通性） 一般地，在通貨膨脹的初期，通貨膨脹比較溫和的時(shí)候，股市會(huì)（活躍）。 在我國，股份公司最低注冊(cè)資本額為人民幣（ 500）萬元。 優(yōu)先股與普通股不同的一點(diǎn)是：股份公司如果認(rèn)為有必要，可以（贖回）發(fā)行在外的優(yōu)先股。 多種價(jià)格招標(biāo)方式也稱為（美國式）招標(biāo)，單一價(jià)格招標(biāo)也稱為（荷蘭式）招標(biāo)。我國上海和深圳證券交易所是（自律性管理的會(huì)員制）。 1股票場內(nèi)交易一般分為（開戶、委托、競價(jià)、清算、交割）和（過戶）六個(gè)程序。 1上海證券交易所綜合指數(shù)以（ 1990年 12月 19日）為基期，采用（全部的上市股票為樣本），并采用（股票發(fā)行量）為權(quán)數(shù)。 三、單項(xiàng)選擇題 1．下列證券中屬于無價(jià)證券的是（ A）。 A．農(nóng)產(chǎn)品 B，外匯 C. 企業(yè)債券 D．政府債券 股份公司發(fā)行的股票具有（ B）的特征。 A、 3年 B、 6個(gè)月 C、 3個(gè)月 D、 1年 6．把股票分為普通股和優(yōu)先股的根據(jù)是（ B） A．是否記載姓名 B．享有的權(quán)利不同 C．是否允許上市 D．票面是否標(biāo)明金額 7．依據(jù)優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)，可將優(yōu)先股分為（ A） A．累計(jì)優(yōu)先股和非累計(jì)優(yōu)先股 B．可調(diào)換優(yōu)先股和非調(diào)換優(yōu)先股 C．參與優(yōu)先股和非 參與優(yōu)先股 D．可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股 8．持有公司（ A）以上股份的股東享有臨時(shí)股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)。 A．已發(fā)行股份的 10% B．總股份的 5% C．總股份的 10% D．已發(fā)行股份的 5% 假設(shè)某投資者投資 5萬元申購華安創(chuàng)新基金，對(duì)應(yīng)的申購費(fèi)率為 %，假設(shè)申購當(dāng) 日基金單位凈值為 ，則其可得到申購份額為（ ）份。 247。 計(jì)算結(jié)果： 50000247。 ＝ （ ） 說明：以上 ABCD四個(gè)答案都不對(duì)，本人計(jì)算的是 1對(duì)開放式基金而言，投資者贖回申請(qǐng)成交后，成功贖回款項(xiàng)將在（ T+5）工作日向基金持有 人（贖回人）劃出。 A、 5% B、 10% C、 15% D、 20% 1按照我國基金管理辦法規(guī)定，基金投資組合中，每個(gè)基金投資于股票、債券 的比例不能少于其基金資產(chǎn)總值的（ C） A． 70% B． 90% C． 80% D． 100% 1同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券（ B） A． 5% B． 10% C． 15% D． 20% 1基金收益分配不得低于基金凈收益的 (B)。 A．現(xiàn)金 B．工業(yè)產(chǎn)權(quán) C．專有技術(shù) D．土地使 用權(quán) 按發(fā)行主體不同，債券主要分為（ ABC） A．公司債券 B．政府債券 C．金融債券 D．貼現(xiàn)債券 目前國際流行的國債招標(biāo)辦法有（ BCD）等。 A．實(shí)物券 B．憑證式債券 C．記賬式債券 D．可轉(zhuǎn)換債券 按付息方式分類，債券可分為 (ACD)。 A．證券交易所 B．場外交易市場 C．第三交易市場 D．場內(nèi)交易市場 1指數(shù)基金的優(yōu) 點(diǎn)表現(xiàn)在（ AB） A、風(fēng)險(xiǎn)較低 B、管理費(fèi)用相對(duì)較低 C、監(jiān)控工作比較簡單 D、延遲納稅 E、收益比較高 五、判斷題 證券投資的國際變化會(huì)釀成世界范圍的金融危機(jī)，東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)就是個(gè)沉重的教訓(xùn)，所以一國證券市場不該對(duì)外開放。 (√ ) 股份公司的注冊(cè)資本須由初始股東全部以現(xiàn)金的形式購買下來。（） 發(fā)行資本不 得大于注冊(cè)資本（√） 公司發(fā)行股票和債券目的相同，都是為了追加資金。（） 有限股東只具有有限表決權(quán)。 ( ) 應(yīng)該是 15% 歐洲債券一般是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。（√） 1用算術(shù)平均法計(jì)算股價(jià)指數(shù)沒有考慮到各采樣股票權(quán)數(shù)對(duì)股票總額的影響。（） 1場外交易市場是一個(gè)分散的無形市場，沒有固定的交易場所，沒有統(tǒng)一的交易時(shí)間，但有統(tǒng)一的交易章程。在即將發(fā)行時(shí)，市場利率下調(diào)為 %，問此時(shí)該公司應(yīng)如何調(diào)整其債券發(fā)行價(jià)格？ 答：由于市場利率下調(diào)該公司應(yīng)該溢價(jià)發(fā)行債券。 某股市設(shè)有 A、 B、 C三種樣本股。當(dāng)天 B股票拆股，1股拆為 3股，次日為股本變動(dòng)日。假定該股市基期均價(jià)為 8元作為指數(shù) 100點(diǎn)，計(jì)算該股當(dāng)日與次日的股價(jià)均價(jià)及指數(shù)。（ 50 10＋ 100 16＋ 150 20） 100 ＝ 七、問答題 證券投資的功能是什么？ 答： （ 1） 資金積聚功能。 （ 2）資金配置功能。投資者的這種偏好，往往會(huì)引導(dǎo)社會(huì)資金流向符合社會(huì)利益的方向。它是指既定資金配置符合不同時(shí)間長短的需求。通過這種自發(fā)調(diào)節(jié)以實(shí)現(xiàn)市場資金均衡分布的功能。 股票的基本特征。股東有參與決策的權(quán)利、有表決權(quán)、發(fā)言權(quán)、監(jiān)督權(quán)等。股東享有公司一定的權(quán)利，自然也就應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營結(jié)果承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)。投資不是貸款，所以沒有償還 期限。 （ 4）盈利性。 （ 5）風(fēng)險(xiǎn)性。② 證券流通市場變化無常的風(fēng)險(xiǎn)。 金融債券：是金融機(jī)構(gòu)利用自身信譽(yù)向社會(huì)公開發(fā)行的一種債券，無需財(cái)產(chǎn)抵押。 股票與債券的區(qū)別 相同之處：股票與債券都是金融工具，它們都是有價(jià)證券， 都具有獲得一定收益的權(quán)利，并都可以轉(zhuǎn)讓買賣。普通股特點(diǎn)： (1)經(jīng)營參與權(quán)； (2)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)； (3)剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)。是股份公司發(fā)行的在分配紅利和剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。優(yōu)先股特點(diǎn)： (1)股息優(yōu)先并且固定； (2)優(yōu)先清償； (3)有限表決權(quán)； (4)優(yōu)先股可由公司贖回。它是一種由不確定的公眾在自愿基礎(chǔ)上，不等額出資匯集而成，具有一定規(guī)模 根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可將投資基金劃分為不同的種類。開放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定的投資基金；封閉式基金是指基金 規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。公司型投資基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以盈利為目的的股份制投資公司，并將資產(chǎn)投資于特定對(duì)象的投資基金；契約型投資基金也稱信托型投資基金，是指基金發(fā)起人依據(jù)其與基金管理人、基金托管人訂立的基金契約，發(fā)行基金單位而組建的投資基金。成長型投資基金是指把 追求資本的長期成長作為其投資目的的投資基金；收入型基金是指以能為投資者帶來高水平的當(dāng)期收人為目的的投資基金；平衡型投資基金是指以支付當(dāng)期收入和追求資本的長期成長為目的的投資基金。股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金；債券基金是指以債券為投資對(duì)象的投資基金；貨幣市場基金是指以國庫券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金：期貨基金是指以各 類期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金；期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金；指數(shù)基金是指以某種證券市場的價(jià)格指數(shù)為投資對(duì)象的投資基金；認(rèn)股權(quán)證基金是指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金。美元基金是指投資于美元市場的投資基金；日元基金是指投資于日元市場的投資基金；歐元基金是指投資于歐元市場的投資基金。國際基金是指資本來源 于國內(nèi)，并投資于國外市場的投資基金；海外基金也稱離岸基金，是指資本來源于國外，并投資于國外市場的投資基金；國內(nèi)基金是指資本來源于國內(nèi)，并投資于國內(nèi)市場的投資基金